Les actions asiatiques ont été modérées lundi dans le cadre du compte à rebours pour les données sur les prix américains qui, les investisseurs l'espèrent, montreront une nouvelle modération de l'inflation, tandis que les marchés étaient en alerte pour une éventuelle intervention japonaise alors que le dollar a testé la barrière des 160 yens.

La géopolitique a également joué un rôle important, avec le premier débat présidentiel américain jeudi et le premier tour des élections françaises en fin de semaine.

L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a reculé de 0,1 %, après avoir atteint un sommet de deux ans la semaine dernière. Les actions sud-coréennes ont chuté de 0,5 %.

Les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq étaient tous deux en hausse d'environ 0,1 %. Les actions de Boeing pourraient subir des pressions après que Reuters a rapporté que les procureurs américains recommandent que des accusations criminelles soient portées contre le fabricant d'avions.

Le Nikkei japonais a reculé de 0,1 %, la baisse continue du yen exerçant une pression sur la Banque du Japon pour qu'elle resserre sa politique malgré des données nationales inégales.

Le procès-verbal de la dernière réunion de la banque centrale, publié lundi, a montré qu'il y a eu de nombreuses discussions sur la réduction de l'achat d'obligations et l'augmentation des taux.

Le principal responsable de la politique monétaire du Japon a exprimé très tôt sa désapprobation face à la dernière chute du yen, qui a permis au dollar d'atteindre 159,87 vendredi.

Le dollar s'échangeait un peu moins à 159,73 et visait le niveau de 160,17, où le Japon aurait dépensé environ 60 milliards de dollars pour acheter du yen fin avril et début mai.

La demande de carry trades, qui consiste à emprunter des yens à des taux bas pour acheter des devises à rendement plus élevé, a également permis aux dollars australien et néo-zélandais d'atteindre des sommets de 17 ans par rapport au yen.

Même l'euro a testé ses récents sommets à 170,87 yens, bien qu'il ait été pénalisé par une série d'enquêtes sur l'industrie manufacturière (PMI) qui l'ont laissé bloqué à 1,0688 dollar.

"Le déclin de l'indice PMI flash de juin dans la zone euro soulève des inquiétudes quant à l'interruption du rebond naissant", ont écrit les analystes de JPMorgan dans une note.

"La brutalité de la chute est notable dans le contexte de l'élection française, qui a été mentionnée explicitement par les entreprises comme une raison de la baisse."

Le parti d'extrême droite français, le Rassemblement national (RN), et ses alliés étaient en tête du premier tour des élections du pays avec 35,5 % des voix, selon un sondage publié dimanche.

Les enquêtes sur l'industrie manufacturière aux États-Unis, en revanche, ont montré que l'activité avait atteint son plus haut niveau depuis 26 mois en juin, bien que les pressions sur les prix se soient encore considérablement atténuées.

Cette dernière évolution a aiguisé l'appétit pour l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) attendu vendredi. La croissance annuelle de l'indice de base privilégié par la Réserve fédérale devrait ralentir à 2,6 % en mai, soit le taux le plus bas depuis plus de trois ans.

Un tel résultat renforcerait probablement les paris du marché sur une réduction des taux de la Fed dès le mois de septembre, une perspective actuellement évaluée à 65 % par les contrats à terme.

Au moins cinq intervenants de la Fed sont prévus cette semaine, dont la présidente de la Fed de San Francisco, Mary Daly, et les gouverneurs de la Fed, Lisa Cook et Michelle Bowman.

Sur les marchés des matières premières, l'or a souffert de la fermeté du dollar et a chuté à 2 317 dollars l'once.

Les prix du pétrole ont également baissé un peu après avoir augmenté d'environ 3 % la semaine dernière.

Le Brent a perdu 40 cents à 84,84 dollars le baril, tandis que le brut américain a perdu 39 cents à 80,34 dollars le baril.