M. Bankman-Fried, fondateur de FTX, a été inculpé en décembre de huit chefs d'accusation pour fraude et conspiration. Les procureurs affirment qu'il a volé des milliards de dépôts de clients de FTX pour combler les pertes de son fonds spéculatif Alameda Research, et qu'il a menti aux investisseurs et aux prêteurs au sujet de la situation financière de ses sociétés.
Il a plaidé non coupable. Les procureurs fédéraux de Manhattan ont à plusieurs reprises exhorté les personnes ayant connaissance de malversations au sein de FTX à se manifester.
Le plaidoyer de M. Singh devrait intervenir après que deux des plus proches associés de M. Bankman-Fried ont accepté, en décembre, de coopérer avec les procureurs.
Caroline Ellison, qui était directrice générale d'Alameda, et Gary Wang, qui était directeur technique de FTX, ont respectivement plaidé coupable de sept et quatre chefs d'inculpation.
L'ancien avocat principal de FTX, Daniel Friedberg, a également coopéré avec les procureurs, mais n'a pas été informé qu'il faisait l'objet d'une enquête criminelle, a déclaré à Reuters, début janvier, une personne au fait de l'affaire.
Plusieurs autres anciens dirigeants de FTX ont également engagé des avocats pour discuter d'une éventuelle coopération avec les procureurs.
M. Singh était un ami proche du jeune frère de M. Bankman-Fried au lycée, a écrit M. Bankman-Fried dans un billet de blog supprimé. Après avoir travaillé chez Alameda, Singh est devenu directeur de l'ingénierie de FTX en 2019, selon CNBC.
En 2020, Singh a modifié le logiciel de FTX pour exempter Alameda de la vente automatique de ses actifs si elle perdait trop d'argent emprunté, a rapporté Reuters en décembre.
Cette exemption a permis à Alameda de continuer à emprunter auprès de FTX, quel que soit le montant des garanties apportées à ses prêts.
"Faites très attention à ne pas liquider", a écrit M. Singh dans un commentaire sur le code de la plateforme, dont Reuters a eu connaissance.
La Commission américaine des opérations de bourse, qui a engagé des poursuites civiles pour fraude contre Bankman-Fried, a déclaré que le changement de code donnait à Alameda une "ligne de crédit virtuellement illimitée" chez FTX.
Elle a également déclaré que les milliards de dollars que FTX a secrètement prêtés à Alameda au cours des deux années suivantes provenaient de clients de FTX.
Bankman-Fried, 30 ans, a profité de l'explosion de la valeur du bitcoin et d'autres actifs numériques pour amasser une fortune estimée à 26 milliards de dollars et devenir un donateur politique influent aux États-Unis.
M. Singh est également devenu un donateur important pour les politiciens démocrates, contribuant à hauteur de 8 millions de dollars aux campagnes du cycle électoral de 2022, selon OpenSecrets.
