CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DU MORBIHAN CAISSES LOCALES AFFILIEES
A LA CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL
DU MORBIHAN
Sociétés coopératives à capital variable
régies notamment par les articles L. 511-1 et suivants et L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier
ainsi que par la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération
Siège social de la Caisse Régionale : Avenue de Kéranguen - 56 956 VANNES Cedex 9
777 903 816 RCS VANNES
Offre au public de parts sociales
par les Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Du Morbihan
d'une valeur nominale unitaire de 1,53 €,
pour un montant maximal d'émissions de 100 millions par an
représentant 65 359 477 parts sociales
Ce prospectus se compose :
- du résumé,
- du présent document
- des documents incorporés par référence.
Ce prospectus qui a une période de validité de 12 mois à compter de la date d'approbation par l'Autorité des marchés financiers, incorpore par référence :
- le Document d'Enregistrement Universel de Crédit Agricole S.A., déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (ci-après « AMF ») le 24 mars 2021, sous le numéro D.21-0184 et son amendement n°D.21-0184-A01, déposé le 1er avril 2021 auprès de l'AMF,
- le communiqué de presse sur les résultats financiers au 31 mars 2021, de la Caisse Régionale, publié le 30 avril 2021,
- les différents documents suivants, relatifs aux exercices 2019 et 2020, publiés sur le site Internet de la Caisse Régionale et déposés auprès de l'Autorité des Marchés Financiers :
- le rapport financier annuel de la Caisse Régionale.
En application de l'article L.512-1 du Code Monétaire et Financier et de l'article 212-38-8 de son règlement général, l'Autorité des marchés financiers a apposé le numéro d'approbation 21-320 en date du 13 juillet 2021 sur le présent prospectus d'émissions par offres au public de parts sociales. Ce prospectus a été établi par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan et engage la responsabilité de ses signataires. L'approbation a été attribuée après que l'Autorité des marchés financiers a vérifié "si le document est complet et compréhensible, et si les informations qu'il contient sont cohérentes". Il n'implique ni approbation de l'opportunité de l'opération, ni authentification des éléments comptables et financiers présentés.
Des exemplaires de ce prospectus sont disponibles, sans frais, au siège social de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan.
Le présent prospectus est également disponible sur le site Internet de l'Autorité des Marchés Financiers : www.amf-france.orget sur le site Internet de la Caisse Régionale du Morbihan : www.credit-agricole.fr/ca- morbihan/particulier/informations-reglementees.html.
L'émetteur recommande à l'investisseur de lire attentivement le chapitre "Facteurs de risques" avant de prendre sa décision d'investissement.
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1 - SOMMAIRE | ||||
2 | - RESUME DU PROSPECTUS........................................................................................................................... | 4 | ||
2.1 | AVERTISSEMENT ............................................................................................................................................... | 4 | ||
2.2 | INFORMATIONS GENERALES ................................................................................................................................. | 4 | ||
3 | - FACTEURS DE RISQUES ................................................................................................................................ | 9 |
3.1 FACTEURS DE RISQUES LIES AUX CAISSES LOCALES EMETTRICES, A LA CAISSE REGIONALE DU MORBIHAN ET AU GROUPE CREDIT
AGRICOLE .................................................................................................................................................................... | 9 | |
3.2 | FACTEURS DE RISQUES LIES A LA DETENTION DE PARTS SOCIALES.............................................................................. | 10 |
4 - ATTESTATION DU RESPONSABLE DES INFORMATIONS CONTENUES DANS LE PROSPECTUS ..................... | 15 | |
4.1 | PERSONNE RESPONSABLE DES INFORMATIONS CONTENUES DANS LE PROSPECTUS......................................................... | 15 |
4.2 | ATTESTATION DU RESPONSABLE ......................................................................................................................... | 15 |
5 - INFORMATIONS RELATIVES AUX CAISSES LOCALES AFFILIEES A LA CAISSE REGIONALE DU MORBIHAN... 16 | ||
5.1 | CAISSES LOCALES EMETTANT DES PARTS SOCIALES .................................................................................................. | 16 |
5.2 | INFORMATIONS GENERALES SUR LES CAISSES LOCALES AFFILIEES A LA CAISSE REGIONALE ............................................... | 17 |
5.3 | LE CONSEIL D'ADMINISTRATION ET LES ASSEMBLEES GENERALES ............................................................................... | 18 |
5.4 | MODALITES D'ENTREE ET DE SORTIE DU SOCIETARIAT.............................................................................................. | 19 |
5.5 | DROITS ET RESPONSABILITES DES SOCIETAIRES ....................................................................................................... | 20 |
5.6 | DESCRIPTION GENERALE DES RELATIONS ENTRE LA CAISSE REGIONALE DU MORBIHAN ET LES CAISSES LOCALES .................. | 20 |
6 - INFORMATIONS GENERALES RELATIVES A LA CAISSE REGIONALE DU MORBIHAN..................................... | 23 | |
6.1 | DENOMINATION SOCIALE, SIEGE SOCIAL ............................................................................................................... | 23 |
6.2 | FORME JURIDIQUE, DROIT APPLICABLE, DUREE DE VIE, EXERCICE SOCIAL ET SITE INTERNET.............................................. | 23 |
6.3 | OBJET SOCIAL ................................................................................................................................................. | 23 |
6.4 | ORGANIGRAMME SIMPLIFIE DU GROUPE CREDIT AGRICOLE AU 31/12/2020 .............................................................. | 24 |
6.5 | COMPOSITION DES ORGANES D'ADMINISTRATION, DE DIRECTION GENERALE ET DE CONTROLE ........................................ | 25 |
6.6 | INFORMATIONS FINANCIERES ANNUELLES DE LA CAISSE REGIONALE ........................................................................... | 29 |
6.7 | INFORMATIONS FINANCIERES HISTORIQUES DE LA CAISSE REGIONALE ......................................................................... | 30 |
6.8 | INFORMATIONS FINANCIERES INTERMEDIAIRES DE LA CAISSE REGIONALE..................................................................... | 31 |
6.8 | REGLEMENTATIONS PRUDENTIELLES ET DE RESOLUTION........................................................................................... | 31 |
6.9 | ÉVENEMENTS RECENTS ..................................................................................................................................... | 31 |
6.10 | PROCEDURES JUDICIAIRES ET D'ARBITRAGES SIGNIFICATIVES EN COURS ....................................................................... | 32 |
7 - INFORMATIONS INCORPOREES PAR REFERENCE ....................................................................................... | 33 | |
TABLE DE CORRESPONDANCE ................................................................................................................................ | 34 | |
8 - RENSEIGNEMENTS GENERAUX SUR LES PARTS SOCIALES EMISES PAR LES CAISSES LOCALES.................... | 35 | |
8.1 | FORME DES PARTS SOCIALES .............................................................................................................................. | 35 |
8.2 | DROITS POLITIQUES ET FINANCIERS ..................................................................................................................... | 35 |
8.3 | REMBOURSEMENT - MISE EN ŒUVRE ................................................................................................................. | 37 |
8.4 | NEGOCIABILITE DES PARTS SOCIALES.................................................................................................................... | 37 |
8.5 | TRIBUNAUX COMPETENTS EN CAS DE LITIGES......................................................................................................... | 38 |
8.6 | FRAIS ............................................................................................................................................................ | 38 |
8.7 | FISCALITE....................................................................................................................................................... | 38 |
9 - CARACTÉRISTIQUES DES EMISSIONS DE PARTS SOCIALES DES CAISSES LOCALES ...................................... | 40 | |
9.1 | CADRE DES EMISSIONS...................................................................................................................................... | 40 |
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9.2 | PRIX ET MONTANT DE SOUSCRIPTION................................................................................................................... | 41 |
9.3 | PERIODE DE SOUSCRIPTION ............................................................................................................................... | 41 |
9.4 | DROIT PREFERENTIEL DE SOUSCRIPTION ET DILUTION .............................................................................................. | 41 |
10 - INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES ...................................................................................................... | 42 |
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2 - RESUME DU PROSPECTUS
2.1 AVERTISSEMENT
Ce résumé doit être lu comme une introduction au Prospectus. Toute décision d'investir dans des parts sociales qui font l'objet des offres au public doit être fondée sur un examen exhaustif du Prospectus.
Lorsqu'une action concernant l'information contenue dans le prospectus est intentée devant un tribunal, l'investisseur peut, selon la législation nationale des États membres de l'Union Européenne ou parties à l'accord de l'Espace économique européen, avoir à supporter les frais de traduction du prospectus avant le début de la période judiciaire.
Les personnes qui ont présenté le résumé n'engagent leur responsabilité civile que si le contenu du résumé est trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux autres parties du prospectus, ou s'il ne fournit pas, lu en combinaison avec les autres parties du prospectus, les informations essentielles permettant d'aider les investisseurs lorsqu'ils envisagent d'investir dans les parts sociales.
Dans le prospectus, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan est désignée individuellement la "Caisse Régionale" et les Caisses Locales sont collectivement dénommées les "Caisses Locales" et individuellement dénommée la "Caisse Locale".
2.2 INFORMATIONS GENERALES
2.2.1 PRESENTATION DU GROUPE CREDIT AGRICOLE
Le Crédit Agricole s'est constitué au fil de son histoire, comme un réseau décentralisé de sociétés coopératives de crédit, locales et régionales, dont l'unité et la cohérence sont assurées :
- sur le plan politique, par la Fédération Nationale du Crédit Agricole, association regroupant l'ensemble des Caisses Régionales et,
- sur le plan prudentiel, de la liquidité et de la solvabilité, du contrôle des risques, par Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central du Groupe.
Au terme de cette évolution historique, le réseau du Crédit Agricole est organisé autour d'une structure, établie sur la base des trois degrés décrits ci-après :
- Les Caisses Locales, émetteurs des parts sociales faisant l'objet du présent prospectus, coopératives de premier niveau, qui constituent le socle de l'organisation du Crédit Agricole et regroupent les sociétaires sur la base d'un critère géographique, ont notamment pour mission de représenter les sociétaires dans les organes sociaux de la Caisse Régionale à laquelle elles sont affiliées ;
- Les Caisses Régionales, coopératives de deuxième niveau, agréées en qualité d'établissements de crédit, sont les entités qui exercent l'activité bancaire et détiennent les agences. Leur capital est détenu par les Caisses Locales affiliées et par la Société SACAM Mutualisation à hauteur d'environ 25% (qui lui confère une voix en assemblée générale). Les Caisses Régionales ont créé, en 1947, la Fédération Nationale du Crédit Agricole, association sans but lucratif, qui constitue une instance de représentation, d'information, de dialogue et d'expression pour les Caisses Régionales ;
La Société SACAM Mutualisation est une Société en Nom Collectif intégralement capitalisée par les Caisses Régionales qui possèdent la totalité du capital et des droits de vote, elle détient 25 % des Caisses Régionales.
- Crédit Agricole S.A., organe central du réseau. Véhicule coté, constitué sous forme de société anonyme par actions, son capital est détenu, à hauteur de 55,3 %, par les Caisses Régionales au travers de la SAS Rue La Boétie, le solde étant réparti entre investisseurs institutionnels et actionnaires individuels.
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Informations financières consolidées, et informations prudentielles de la Caisse Régionale
Comptes consolidés | |||||||
BILAN (en milliers d'euros) | |||||||
31/12/2020 | 31/12/2019 | Évol. 20/19 % | 31/03/2021 | 31/03/2020 | Évol. 03/2021// | ||
03/2020 % | |||||||
Total bilan | 11 732 169 | 10 623 849 | 10,43% | 12 188 071 | 10 771 096 | 13,16% | |
Fonds propres | 1 653 050 | 1 625 230 | 1,71% | 1 659 576 | 1 635 702 | 1,46% | |
Capital souscrit | 395 127 | 369 035 | 7,07% | Non fourni | Non fourni | N/A | |
Ratio CET 1 | 24,34% | 22,10% | 10,14% | 24,42% | Non fourni | N/A | |
COMPTE DE RESULTAT (en milliers d'euros) | |||||||
31/12/2020 | 31/12/2019 | Évol. 20/19 % | 31/03/2021 | 31/03/2020 | Évol. 03/2021// | ||
03/2020 % | |||||||
Produit net bancaire | 204 073 | 224 660 | -9,16% | Non fourni | Non fourni | N/A | |
Résultat brut | 71 068 | 88 937 | -20,09% | Non fourni | Non fourni | N/A | |
d'exploitation | |||||||
Coefficient d'exploitation | 65,18% | 60,41% | 7,88% | Non fourni | Non fourni | N/A | |
31/12/2020 | 31/12/2019 | Évol. 20/19 % | 31/03/2021 | 31/03/2020 | Évol. 03/2021// | ||
03/2020 % | |||||||
Résultat courant avant | 66 957 | 79 997 | -16,30% | Non fourni | Non fourni | N/A | |
impôt | |||||||
Impôts sur les bénéfices | -14 746 | -23 415 | -37,02% | Non fourni | Non fourni | N/A | |
Résultat net | 52 211 | 56 582 | -7,73% | 9 510 | 7 547 | 26,01% |
Principaux risques liés à la Caisse Régionale du Morbihan
- Risques liés à l'activité de la Caisse Régionale
- Le risque de Crédit résulte de l'incertitude quant à la possibilité ou la volonté des contreparties ou des clients de remplir leurs obligations et que celle-ci représente une valeur d'inventaire positive dans les livres de la Caisse Régionale. L'engagement peut être constitué de prêts, garanties données ou engagements confirmés non utilisés.
- Le risque de contrepartie est le risque qu'une contrepartie soit dans l'impossibilité d'honorer une obligation envers la Caisse Régionale. Il est causé par la défaillance de l'émetteur (achats de titres) ou du cocontractant (opération de hors bilan) et pour les OPCVM par celle du dépositaire, du promoteur ou d'une signature du fonds.
- Le risque de marché représente le risque d'incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marchés notamment : les taux d'intérêts, les taux de change, le cours des actions, le prix des matières premières, ainsi que de leur volatilité implicite.
- Le risque de taux représente l'impact sur le PNB de la Caisse Régionale d'une variation de taux.
- Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si l'entreprise n'est pas en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu'ils arrivent à échéance.
- Le risque de non-conformité est le risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financière significative ou d'atteinte à la réputation, qui naît du non-respect des dispositions propres aux activités bancaires et financières.
- Le risque opérationnel est défini comme le risque de pertes découlant d'une inadéquation ou d'une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d'évènements extérieurs, y compris le risque juridique.
- Le risque lié à la crise COVID-19 : En décembre 2019, une nouvelle souche du coronavirus (COVID-19) est apparue en Chine. Le virus s'est propagé dans de nombreux pays à travers le monde, conduisant l'Organisation mondiale de la santé à qualifier la situation de pandémie en mars 2020. Cette pandémie a eu, et devrait
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Crédit Agricole du Morbihan - Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel published this content on 13 July 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 20 July 2021 10:07:11 UTC.
