Sept banquiers ont déclaré à Reuters que l'utilisation de l'e-rupee de la Reserve Bank of India (RBI) s'apparentait aux services bancaires en ligne dont les utilisateurs étaient déjà satisfaits.

La RBI a conçu l'e-rupee essentiellement comme une alternative numérique à l'argent liquide - une alternative qui utilise la technologie du registre distribué de la blockchain, qui est dans une certaine mesure anonyme et qui est la plus pertinente pour les consommateurs et les détaillants. Mais dans le cadre de l'essai initial, les banques l'ont utilisée pour les règlements entre elles, sans avantage particulier, selon les banquiers.

En effet, l'e-rupee, l'une des nombreuses monnaies numériques des banques centrales (CBDC) à l'essai dans le monde, présente un inconvénient : chaque transaction qui l'utilise doit être réglée individuellement, alors que les transactions dans le système de paiement interbancaire établi sont d'abord compensées, puis réglées en bloc avec la chambre de compensation.

"Il n'y a aucun avantage par rapport aux transactions basées sur Internet et l'absence de compensation est en fait un gros inconvénient", a déclaré un cadre d'une banque privée qui avait utilisé des e-rupees en gros dans le cadre du programme pilote.

Un autre problème est que, comme les transactions en e-rupee ne remplacent pas entièrement celles qui utilisent les procédures établies, elles alourdissent le travail de comptabilité des banques.

"Pour l'instant, c'est plus inefficace, car les volumes d'échanges restent faibles, ce qui signifie que nous devons également gérer les liquidités, ce qui entraîne plus de paperasserie et de travail", a déclaré un cadre supérieur d'une banque d'État, qui a également participé au programme pilote.

Les banquiers ont déclaré qu'ils avaient été enthousiastes au départ, mais qu'ils se demandaient maintenant si les institutions financières voudraient continuer à utiliser l'e-rupee.

"Je ne pense pas qu'une fois le projet pilote terminé, sans aucune pression de la part de la RBI, les banques voudront continuer à l'utiliser", a déclaré un banquier privé.

Dans le cadre de l'essai, les banques l'utilisent pour régler les transactions sur les titres d'État. Jeudi, des obligations d'une valeur de 2,1 milliards de roupies (26 millions de dollars) ont été échangées à l'aide de l'e-rupee, contre 5 à 6 milliards de roupies par jour au cours des deux premières semaines.

La RBI n'a pas répondu à une demande de commentaire par courriel. Elle a lancé l'essai de l'e-rupee le 1er novembre.

Dans le cadre d'une utilisation en gros, une monnaie numérique pourrait rendre les systèmes de règlement plus efficaces et plus sûrs, avait-elle déclaré avant de lancer le projet. Le mécanisme de paiement réduit le nombre d'intermédiaires en éliminant le besoin de sociétés de compensation. Il offrirait également un moyen de paiement numérique plus sûr pour le commerce de détail, a déclaré la RBI.

ESSAI POUR LES CONSOMMATEURS

La RBI a lancé un nouvel essai d'e-rupee pour les consommateurs et les détaillants le 1er décembre.

L'UPI, un système de paiement instantané en temps réel qui permet aux utilisateurs de transférer de l'argent entre les banques sans divulguer les détails de leur compte, a été un facteur de la montée en flèche du volume des paiements numériques en Inde. Les banquiers ont déclaré qu'il s'agirait d'un concurrent redoutable pour l'utilisation de l'e-rupee par les particuliers.

"UPI présentait des avantages évidents et c'est la raison pour laquelle il est devenu si populaire", a déclaré un autre banquier qui fait partie du projet pilote. "Lorsque vous disposez déjà d'une forme fluide et efficace de transaction numérique, le changement ne se fera peut-être pas naturellement et il se peut même que la réponse (dans les transactions des consommateurs) soit moins forte que celle des CBDC de gros.

Le Fonds monétaire international a déclaré en novembre que les similitudes entre les CBDC et les systèmes de paiement instantané étaient trop fortes pour être ignorées et qu'elles pourraient limiter l'utilisation des nouvelles monnaies numériques.

Cependant, l'e-rupee a encore de l'espoir.

"Les CBDC ne remplaceront pas nécessairement l'argent liquide en Inde, mais elles peuvent être une alternative et il y a de la place pour que les deux coexistent", a déclaré un autre banquier de haut rang, ajoutant que, contrairement à d'autres crypto-monnaies, les CBDC, ayant une valeur fixe égale à celle des monnaies nationales, étaient une proposition sans risque, ce qui devrait favoriser leur adoption.

(1 $ = 81,2150 roupies indiennes)