Atlas Global Brands Inc. (CNSX:ATL) a conclu une entente définitive pour acquérir GreenSeal Cannabis Company, Ltd. et GreenSeal Nursery, Ltd. pour 8,4 millions de dollars canadiens le 24 février 2023. En contrepartie, Atlas Global émettra jusqu'à 11 500 000 actions ordinaires d'Atlas Global pour les actions ordinaires et privilégiées émises et en circulation de GreenSeal. Ces actions seront soumises à un blocage en vertu duquel 15 % des actions de contrepartie seront libérées tous les six mois à compter de l'anniversaire des six mois de la clôture de l'acquisition, jusqu'à l'anniversaire des 36 mois de la clôture de l'acquisition. Si, toutefois, le prix de clôture moyen par action pour les 20 jours de bourse précédant les libérations aux dates de libération des 18, 24 et 30 mois est d'au moins 2,00 CAD, 5% supplémentaires des actions de contrepartie seront libérés à la date de libération respective, réduisant de manière équivalente la libération finale à l'anniversaire des 36 mois. Atlas Global a émis aux vendeurs de GreenSeal un total de 7 612 358 actions ordinaires d'Atlas Global à un prix d'émission par action égal à 0,4374 CAD, représentant le prix de clôture moyen pondéré en fonction du volume sur 20 jours des actions ordinaires de la Société à la Bourse canadienne des valeurs mobilières avant la clôture. En outre, 2 387 642 actions ordinaires ont été réservées pour être émises aux vendeurs de GreenSeal dans le cadre de l'accord d'achat d'actions, en relation avec certaines obligations de retenue de la société. Jusqu'à 1 500 000 actions supplémentaires peuvent être émises à l'anniversaire des 12 mois de la date de clôture de l'acquisition, sur la base du cours moyen pondéré des actions ordinaires d'Atlas Global à ce moment-là. GreenSeal conservera environ 5,5 millions de dollars canadiens de dette bancaire et 0,6 million de dollars canadiens de prêts à long terme à des parties liées après la clôture de la transaction, remboursables à partir des flux de trésorerie disponibles générés par l'entreprise. L'opération est soumise à l'approbation des autorités réglementaires. La transaction devrait être finalisée au premier trimestre 2023. La transaction devrait contribuer à la stratégie internationale d'Atlas.

Atlas Global Brands Inc. (CNSX:ATL) a conclu l'acquisition de GreenSeal Cannabis Company, Ltd. et de GreenSeal Nursery, Ltd. le 1er mai 2023.