L'indice Dow Jones des 30 industrielles a gagné 0,06%, soit 6,13 points, à 11.124,62 après avoir oscillé entre 11.063 et 11.244 points. Le S&P-500, plus large, a pris 1,12 point, soit 0,09%, à 1.184,38. Le Nasdaq Composite a reculé de son côté de 2,57 points (-0,10%) à 2.504,84.

La place financière américaine n'a pas tiré parti de la publication macro-économiques meilleurs que prévu aussi bien aux Etats-Unis qu'en Chine tant les intervenants restent prudents avant la décision de la Fed et une possible nouvelle donne politique.

Depuis le début du mois de septembre, Wall Street a bondi de 12% dans l'anticipation de voir la banque centrale américaine prendre de nouvelles mesures d'assouplissement quantitatif pour stimuler la croissance de la première économie mondiale.

Bon nombre d'analystes pensent que la Fed pourrait dévoiler mercredi un programme de rachats d'emprunts du Trésor de 500 milliards de dollars.

Au cours des deux mois écoulés, la place boursière a également profité de résultats d'entreprise meilleurs que prévu et d'une possible victoire des républicains à la Chambre des représentants, un bouleversement qui devrait profiter notamment au secteur énergétique.

"Les investisseurs ont parié sur les effets positifs qu'auront la Fed et les élections. Maintenant, ils ne bougent plus pour être à l'abri de surprises", a estimé Mike Holland, président de Holland & Co.

La bonne orientation de l'activité manufacturière et des dépenses de construction aux Etats-Unis a soutenu les valeurs industrielles et énergétiques, ces indicateurs montrant que l'activité continue de se reprendre.

Caterpillar a gagné 0,85% à 79,27 dollars et ExxonMobil 0,72% à 66,95 dollars. L'action du groupe de services pétroliers Baker Hughes a terminé en hausse de 4,40% à 48,37 dollars après avoir fait état de résultats trimestriels meilleurs que prévu.

Ryan Vlastelica, Benoit Van Overstraeten pour le service français