(Actualisé avec commentaire d'analyste et cours de clôture)
10 juillet (Reuters) - L'équipementier automobile allemand ZF Friedrichshafen a confirmé jeudi avoir approché l'américain TRW Automotive Holdings en vue d'une possible OPA.
TRW de son côté a dit avoir été approché mais sans préciser l'identité du prétendant ni le prix qu'il serait disposé à payer. Le groupe a ajouté qu'il évaluait la proposition ainsi que d'autres alternatives susceptibles de créer de la valeur pour les actionnaires.
Selon l'agence Bloomberg, qui cite une personne au fait du dossier, ZF Friedrichshafen évalue TRW entre 11 et 12 milliards de dollars (entre 8,1 et 8,8 milliards d'euros) mais aucun prix n'a été évoqué lors des discussions.
TRW a clôturé en hausse de 8,2% à 98,91 dollars à Wall Street en réaction à ces informations, après avoir atteint en séance un record à 101,75 dollars qui porte sa capitalisation à environ 11 milliards de dollars.
Depuis le début de l'année, le titre a gagné près de 34%.
Pour Ivan Feinseth, analyste chez Tigress Financial Partners, la valorisation évoquée par la presse est insuffisante et pourrait amener d'autres prétendants à lancer une contre-offre, par exemple le canadien Magna International .
"Pour nous, le groupe vaut beaucoup plus", dit-il, évoquant une valeur d'entreprise de 120 à 135 dollars par action, ce qui, en haut de fourchette et compte tenu des 110,76 millions d'actions en circulation, correspond à près de 15 milliards de dollars.
TRW, qui a réalisé l'an dernier un chiffre d'affaires de 17,43 milliards de dollars, a dit avoir engagé Goldman Sachs pour le conseiller.
Basé à Livonia dans le Michigan, TRW travaille avec les principaux constructeurs automobiles, dont Ford, General Motors et Volkswagen, qui est son plus gros client. L'équipementier, qui fabrique notamment des airbags et des composants électroniques, réalise en Europe environ 40% de ses ventes.
ZF Friedrichshafen, entreprise non cotée, vend entre autres des composants pour châssis à Audi et BMW. L'équipementier allemand a réalisé l'an dernier un chiffre d'affaires de 16,84 milliards d'euros, pour moitié en Europe. (Mridhula Raghavan et Rohit T.K. à Bangalore, Mathilde Gardin et Véronique Tison pour le service français)
