MADRID, 17 novembre (Reuters) - La banque espagnole Santander a vendu pour 2,5 milliards de dollars d'obligations contingentes convertibles (CoCos) dans le cadre de sa première émission d'obligations Additional Tier One (AT1) en 2023, alors que le marché se redresse progressivement.

Le taux d'intérêt a été fixé à 9,625 % pour une émission à cinq ans et demi de 1,15 milliard de dollars et une émission à dix ans de 1,35 milliard de dollars, a indiqué la banque jeudi en fin de journée.

La demande s'est élevée à 8 milliards de dollars, selon une source au fait du dossier.

La décision prise en mars par le régulateur suisse de déprécier 17 milliards de dollars d'AT1 du Crédit Suisse dans le cadre d'un rachat forcé par UBS a ébranlé le marché de l'AT1, soulevant des questions quant à son avenir.

Ce mois-ci, UBS a commencé à vendre des obligations AT1 pour la première fois depuis cette date.

En septembre, Santander a décidé de ne pas rembourser une obligation convertible contingente d'un milliard d'euros (1,09 milliard de dollars) après la date limite de remboursement, ce qui a été considéré comme un revers pour le marché des obligations à risque.

La prochaine date limite pour décider de rembourser ou non ces CoCos est le 29 décembre.

Toujours en septembre, l'institution financière espagnole BBVA a vendu pour 1 milliard de dollars d'obligations AT1 dans le cadre de sa deuxième émission en 2023.

Ces instruments sont perpétuels, mais peuvent être remboursés dans certaines circonstances.

Ils seraient convertis en actions ordinaires nouvellement émises de Banco Santander si le ratio de fonds propres de catégorie 1 (CET1) de la banque ou de son groupe consolidé tombait en dessous de 5,125 %.

Au 30 septembre, le ratio CET1 consolidé entièrement chargé de la banque était de 12,3 %.

La banque a indiqué qu'elle demanderait l'inscription des CoCos à la Bourse de New York.

(1 $ = 0,9205 euros)

(Reportage de Jesús Aguado ; édité par Jason Neely ; édité en espagnol par Javi West Larrañaga)