Closing initial du fonds « BNP Paribas CP European Special Opportunities Debt Fund »
Le 25 octobre 2018 à 15:28
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BNP Paribas Capital Partners (BNPP CP), le spécialiste de la sélection de gérants alternatifs externes de BNP Paribas Asset Management (BNPP AM), a lancé en 2018 un programme d’investissement permettant aux investisseurs institutionnels de se positionner sur le marché de la dette privée décotée en Europe, également appelée « Special Opportunities ».
La levée de fonds qui a débuté en 2018 se poursuit, l'objectif étant d'atteindre une taille finale de 250 millions d'euros courant 2019. Un closing initial a été réalisé.
Ce programme d'investissement s'effectue sous la forme d'un Fonds de Fonds de Dettes fermé, d'une durée de vie de 7 ans (duration moyenne d'environ 2 ans et demi). L'objectif est d'offrir aux investisseurs un taux de rendement interne net (TRI) de l'ordre de 9% à 12%.
Le capital sera déployé dans des fonds de dette d'entreprises de taille moyenne ayant connu une difficulté ou ayant été écartées des canaux de financement traditionnel. Le marché visé par les gérants sélectionnés par BNPP CP est celui de la dette/prêts, performants ou non, et principalement de 1er rang, au sein du système financier Européen. Cette dette pourra être achetée sur le marché secondaire comme auprès d'établissements bancaires la détenant depuis l'émission.
Ce nouveau fonds répondra à la contrainte réglementaire de Solvabilité 2 (Solvency Capital Requirement), avec une transparisation du portefeuille de chaque fonds sous-jacent sous le format d'une matrice AMPERE.
BNP Paribas est le 1er groupe bancaire français. Le Produit Net Bancaire (PNB) par activité se répartit comme suit :
- banque de détail (54%) : activité de banque de détail en France (24,1% du PNB), en Belgique (14,6%) et en Italie (10,2%). Le solde du PNB (51,1%) concerne les activités à l'international et les activités de prestations de services financiers spécialisés (crédit à la consommation, crédit immobilier, crédit-bail, gestion de flottes automobiles, location d'actifs informatiques) ;
- banque de financement et d'investissement (34,4%) : activités de conseil et de marchés de capitaux (83,7% du PNB ; conseil en fusions-acquisitions, interventions sur les marchés actions, de taux, de change, etc.) et de financement (16,3% ; financements d'acquisitions, de projets, du négoce de matières premières, etc.) ;
- gestion institutionnelle et privée et assurance (11,6%) : activités de gestion d'actifs, de banque privée (n° 1 français), de prestations de services immobiliers, de courtage en ligne, d'assurance et de prestations de services titres (n° 1 européen de la conservation de titres).
A fin 2023, BNP Paribas gère 988,5 MdsEUR d'encours de dépôts et 859,2 MdsEUR d'encours de crédits.
La répartition géographique du PNB est la suivante : Europe, Moyen Orient et Afrique (82,9%), Amérique (9,8%) et Asie-Pacifique (7,3%).
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