La Réserve fédérale a relevé son taux d'intérêt cible de trois quarts de point de pourcentage et a prévu un ralentissement de l'économie et une hausse du chômage dans les mois à venir.
Le président de la Fed, Jay Powell, doit s'exprimer lors de sa conférence de presse à 14h30 EDT (1730 GMT).
"La Fed est prête à laisser le taux de chômage augmenter et à risquer une récession comme dommage collatéral pour faire redescendre l'inflation", a déclaré Brian Jacobsen, stratège d'investissement senior chez Allspring Global Investments à Menomonee Falls, Wisconsin.
"Ce n'est pas un moment Volcker pour Powell étant donné l'ampleur de la hausse, mais il est comme une version Mini-Me de Volcker avec ce mouvement", a-t-il ajouté en référence à l'ancien président de la Réserve fédérale Paul Volcker, qui a agi de manière agressive pour augmenter fortement les taux d'intérêt afin d'éradiquer l'inflation à la fin des années 1970.
Le Dow Jones Industrial Average a gagné 15,11 points, soit 0,05%, pour atteindre 30 379,94, le S&P 500 a gagné 14,48 points, soit 0,39%, pour atteindre 3 749,96 et le Nasdaq Composite a ajouté 124,21 points, soit 1,15%, pour atteindre 10 952,56.
Les actions ont d'abord connu une forte hausse après l'annonce, avant de faire rapidement marche arrière.
Les investisseurs avaient rapidement augmenté leurs attentes d'une hausse des taux de la banque centrale de 75 points de base (pb) au cours des derniers jours après une lecture plus forte que prévu des prix à la consommation vendredi. Auparavant, il avait été largement anticipé que la Fed annoncerait une hausse de 50 pb, un revirement rapide des attentes qui a déclenché un violent selloff sur les marchés mondiaux.
Alimentant l'attente d'une hausse plus importante, les prévisions ont été modifiées par les analystes des grandes banques, notamment ceux de JP Morgan et Goldman Sachs, qui prévoyaient tous deux une hausse des taux de 75 pb par la Fed. Les investisseurs se sont depuis précipités pour réévaluer leurs paris.
Les inquiétudes croissantes concernant l'inflation galopante, la hausse des coûts d'emprunt, le ralentissement de la croissance économique et des bénéfices des entreprises ont maintenu les actions sous pression pendant la majeure partie de l'année.
Lundi, l'indice de référence S&P 500 a enregistré une baisse de plus de 20 % par rapport à son plus récent record de clôture, confirmant qu'un marché baissier a commencé le 3 janvier, selon une définition couramment utilisée.
Des données économiques antérieures publiées mercredi ont montré que les ventes au détail américaines ont baissé de façon inattendue de 0,3 % en mai, les achats de véhicules à moteur ayant diminué en raison de pénuries et les prix record de l'essence ayant détourné les dépenses des autres biens, ce qui est bien en deçà des attentes qui prévoyaient une hausse de 0,2 %.
Parmi les actions individuelles, Citigroup a augmenté de 2,24% pour mener les gains de l'indice bancaire S&P 500, tandis que Nucor Corp a avancé de 0,72% après avoir prévu un bénéfice optimiste pour le trimestre en cours grâce à une forte demande d'acier.
Boeing Co a bondi de 6,84 % après que China Southern Airlines Co Ltd a effectué des vols d'essai avec un avion 737 MAX pour la première fois depuis mars, signe que le retour de l'avion en Chine pourrait être proche avec la reprise de la demande.
