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Nathaniel Rothschild investit dans le charbon en Indonésie

Le 18 novembre 2010 à 07:00

Zonebourse.com Par

Quelques mois après l'introduction en Bourse de son fonds d'investissement Vallar, l'héritier de la branche anglaise de la famille Rothschild annonce sa première opération d'envergure. Nathaniel Rothschild s'apprête à créer « un champion national indonésien » du secteur minier.

L'ancien président du fonds activiste Atticus Capital avait levé l'été dernier pas moins de 700 millions de livres lors de l'introduction de son fonds Vallar sur le LSE. La stratégie du véhicule du milliardaire consiste à prendre des participations dans les secteurs des métaux, du charbon et du minerai de fer aux Amériques, en Europe de l'Est et en Australie.

Nathaniel Rothschild vient d'annoncer le premier investissement de Vallar, constitué de deux prises de participation dans deux producteurs indonésiens de charbon. D'abord, Vallar va racheter (en titres et en cash) 75% du capital de PT Berau Coal Energy, cinquième producteur indonésien de charbon. Le fonds du fils de Jacob Rothschild va en outre acquérir 25% du capital de PT Bumi Resources, leader indonésien de la production de charbon.

Recomposition du capital de Vallar
La transaction est évaluée à 3 milliards de dollars. À l'issue de l'opération, la famille Bakrie, actionnaire de référence de Bumi Resources, détiendra 43% du capital de Vallar, tandis que Mutiara, propriétaire de Berau, possèdera pour sa part 24,9%.

« Nous avons créé un champion national indonésien qui sera le premier fournisseur de charbon thermique pour la Chine », se félicite Nathaniel Rothschild, cité par The Daily Telegraph. L'activité doit produire 140 millions de tonnes par an à horizon 2013, contre 78 millions produits par Bumi et Berau en 2010.

Nathaniel Rothschild

Nathaniel Rothschild est un des héritiers de la branche anglaise de la famille Rothschild. Il est le plus jeune des quatre enfants et le seul fils de Jacob Rothschild, 4ème Baron Rothschild et Serena Mary Dunn, dont le grand-père était le financier canadien et industriel, Sir James Dunn.

Formé à Colet Cour, Eton College et à Oxford, dans le très prestigieux Wadham College, Nathaniel est devenu un protagoniste chevronné de la finance et de l'industrie.

Nathaniel Rothschild a commencé sa carrière à Londres en 1994 chez Lazard Frères. De 1996 à 2009, il a été coprésident d'Atticus Capital, une société globale de gestion activiste dont il détenait la moitié des parts. En 2000, il jette son dévolu sur le Groupe André. Ce fonds s'est également rendu célèbre en entrant au capital de Deutsche Börse. Au sommet de sa gloire, le fonds affichait 11,5 milliards de dollars d'actifs sous gestion.

Il détient en direct 2,7% de RIT Capital Partners, une société de portefeuille cotée à Londres, qui pèse 2,6 milliards de dollars d'actifs. Son père, lord Jacob Rothschild, en est le président et sa famille en détient au total près de 25%.

Nathaniel Rothschild possède sa structure d'investissement, NR Investments. Il détient aussi une firme régulée de conseil, JNR, qui a été sélectionnée par Rusal pour l'assister dans son introduction en Bourse. Une opération à laquelle il a aussi contribué en tant qu'investisseur.

Homme très discret à l'allure juvénile, le président de NR Investments a abandonné l'activisme actionnarial et se consacre à plein-temps à la gestion de ses placements personnels avec une petite équipe de collaborateurs. Il investit majoritairement dans les matières premières et les métaux précieux. Il a intégré le conseil d'administration du leader mondial de l'or, le canadien Barrick Gold.

Hors matières premières, Nathaniel Rothschild a pris 11% du capital de BR Properties, un groupe immobilier brésilien formé en 2006. Depuis mars 2009, il détient 26,5% de Volex Group Plc, un spécialiste de la fibre optique coté à Londres. Il mène des projets dans l'immobilier en Ukraine et en Roumanie, ainsi qu'un projet de construction d'une marina de luxe au Monténégro dont le Groupe Arnault est également actionnaire.

Il parie sur les marchés émergents, même s'il demeure fidèle au marché américain qui offre à ses yeux les meilleures opportunités de placement. En outre, l'héritier affirme s'engager directement et pour longtemps dans la vie des entreprises dont il est actionnaire. Il est favorable au système français. Pour lui, donner aux actionnaires stables davantage de droits de vote qu'aux traders qui jouent le court terme est une bonne solution qui devrait s'appliquer au Royaume-Uni.

Attara Capital est le fonds héritier d'Atticus Europe. Nathaniel Rothschild y occupe une place moins opérationnelle mais affirme son plein engagement. David Slager, un investisseur de Wall Street que Nathaniel Rothschild avait débauché en 1998 de Goldman Sachs pour rejoindre Atticus, en est le véritable inspirateur et détient la majorité des parts.

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