Le titre Ares Capital Corporation présente une configuration technique intéressante de consolidation horizontale. La phase d'accumulation actuelle doit théoriquement laisser place à une accélération haussière.
Points forts
● L'activité de la société présente une très forte rentabilité grâce à des marges nettes élevées.
● La société présente des multiples de résultat très attrayants.
● Le cours de la société rapporté à sa valeur nette comptable fait ressortir le dossier comme étant relativement bon marché.
● Les investisseurs qui recherchent du rendement pourront trouver dans cette action un intérêt majeur.
● Sur l'année écoulée, les analystes ont régulièrement revu à la hausse leurs estimations de chiffre d'affaires de la société.
● Les analystes ont récemment fortement relevé leurs anticipations de chiffre d'affaires.
● Les analystes couvrant le dossier recommandent majoritairement l'achat ou la surpondération de l'action.
● La visibilité sur les activités du groupe à venir est excellente. Les analystes couvrant le dossier ont des avis très proches concernant les revenus futurs de l'entreprise. Cette faible dispersion des estimations permet de confirmer la bonne prédictibilité du chiffre d'affaires de l'exercice en cours ainsi que du suivant.
● La dispersion des objectifs de cours des différents analystes qui composent le consensus est relativement faible, suggérant une méthode d'évaluation consensuelle de la société et de ses perspectives.
● Historiquement, le groupe publie des chiffres d'activité supérieurs aux attentes.
Points faibles
● L'évolution attendue du chiffre d'affaires laisse supposer une croissance médiocre au cours des prochains exercices.
● La croissance actuellement anticipée du Bénéfice Net par Action (BNA) de la société pour les prochains exercices est un point faible notable.
● Le ratio "valeur d'entreprise sur chiffre d'affaires" de la société la situe parmi les sociétés les plus chères à l'échelle mondiale.
● L'opinion moyenne du consensus des analystes qui couvrent le dossier s'est détériorée au cours des quatre derniers mois.
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Ares Capital Corporation est une société de financement spécialisée dans l'octroi de prêts directs et d'autres investissements dans des entreprises privées du marché intermédiaire aux États-Unis. La société investit principalement dans des prêts garantis de premier rang (y compris des prêts unitranches, qui sont des prêts combinant à la fois des dettes de premier rang et des dettes subordonnées, généralement en position de premier rang), et des prêts garantis de second rang. Outre les prêts garantis de premier rang, elle investit également dans la dette subordonnée, qui dans certains cas comprend une composante de capitaux propres, et dans les capitaux propres privilégiés. Elle peut également investir jusqu'à 30 % de son portefeuille dans des actifs non qualifiés. Ses activités d'investissement se concentrent sur des secteurs tels que les logiciels et les services, les services de soins de santé, les services commerciaux et professionnels, les services financiers, les services commerciaux et professionnels, les services d'assurance, l'énergie, l'alimentation et les boissons, etc. Son conseiller en investissement est Ares Capital Management LLC.