A l'orée de la retraite, deux questions sont cruciales: quand pensez-vous avoir besoin de l'argent placé et à quoi est-il destiné? En outre, les taux bas rendent la vie des futurs rentiers qui comptent sur leurs investissements pour financer leur retraite particulièrement difficile. Ils doivent redoubler de vigilance, car la retraite implique une diminution des revenus et réduit le temps disponible pour rentabiliser ces investissements.

Que l'argent soit prévu comme complément de retraite ou comme soupape de sécurité en cas de coup dur, il paraît utile de séparer vos différents besoins en plusieurs «poches d'investissement» et de doter chacune d'elles d'une somme adéquate. Elles feront l'objet de formes d'investissement spécifiques.

La poche prévue pour améliorer le revenu au début de la retraite devrait être investie de manière très conservatrice. La part d'actions ne devrait pas être très élevée, car il n'y aura pas assez de temps pour permettre aux capitaux placés de retrouver leur valeur en cas de pertes dues à la chute des marchés. Les solutions les plus intéressantes sont les assurances vie et celles liées à des fonds de placement. La plus-value n'est pas extraordinaire, mais reste plus attractive qu'un compte d'épargne et le risque est contrôlé. Les assurances de «rentes certaines» permettent aussi d'investir un capital et de bénéficier ensuite de rentes périodiques et peu imposées. Outre une rente garantie, le bénéficiaire peut aussi se voir gratifier d'une participation aux excédents sur une certaine durée.

La poche prévue pour compléter les rentes est un placement à plus long terme, entre dix et quinze ans. Il est alors possible d'investir dans un fonds de placement diversifié en obligations, avec une part d'actions plus ou moins importante en fonction de sa sensibilité au risque.

Patrick Botteron

Private Banking onshore, BCV

La Sté BCV - Banque Cantonale Vaudoise a publié ce contenu, le 28 janvier 2016 et est seule responsable des informations qui y sont renfermées. Les contenus ont été diffusés non remaniés et non révisés, le 28 janvier 2016 16:06:05 UTC.

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