BIC 
la Lettre
des actionnaires du Groupe BIC
25mArs 2014
SOmmAire édito
01 / édito
02 / ActuAlités
03 / nouveAux produits 2014
04 / les performAnces de l'Année 2013
leS chiFFreS cléS
Madame, Monsieur, cher actionnaire…
2013 a été une bonne année pour le Groupe BIC. Nous avons gagné des parts de marché dans
+3,6 %/ de croissance du chiffre d'affaires 2013 à base comparable*
18,2 %/ de marge d'exploitation normalisée*
5,13 €/ de bénéfice net part du Groupe par action
2,60 €/ de dividende par action**
* Voir page 4.
** Mise en paiement le 28 mai 2014 sous réserve de l'approbation de l'Assemblée Générale des actionnaires du 14 mai 2014.
votre lettre en ligne
Les trois prochains numéros (2014) de la Lettre aux actionnaires seront disponibles uniquement en ligne.
Pour être averti de leur publication, faites-nous part de votre adresse e-mail sur
actionnaires@bicworld.com
Nous vous remercions de votre confiance.
la plupart des régions et enregistré une solide croissance des ventes pour les activités Grand Public. Cette performance a été réalisée grâce à l'engagement au quotidien des employés de BIC pour offrir aux clients et aux consommateurs des produits innovants et de qualité au meilleur prix. Nous avons continué à investir dans nos marques, dans les nouveaux produits
et dans l'innovation, ainsi que dans les capacités de production, dans toutes les régions. Nous avons maintenu un niveau
élevé de génération de trésorerie, grâce notamment à une gestion efficace du besoin en fonds de roulement. Enfin, nous avons finalisé avec succès l'acquisition de Cello, qui nous positionne comme le leader sur l'un des marchés de la Papeterie les plus dynamiques.
Le chiffre d'affaires du Groupe a atteint 1 887,8 millions d'euros, en hausse de 3,6 % à base comparable et de 4,6 % à taux de change constants. Les activités Grand Public ont progressé de 5,2 %, grâce notamment à des gains de parts de marché dans les trois catégories et dans la plupart des régions.
La performance des marchés en croissance a été forte (+6,4 %), en particulier en Afrique et au Moyen-Orient et les marchés matures ont bien progressé avec une croissance solide de 4,5 %. Les produits publicitaires et promotionnels sont, quant à eux, en recul de 5,0 % en ligne avec nos attentes.
Le résultat d'exploitation est en baisse de 7,1 % à 339,2 millions d'euros. Le résultat d'exploitation normalisé (hors éléments non-récurrents) s'élève à 344,2 millions d'euros, en recul de 6,5 %. La marge d'exploitation normalisée s'élève à 18,2 %
comparé à 19,4 % en 2012. Cette baisse est essentiellement due à une absorption moins favorable des coûts fixes. Notre modèle économique reste toutefois solide. Le bénéfice part du Groupe par action s'établit à 5,13 euros, en baisse de 6,4 %.
En ligne avec notre politique de retour aux actionnaires et confiant dans la solidité de la situation financière du Groupe,
le Conseil d'Administration a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale du 14 mai 2014 un dividende ordinaire de 2,60 euros, soit une croissance de 1,6 % et un taux de distribution de 51 %. Cette augmentation régulière de la rémunération totale des actionnaires reste l'un des objectifs de la politique d'utilisation de la trésorerie du Groupe.
Portés par le dynamisme de nos activités, nous abordons avec confiance l'année 2014. La croissance de nos ventes Grand Public bénéficiera du lancement de nouveaux produits dans toutes les catégories et de l'intégration de Cello Pens. Dans le même temps, nous continuerons à investir dans notre marque, dans la recherche et le développement et dans
l'augmentation de nos capacités de production. Dans les produits publicitaires et promotionnels, grâce à un niveau de service client désormais rétabli et à un nouveau positionnement de marque à travers BIC Graphic, nos équipes ont commencé à construire les bases nécessaires au retour de la croissance des ventes.
Mario Guevara
Directeur Général de BIC
Quoi
de neuf ?
Actualités
/ Bic grAphic : un démArrAge
2014 en cOuleurS
BIC Graphic fête ses
45 ans aux États-Unis. La marque en profite pour réaffirmer son identité avec un nouveau logo. BIC Graphic représente
la branche publicitaire et promotionnelle du Groupe BIC et regroupe de grandes marques comme Norwood®, Atchison® ou Koozie®. Le catalogue 2014 offre une
nouvelle structure permettant aux clients de découvrir les nouveaux produits comme BIC® Super Clip, l'innovation multicouleurs britePix®,
ou encore de repérer facilement les produits fabriqués aux États-Unis comme l'étui à canette isotherme pliable Koozie®.
www.bicgraphic.com
sheaffer® lance une campagne tv pour ses 100 ans
Sheaffer®_a_profité_de_la_célébration_ de_son_centenaire_pour_lancer_en_ novembre_2013_un_film_publicitaire_sur_ le_thème_"Sheaffer,_un_cadeau_pour_les_ grandes_occasions"._ Le_spot_a_été_diffusé_sur_Euronews.__
www.sheaffer.com
/ récOmpenSe
le programme de développement durable de Bic récompensé
L'organisation_internationale_Carbon Disclosure Project_(CDP)_a_récompensé_BIC_
durant_la_cérémonie_du_29_novembre_2013_organisée_par_NYSE_Euronext._
Grâce_aux_actions_engagées_pour_réduire_et_gérer_ses_émissions_de_carbone,__ le_Groupe_est_maintenu_dans_le_CDP_France_250_Carbon Disclosure Leadership Index_ (CDLI)_où_il_est_présent_depuis_2009._BIC_a_aussi_été_intégré_pour_la_première_fois_ au_CDP_Climate Performance French Leadership Index_(CPLI)_et_au_CDP Supplier Climate Performance Leadership Index__(SCPLI)._Ces_distinctions_mettent_en_lumière_ les_actions_mises_en_œuvre_par_le_Groupe_pour_réduire_ses_émissions_de_gaz_à_effet_ de_serre_dans_ses_usines,_avec_ses_transporteurs_et_en_partenariat_avec_ses_clients,__ et_la_transparence_du_Groupe_en_matière_de_reporting_sur_ce_sujet._
/ Art
des capuchons Bic® pour un chapeau haute-couture
Laura_Apsit_Livens,_modéliste_anglaise,_ a_utilisé_des_capuchons_de_stylos_BIC®_ Cristal®_pour_des_créations_au_sein_de_sa_ collection_de_chapeaux_"SS14_Blue_Epoch"._
La_French touch,_c'est_que_les_capuchons_
ont_été_fabriqués_en_France._
Découvrir_le_site_de_l'artiste_
/ À chAque régiOn SOn
Briquet Bic®
/ cOncOurS
3ème édition de design on fire, concours en ligne pour créer son design de briquets
Le_jeu_digital_BIC®_Design_on_Fire_est__ de_retour_pour_la_troisième_édition__ et_invite_les_internautes_à_créer_leur_propre_ décor_de_briquets._Le_gagnant,_sélectionné par_un_jury_mais_aussi_plébiscité_par_votes_ par_les_internautes,_verra_ses_designs_ imprimés_pour_une_future_collection__ de_briquets_BIC®_en_Europe.
www.lauraapsitlivens.co.uk
Plus_d'informations_sur_www.mybiclighter.com__et_sur _ www.facebook.com/designonfire
BIC a signé en France une licence avec
le groupe hihihi, créateur de marques
humoristiques régionales, pour développer une série limitée de briquets drôles et décalés. Lancées en décembre 2013,
8 séries de 5 ou 6 décors différents déclinent les clichés propres à chaque région sous forme de dessins humoristiques.
/ Bic® educAtiOn lAncé Au quéBec
C'est dans les écoles françaises de Québec et d'Ontario que la solution éducative numérique BIC® Education poursuit son expansion, après un lancement
en France mi 2013. Centrée sur les apprentissages fondamentaux, cette solution innovante stimule la concentration et la motivation des élèves tout en conservant l'écriture à la main,
et permet aux enseignants d'aborder les compétences du 21ème siècle.
/ mécénAt
Bic Graphic* personnalise
un stylo Bic® 4 couleurs™ pour
la fondation Galeries lafayette
Pour_marquer_son_lancement_en_octobre_2013,__ la_Fondation_d'entreprise_Galeries_Lafayette_ associée_à_l'artiste_Saâdane_Afif_a_commandé_à_ BIC_une_édition_limitée_du_stylo_BIC®_4_Couleurs™_ sur_le_thème_"Noir_c'est_noir"_:_4_cartouches_et_ poussoirs_noirs,_et_marquage_d'un_texte_en_noir_ sur_le_corps_noir.__
Ce_stylo,_imprimé_à_5_000_exemplaires_et_emballé_ individuellement_dans_un_étui_personnalisé,__ a_été_distribué_pour_promouvoir__ la_Fondation,_dédiée_à_l'art_dans_ses_ expressions_les_plus_actuelles._
* La branche Produits publicitaires et promotionnels de BIC.
02
/ ActuAlité
Bic sport distribué en Grèce
BIC_Violex,_la_filiale_de_BIC_en_Grèce,_a_commencé_en_2013_sur_ce_marché_ la_commercialisation_des_produits_BIC®_Sport._Pour_promouvoir_ce_ lancement_national,_BIC_a_sponsorisé_plusieurs_événements_nautiques_ dans_le_pays_notamment_autour_du_Stand_Up_Paddle_(SUP),_l'activité__ en_vogue_dans_le_monde_entier.
Nouveaux produits 2014
/ pApeterie
Bic® Kids, la nouvelle gamme d'apprentissage
Pour_2014,_BIC_lance_une_gamme_d'instruments_d'écriture_
ergonomiques_innovants,_conçus_pour_aider_les_enfants_à_apprendre_
à_écrire_plus_facilement._La_gamme_BIC®_Kids__comprend_deux_
stylos_bille_rétractables_dont_un_s'ouvrant_par_un_système_twist,__
un_porte-mines_et_un_crayon_graphite._
Le_corps_côté_pointe_est_équipé_d'une_butée_et_d'ailettes__ (ou_d'une_ligne_de_repère_dans_le_cas_du_crayon_graphite)_
de_façon_à_ce_que_l'enfant_place_correctement_ses_doigts._ Cette_gamme_développée_par_des_experts_convient__
_______ aux_enfants_dès_quatre_ans,_droitiers_comme_gauchers._
______________ Elle_sera_commercialisée_pour_la_rentrée_scolaire.
/ pApeterie
tout en un à emporter partout : Bic® 4 couleurs™ mini fashion
En_2014_BIC®_revisite_encore_ses_grands_classiques_et_étend_la_gamme_des_stylos__ bille_4_Couleurs™._BIC®_4_Couleurs™_Mini_Fashion_est_un_modèle_mini_et_fantaisie_qui_se_ glisse_partout,_tout_en_fraîcheur_et_aux_couleurs_acidulées._Corps_couleur_vert_pomme__ et_encres_fantaisies_:_rose_girly,_violet_profond,_vert_acide_et_turquoise,_disponible__ en_pointe_moyenne._Il_est_proposé_essentiellement_en_Europe.
/ BriquetS
Gros plan sur 2 séries 2014 : Bic® pop Art et Bic® pop colours
Vous_avez_de_l'art_entre_les_mains_:_des_personnages_de_bandes_dessinées_décorent_la_ nouvelle_collection_Pop_Art_de_Miss_BIC®_et_les_briquets_présentent_aussi_la_particularité_ d'être_en_relief_avec_un_effet_granulé_sous_les_doigts._
BIC®_Pop_Colours_vous_offre_l'accessoire_à_paillettes_qu'il_vous_faut_absolument__ cette_année._Une_édition_limitée_de_11_briquets_Maxi_métalliques_unis_ou_pailletés,__ pour_ajouter_une_pièce_raffinée_à_votre_look.
Ces_deux_séries_sont_distribuées_en_Europe.
/ BriquetS
Briquet multi-usages Bic® megalighter™ fluo
Le_briquet_utilitaire_BIC®_Megalighter™_est_idéal_pour__ une_utilisation_tout_au_long_de_l'année,_du_gâteau_ d'anniversaire_à_la_gazinière,_du_barbecue_à_la_cheminée._ En_plus_d'être_utile,_BIC®_Megalighter_™_est_décoratif_et_ élégant_et,_en_2014,_BIC_le_décline_en_couleurs_fluo_:__ rose,_vert,_orange_et_jaune._
À_surligner_sur_votre_liste_de_courses_!
/ rASOirS
Bic® 3 Action, un nouveau rasoir pour l'europe
BIC®_3_Action_offre_aux_hommes_un_rasage_de_qualité_et_rapide.__ Il_est_proposé_dans_un_emballage_noir,_qui_véhicule_masculinité__ et_sérieux,_pour_séduire_les_hommes._ Mais_ce_n'est_pas_tout_:_ce_rasoir_3-lames_est_équipé_d'une_ bande_lubrifiante_à_la_vitamine_E_qui_procure_un_rasage_en_ douceur_avec_moins_d'irritation.__
_ Distribué_principalement_en_Europe_de_l'Est._ Messieurs,_action_!_
03
/ rASOirS
Bic® soleil® Glow™ : une innovation pour les femmes
Ce_que_veulent_les_femmes…_
un_rasoir_3-lames,_qui_glisse_sans_effort,__ sans_irritation._Lancé_aux_États-Unis,_BIC®_Soleil®_ Glow™,_le_nouveau_rasoir_de_la_gamme_Soleil®,__ offre_aux_femmes_un_rasage_très_doux._
Equipé_de_la_nouvelle_tête_Comfort_Shield™__ qui_équilibre_la_pression_sur_la_peau,_il_glisse__ et_protège_la_peau_contre_les_irritations._
Les_3_lames_flexibles_s'ajustent_aux_courbes__ du_corps_et_les_bandes_lubrifiantes_aux_vitamine_E__ et_Aloe_sont_un_confort_supplémentaire_pour_la_peau.
BIC®__Soleil®_Glow™_est_équipé_d'une_tête_pivotante_ et_d'un_grip_en_caoutchouc_qui_procure_un_rasage_ très_confortable.
Les performances de l'année 2013
chiffre d'affaires en publié
en millions d'euros
1 898,7 1 887,8
Marge d'exploitation norMalisée (1)
en % 37,4 37,0
19,4 18,2
15,0 12,7
2012 2013
17,1 17,0
+3,6 % à base comparable (2)
7,1
4,3
2012 2013
Groupe
Papeterie Briquets Rasoirs
BIC Graphic
(1) Normalisé signifie hors coûts de restructuration, dépenses du plan d'intégration de BIC Graphic, gain sur la cession de l'activité de recharges téléphoniques en France au premier semestre 2012, pertes de valeurs et restructuration concernant la cession de Sologear et le site industriel BIC Graphic à San Antonio, évolution du régime de couverture médicale des retraités aux
Etats-Unis, plus-values sur cessions et plus-values immobilières, et ajustement des stocks de Cello Pens à la juste valeur (IFRS 3R).
évolution du titre vs. sbf 120
(Sur Euronext Paris) en %
Base 100 au 31 décembre 2008 - Les cours sont arrêtés au 03 mars 2014
250
230
210
(2) À base comparable signifie à taux de change constants et à périmètre constant. Les montants à périmètre constant excluent les impacts des acquisitions et/ou des cessions intervenues sur l'exercice en cours et/ou sur l'exercice précédent et ce jusqu'à leur date anniversaire.
évolution du chiffre d'affaires
par activité à base comparable
en %
Fiche d'identité
__Société_anonyme__
au_capital_de__
181_833_103,98_euros__
__Divisé_en_47_600_289_actions_
de_3,82_euros_de_nominal
Cotation :_Euronext_Paris
Code Isin :_FR0000120966
Mnémonique :_BB
Cotation_en_marché_continu
190
170
150
130
bic
+3,6
+2,1
+7,0
+6,5
-5,0
552.008.443_RCS_Nanterre
110
90
70
50
sbf 1202009 2010 2011 2012 2013
Groupe Papeterie Briquets
Rasoirs
BIC Graphic
AgendA FinAncier
__24 avril 2014
Résultats_du_1er_trimestre_2014
__14 mai 2014
évolution du titre en absolu
(Sur Euronext Paris) en euros
En euros - Les cours sont arrêtés au 03 mars 2014
105
95
85
75
65
55
45
bic
répartition du capital et droits de vote
(au 31 décembre 2013)
% du capital
Assemblée_Générale
__31 juillet 2014
Résultats_du_2ème_trimestre__
et_du_1er_semestre_2014
__22 octobre 2014
Résultats_du_3ème_trimestre_2014
SOciété Bic -
relAtiOnS ActiOnnAireS
35
25
2009 2010 2011 2012 2013
14,_rue_Jeanne_d'Asnières_
92611_Clichy_Cedex_
Cours IsF
Au 31 décembre 2013 : 89,06 euros.
Moyenne des 30 dernières séances de bourse 2013 :_88,19_euros.
43,9 %1,6 %
Famille Bich dont MBD Auto-détention (3)
www.bicworld.com_ E-mail_:__ actionnaires@bicworld.com
évolution du dividende
en euros
1,40
1,90
2,20
2,56
2,60*
54,5 %
Public
2009 2010 2011 2012 2013
* Dividende ordinaire proposé à l'Assemblée Générale du 14 mai 2014.
(3) Actions auto-détenues privées temporairement du droit de vote.
04
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distribué par
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