AMAZON.COM, INC. Alors que l'inflation bondit sur les principaux marchés et que les banquiers centraux se battent pour augmenter les taux sans tuer la croissance, les marchés plus risqués comme les actions ont eu tendance à réagir positivement à tout adoucissement du sentiment de la part des décideurs politiques.
Après que les données de jeudi montrant une contraction de l'économie américaine au deuxième trimestre aient aidé les marchés américains à augmenter fortement, les actions européennes ont ignoré la faiblesse des marchés asiatiques pendant la nuit pour gagner à l'ouverture.
Les marchés à terme prévoient maintenant que les taux d'intérêt américains atteindront leur sommet en décembre de cette année, contre juin 2023 au début du mois de juillet, et que la Réserve fédérale réduira les taux d'intérêt de près de 50 pb l'année prochaine pour soutenir le ralentissement de la croissance. [0#FF :]
L'indice MSCI World était en hausse de 0,3 %, en voie de réaliser un gain mensuel de près de 6 %, son meilleur depuis novembre 2020, soutenu par des gains généralisés sur les marchés européens, avec le STOXX Europe 600 en hausse de 0,8 %.
Les actions américaines semblent prêtes à gagner plus tard dans la session, avec des contrats à terme pour le S&P 500 et le Nasdaq en hausse de 0,7 % et de 1,4 %, respectivement, soutenus en partie par les solides résultats de la nuit d'Amazon et d'Apple.
Malgré la fin de mois positive pour les actions, Mark Haefele, Chief Investment Officer chez UBS Global Wealth Management, a déclaré que les investisseurs devaient faire preuve de prudence.
"À court terme, nous pensons que le rapport risque/récompense pour les indices boursiers généraux sera modéré. Les actions sont évaluées en fonction d'un 'atterrissage en douceur', mais le risque d'un 'effondrement' plus profond de l'activité économique est élevé."
Une partie de cette inquiétude s'est manifestée sur les marchés boursiers asiatiques au cours de la nuit, après que Pékin ait omis de faire référence à son objectif de croissance du PIB pour l'ensemble de l'année après une réunion de haut niveau du Parti communiste.
L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique, hors Japon, a baissé de 0,3 %.
L'annonce, au cours de la séance précédente, d'une contraction de 0,9 % du produit intérieur brut américain au trimestre dernier, qui s'ajoute à une contraction de 1,6 % au trimestre précédent, a pesé sur les rendements obligataires du pays et sur le billet vert, qui sont restés faibles vendredi.
Cette faiblesse est survenue en dépit du fait que la Réserve fédérale a annoncé mercredi k une hausse agressive des taux d'intérêt de 75 points de base, sa troisième cette année.
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans s'est légèrement redressé par rapport à son plus bas niveau de la nuit pour s'échanger à 2,6975 %, tandis que le rendement des bons à deux ans, qui évolue généralement en fonction des prévisions de taux d'intérêt, était à 2,8500 %.
Le dollar était en baisse de 0,5 % par rapport à un panier de ses principaux homologues - tout en restant sur la voie d'un deuxième mois de gains - laissant le yen en vue de son meilleur mois en deux ans, la baisse des rendements du Trésor américain ayant pesé sur le billet vert.
En Europe, le rendement des obligations allemandes à 10 ans - la référence pour la zone euro - a augmenté de près de 5 points de base dans les échanges matinaux, à 0,85 %, mais il est toujours en baisse de 50 points de base sur le mois, ce qui le place sur la voie de sa plus faible performance depuis 2010.
En ce qui concerne les matières premières, les contrats à terme sur le pétrole brut Brent et le pétrole brut West Texas Intermediate américain ont augmenté de 1,3 % à 1,7 %, les inquiétudes concernant les pénuries d'approvisionnement avant la prochaine réunion des ministres de l'OPEP ayant presque compensé les doutes concernant les perspectives économiques.
L'or a étendu ses gains de la nuit pour s'échanger en hausse de 0,6 % à 1 765 $ l'once, aidé par la faiblesse du dollar.
