La société italienne Monte dei Paschi di Siena a déclaré qu'une nouvelle vente d'actions visant à lever jusqu'à 2,5 milliards d'euros (2,4 milliards de dollars) lui coûterait 132 millions d'euros, principalement en raison des frais payés aux institutions financières soutenant l'émission.

Monte dei Paschi (MPS) a déclaré qu'il devait payer 125 millions d'euros de frais à un groupe de huit banques dirigé par les coordinateurs mondiaux Bank of America, Citigroup, Credit Suisse et Mediobanca, plus le fonds londonien Algebris.

Après des négociations difficiles qui risquaient de faire dérailler la levée de capitaux, les huit banques ont accepté de garantir l'émission d'actions qui débute lundi pour un montant maximal de 807 millions d'euros.

Algebris apporte son soutien à hauteur de 50 millions d'euros supplémentaires.

MPS a déclaré que le contrat de souscription comprenait les clauses habituelles de changement négatif important (MAC), permettant aux garants de se retirer en cas d'événements négatifs majeurs.

Sur la base de sa participation dans la banque, l'Italie couvrira 64% de l'appel de fonds de MPS, laissant une partie allant jusqu'à 900 millions d'euros qui doit être financée par des fonds privés pour répondre aux règles de l'Union européenne en matière d'aides d'Etat.

Pour décrocher le soutien des banques, MPS a été obligé d'obtenir des engagements d'investisseurs couvrant au moins la moitié de la partie privée de l'augmentation de capital.

La banque a déclaré que le coût de l'augmentation de capital réduirait de 15 points de base son objectif de capital Tier1 en 2024.

Elle a indiqué que la Banque centrale européenne (BCE) avait noté que cet objectif était inférieur de 150 points de base à la moyenne des banques italiennes sous la surveillance directe de la BCE.

"Un tel écart ... pourrait représenter un obstacle possible à un accord de fusion avec un partenaire potentiel", a déclaré MPS. (1 $ = 1,0263 euros) (Reportage de Valentina Za, édition de Gianluca Semeraro et Keith Weir)