La reprise technique dernièrement observée sur 3M Company devrait trouver un point d'arrêt dans la zone de cours actuelle. Le timing apparaît pertinent pour anticiper le retour d'une dynamique baissière.
Points forts
● Le groupe dégage d'importantes marges et présente ainsi une rentabilité très forte.
● Les prévisions des analystes concernant l'évolution de l'activité sont relativement proches. Ceci est la conséquence soit d'une bonne visibilité liée à l'activité du groupe, soit d'une bonne communication de la société avec les analystes.
● Généralement, la société publie au-dessus du consensus des analystes avec des taux de surprise globalement positifs.
● Au cours de la dernière semaine, les prévisions de bénéfice net par action de la société (BNA) ont été revues à la hausse. Les dernières estimations des analystes sont plus élevées.
Points faibles
● Techniquement, les cours s'approchent actuellement d'une forte résistance moyen terme, située vers 171.44 USD.
● Le groupe fait partie des entreprises dont les perspectives de croissance apparaissent les plus faibles d'après les estimations d'analystes.
● La valeur d'entreprise rapportée au chiffre d'affaires de la société, évaluée à 3.4 fois le CA de la société, est relativement élevée.
● Sur les 12 derniers mois, le momentum des révisions de bénéfices ressort largement négatif. D'une manière générale, les analystes anticipent désormais une profitabilité inférieure à leurs estimations un an plus tôt.
● Sous la résistance des 183.75 USD, le titre présente une configuration négative en données hebdomadaires.
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3M Company est un groupe industriel organisé autour de 4 familles de produits :
- produits industriels, de sécurité et de signalétique (33,5% du CA) : produits abrasifs, colles, bandes, adhésifs, nettoyants, systèmes de filtration d'air et de liquides, produits de revêtement antidérapants, systèmes anti-incendie, produits de signalisation routière, etc. Le groupe propose également des équipements d'affichage et des systèmes graphiques ;
- produits électroniques et électriques (26%) : produits d'interconnexion, raccordements, composants optiques, etc. ;
- produits de santé (25,1%) : matériels orthopédique, chirurgical et respiratoire, produits d'hygiène féminine, de soins dentaires, etc. ;
- produits consommables (15,4%) : rubans adhésifs, papiers autocollants, filtres, projecteurs, supports d'écrans, etc.
La répartition géographique du CA est la suivante : Amériques (56,2%), Asie-Pacifique (25,9%) et Europe-Moyen Orient-Afrique (17,9%).