Lyneer Investments, LLC a conclu une lettre d'intention pour acquérir SeqLL Inc. (NasdaqCM:SQL) auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 2 février 2023. Lyneer Investments, LLC a conclu un accord de fusion définitif pour acquérir SeqLL Inc. auprès d'un groupe d'actionnaires pour environ 140 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 29 mai 2023. Selon les termes de l'accord de fusion, SeqLL paiera 60 000 000 $ en espèces aux membres de Lyneer, et émettra aux membres de Lyneer et à Atlantic un total de 159 866 898 actions ordinaires (évaluées à 138 125 000 $ au moment de la fusion) pour toutes les participations de Lyneer, sous réserve d'un ajustement pour tout changement dans les actions en circulation du capital-actions de SeqLL. Selon les termes révisés le 5 octobre 2023, SeqLL paiera 40 millions de dollars en espèces et 8,8 millions d'actions. Selon les termes révisés le 18 octobre 2023, SeqLL paiera 35 millions de dollars en espèces et 9,8 millions d'actions. Atlantic Merger Sub sera fusionnée avec et dans Lyneer, Lyneer restant l'entité survivante et devenant une filiale détenue à environ 58 % par Atlantic, une filiale détenue à environ 38 % par IDC et une filiale détenue à environ 4 % par Lyneer Management (la " fusion Lyneer ").Lyneer Merger"), et (ii) Purchaser Sub sera ultérieurement fusionné avec et dans Lyneer, Lyneer continuant à être l'entité survivante et une filiale détenue à 100 % par la Société (la "SeqLL Merger" et, avec la Lyneer Merger, les "Mergers"). Selon les termes du Contrat de Fusion, SeqLL a accepté de déposer auprès de la Securities and Exchange Commission une déclaration d'enregistrement pour l'offre et la vente d'environ 75 millions de dollars de ses actions ordinaires (la "levée de fonds"), dont 15 millions de dollars seront utilisés pour payer la contrepartie en espèces de la Fusion, de plus, le produit de l'exercice des warrants de série A sera utilisé pour des acquisitions potentielles et/ou à des fins de fonds de roulement. Lyneer restera l'entité survivante et une filiale à part entière de SeqLL, qui sera renommée Atlantic International Corp. SeqLL Inc. a demandé à être cotée sur le Nasdaq Capital Market sous le symbole "ATL", avec effet dès la réalisation de la fusion et de l'offre.

Prateek Gattani, président et directeur général d'IDC Technologies, Inc. et membre majoritaire de Lyneer, sera nommé président du conseil d'administration de SeqLL une fois la fusion réalisée. Conformément à l'Accord de Fusion, à la clôture des Fusions, le nombre d'administrateurs du Conseil sera porté à sept, un seul des administrateurs actuels de la Société continuant à siéger au Conseil. Cinq administrateurs seront nommés à la clôture des fusions et un septième administrateur raisonnablement acceptable pour Atlantic sera nommé au conseil après les fusions. En outre, tous les dirigeants actuels de la société démissionneront à la clôture des fusions et, à cette occasion, le nouveau conseil d'administration nommera certains dirigeants d'Atlantic en tant que dirigeants de la société. Robert B. Machinist sera vice-président du conseil d'administration, Jeffrey Jagid sera directeur général et administrateur, Christopher Broderick sera directeur de l'exploitation et directeur financier par intérim, Michael Tenore sera directeur juridique et secrétaire, Jeffrey Kurtz, David Solimine et David Pfeffer seront administrateurs lors de la réalisation de la fusion et de l'offre.

Les conseils d'administration de toutes les parties à l'accord de fusion ont approuvé la fusion à l'unanimité. L'opération est soumise à la réalisation de la levée de fonds, à l'approbation des actionnaires de SeqLL et à d'autres conditions de clôture habituelles. Les parties s'attendent à ce que la fusion soit réalisée au troisième trimestre 2023.

Eric M. Hellige de Pryor Cashman LLP a agi en tant que conseiller juridique de SeqLL. Donald R. Readlinger de Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP a agi en tant que conseiller juridique de Lyneer. VStock Transfer, LLC a agi en tant qu'agent de transfert et registraire pour SeqLL. McKim & Company LLC a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour SeqLL et a reçu de SeqLL des honoraires en espèces de 140 000 $ pour son avis.

Lyneer Investments, LLC a réalisé l'acquisition de SeqLL Inc. (NasdaqCM:SQL) auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 18 juin 2024.