CHIFFRE D'AFFAIRES - T4 2014
Amélioration de la croissance organique du Groupe à +3,1% (contre +2,8% au T3)
- Redressement de la croissance organique en France : -0,4% contre -1,6% au T3
- Maintien d'un bon niveau de croissance organique à l'international (+5,6%)
Sur l'ensemble de l'année, les ventes du Groupe s'établissent à 48,5 milliards d'euros, en croissance organique de +4,7%
Ventes du Groupe de 13,3 milliards d'euros au T4 2014, en croissance totale de +1,3% et de +3,1% en organique (contre +2,8% au T3 2013)
- En France, nette amélioration de la croissance organique au T4 2014 (-0,4% vs -1,6% au T3 2014) ; le trafic et les volumes sont désormais positifs (+0,6% et +0,8% en comparable et +0,7% et +1,7% en tous magasins respectivement) :
- Amélioration séquentielle sur l'ensemble des enseignes
- Chez Géant, les ventes à magasins comparables sont en amélioration à -2,3% (vs -3,9% au T3 2014) ; en alimentaire, les ventes s'améliorent fortement et progressent de +1,6% contre -1,3% au T3 2014. Le trafic est en croissance de +1,8% et les volumes de +4,6%, dont +5,7% en PGC
- Chez Leader Price, le trafic est désormais positif à magasins comparables, en croissance de +1,2%, et les volumes sont stables. Les ventes totales progressent de +2,3%. En tous magasins, le trafic progresse de +9,5% et les volumes de +5,8%
- A l'International, croissance organique de +5,6%, tirée par les ventes du Brésil et la bonne tenue de l'Asie, dont les ventes à magasins comparables se redressent
Volume d'affaires de Cnova (E-commerce) de 1 469,2 millions d'euros, en forte croissance de +28,6%
CA CONSOLIDE HT | Variation T3 2014/T3 2013 | Variation T4 2014/T4 2013 | ||||
en M€ | T3 2014 | Croissance totale | Organique | T4 2014 | Croissance totale | Organique |
Total activités poursuivies | 11 967 | +1,6% | +2,8% | 13 278 | +1,3% | +3,1% |
France | 5 108 | -2,6% | -1,6% | 5 397 | -1,6% | -0,4% |
International | 6 859 | +5,0% | +6,1% | 7 881 | +3,5% | +5,6% |
Au 4ème trimestre 2014, hors variations de périmètre et effet calendaire, la croissance organique est en amélioration séquentielle à +3,1% dont +5,6% à l'international et -0,4% en France. L'écart entre la croissance organique et la croissance totale des ventes du Groupe s'explique principalement par un effet change négatif de -1,4% et par un effet essence de -0,5% (dont -0,9% pour la France) lié à la baisse marquée des prix des hydrocarbures au cours du trimestre.
L'effet calendaire est de -0,3% en moyenne en France et de +0,6% à l'international.
nota : Les évolutions en organique et en comparable sont hors effets essence et calendaire.
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Performance trimestrielle du CA consolidé HT
GROUPE : PAR SECTEUR | T3 | T4 | ||||||||||
(en M€) | T3 2013 | T3 2014 | Croissance totale | Croissance organique | Croissance comparable | T4 2013 | T4 2014 | Croissance totale | Croissance organique | Croissance comparable | ||
France Retail | 4 920 | 4 730 | -3,9% | -2,7% | -4,8% | 5 026 | 4 870 | -3,1% | -1,9% | -2,7% | ||
Latam Retail | 3 603 | 3 776 | +4,8% | +7,0% | +1,8% | 4 263 | 4 341 | +1,8% | +5,1% | +1,1% | ||
Latam Electronics | 1 718 | 1 754 | +2,1% | +0,4% | -0,1% | 2 016 | 2 014 | -0,1% | +2,4% | +1,2% | ||
Asie | 858 | 866 | +0,9% | +3,1% | -2,8% | 875 | 955 | +9,2% | +3,1% | -0,4% | ||
E-commerce | 677(1) | 841 | +24,2% | +23,6% | +23,6% | 922(1) | 1 098 | +19,0% | +22,2% | +21,1% |
(1) Données publiées en 2013
La croissance organique des activités de distribution alimentaire en France s'inscrit en amélioration séquentielle (-1,9% au T4 2014 vs -2,7% au T3 2014), tirée par le redressement de l'ensemble des enseignes à magasins comparables.
Les activités de distribution alimentaire en Amérique Latine et en Asie sont en progression de +5,1% et de +3,1% respectivement en organique.
Les ventes des activités Latam Electronics (Viavarejo) s'inscrivent en progression de +2,4% en organique, en nette amélioration par rapport au T3 2014 (+0,4%).
FRANCE RETAIL : PAR ENSEIGNE | T3 | T4 | |||||||||||
(en M€) | T3 2013 | T3 2014 | Croissance totale | Croissance organique | Croissance comparable | T4 2013 | T4 2014 | Croissance totale | Croissance organique | Croissance comparable | |||
Géant Casino | 1 307 | 1 232 | -5,7% | -3,9% | -3,9% | 1 313 | 1 255 | -4,4% | -2,3% | -2,3% | |||
SM Casino | 943 | 893 | -5,3% | -4,4% | -4,6% | 849 | 808 | -4,9% | -3,2% | -2,9% | |||
Monoprix | 944 | 921 | -2,4% | -1,9% | -2,7% | 1 100 | 1 094 | -0,5% | -0,7% | -1,4% | |||
Franprix - Leader Price | 1 026 | 1 012 | -1,3% | +0,2% | -8,7% | 1 121 | 1 082 | -3,5% | -2,0% | -5,9% | |||
Proximité & Divers | 701 | 671 | -4,3% | -4,3% | -3,8% | 643 | 632 | -1,7% | -2,0% | +0,2% |
Les ventes à magasins comparables des hypermarchés Géant sont en nette amélioration à -2,3% (vs -3,9% au T3 2014) malgré l'impact de la baisse des prix passée et des réductions de surfaces non-alimentaires. Chez Leader Price, le trafic est désormais positif à magasins comparables, en croissance de +1,2%, et les volumes sont stables. Les ventes totales progressent de +2,3%. En tous magasins, le trafic progresse de +9,5% et les volumes de +5,8%.
Les ventes à magasins comparables des Supermarchés Casino sont en amélioration séquentielle (-2,9% vs -4,6%). Le trafic est stable.
En dépit d'un environnement difficile pour les ventes textiles et de la fermeture de certains magasins à 21h, les ventes de Monoprix s'améliorent en organique et à magasins comparables par rapport au T3 2014.
Les ventes à magasins comparables du secteur Proximité & Divers sont en forte progression par rapport au T3 2014, tirées par l'amélioration du trafic.
Contribution du E-commerce Groupe (Cnova) à l'activité de Casino
Au 4ème trimestre 2014, la GMV (volume d'affaires) du E-commerce s'élève à 1 469,2 millions d'euros, en forte croissance de +28,6% et le chiffre d'affaires à 1 098 millions d'euros en progression de +19,9%.
E-commerce Groupe (cnova) | T3 2013(2) | T3 2014 | Croissance totale | T4 2013(2) | T4 2014 | Croissance totale |
GMV(1) (volume d'affaires) TTC | 841,3 | 1 098,8 | +30,6% | 1 142,7 | 1 469,2 | +28,6% |
Ca(3) net en M€ | 678,2 | 841,4 | +24,1% | 915,7 | 1 098,0 | +19,9% |
Clients actifs(4) (en millions) | 10,1 | 12,9 | +27,6% | 11,0 | 13,6 | +23,1% |
Commandes(5) (en millions) | 5,6 | 7,8 | +39,0% | 7,9 | 10,8 | +38,0% |
Unités vendues (en millions) | 9,8 | 13,5 | +38,9% | 15,1 | 20,8 | +37,3% |
Cdiscount(6) | ||||||
GMV(1) (volume d'affaires) TTC | 450,5 | 560,7 | +24,5% | 621,1 | 792,1 | +27,5% |
Ca(3) net en M€ | 333,4 | 384,3 | +15,3% | 458,5 | 537,1 | +17,1% |
Quote-part de la marketplace(7) (%) | 12,5% | 20,5% | +800bp | 13,2% | 21,5% | 836bp |
Quote-part des ventes sur mobile (%) | 12,2% | 19,3% | +713bp | 14,0% | 21,6% | 753bp |
cnova brésil | ||||||
GMV(1) (volume d'affaires) TTC | 1 181,4 | 1 623,5 | +37,4% | 1 589,0 | 2 141,0 | +34,7% |
Ca(3) net en MBRL | 1 043,5 | 1 378,6 | +32,1% | 1 394,0 | 1 774,5 | +27,3% |
Quote-part de la marketplace(8) (%) | 1,9% | 11,9% | +992bp | 3,8% | 12,4% | 865bp |
Quote-part des ventes sur mobile (%) | 4,0% | 9,8% | +584bp | 4,4% | 10,5% | 600bp |
(1) GMV : Gross Merchandise Volume
(2) Le chiffre d'affaires est comptabilisé à la réception des marchandises par les clients. Les chiffres du T4 2013 ont été retraités en conséquence.
(3) L'écart entre le chiffre d'affaires présenté ci-dessus et celui publié par Cnova le 12 janvier 2015 s'explique principalement par la différence de périmètre de consolidation entre les deux groupes et par des éliminations de transactions intercompagnies chez Casino
(4) Clients actifs fin décembre ayant réalisé au moins 1 achat sur les 12 derniers mois
(5) Total commandes promises placées par les clients avant annulation pour fraude ou incidents de paiement, et effets de cut-off
(6) y compris sites spécialisés et sites internationaux
(7) Quote-part de la marketplace du site www.cdiscount.com:
http://www.cdiscount.com
(8) Quote-part de la marketplace du site www.extra.com.br:
http://www.extra.com.br
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Annexes
Chiffre d'affaires annuel 2014
En 2014, les ventes du Groupe sont de 48,5 Mds€ en croissance organique de +4,7% tirée par l'augmentation des ventes à magasins comparable, une expansion toujours soutenue à l'international sur l'ensemble des zones et les bonnes performances du E-commerce.
L'effet change est globalement défavorable pour le groupe en 2014.
CA CONSOLIDE HT | Variation 2014/2013 | ||
en M€ | 2014 | Croissance totale | Organique |
Total activités poursuivies | 48 493 | -0,3% | +4,7% |
France | 20 431 | +0,4% | -1,1% |
International | 28 061 | -0,8% | 8,5% |
GROUPE : PAR SECTEUR | 2014 | ||||
(en M€) | 2013 publié | 2014 | Croissance totale | Croissance organique | Croissance comparable |
France Retail(1) | 18 945 | 18 848 | -0,5% | -2,1% | -3,5% |
Latam Retail | 15 661 | 15 422 | -1,5% | +8,8% | +3,8% |
Latam Electronics | 7 576 | 7 245 | -4,4% | +4,0% | +2,7% |
Asie | 3 561 | 3 513 | -1,3% | +4,2% | -1,3% |
E-commerce | 2 902 | 3 465 | +19,4% | +25,4% | +24,7% |
(1) Le secteur France Retail inclut Mercialys en 2013
Détail et évolution du chiffre d'affaires T4 2014
La croissance organique s'entend à périmètre et change constants, hors essence et calendaire sauf mention du contraire.
Le chiffre d'affaires 2013 présenté ci-dessous (« T4 2013 retraité ») a été retraité de l'application rétrospective d'IFRS 11 supprimant l'intégration proportionnelle. Les coentreprises sont désormais mises en équivalence. Les principales sociétés impactées par l'application d'IFRS 11 et désormais mises en équivalence sont :
- En France : Geimex (Leader Price à l'international) sur le T4 2013 et le T4 2014
- En Uruguay : Disco sur le T4 2013 et le T4 2014
Le chiffre d'affaires du T4 2013 retraité présenté ci-dessous diminue de 79M€ par rapport à celui publié l'année dernière, principalement au titre de Disco et Geimex.
Le chiffre d'affaires de l'activité de e-commerce est comptabilisé à la réception des marchandises par les clients. Les chiffres consolidés du T4 2013 ont été retraités en conséquence ainsi que les revenus locatifs des galeries commerciales de GPA.
Chiffre d'affaires 2013 retraité de l'impact de l'application rétrospective d'IFRS 11 et variations 2014/2013 retraité
Le chiffre d'affaires 2013 retraité résulte de l'application rétrospective de la norme IFRS 11 (suppression de la consolidation proportionnelle en 2014 des co-entreprises du Groupe). Il n'en est pas tenu compte dans les évolutions exprimées par rapport au chiffre d'affaires du T4 2013 tel que publié en 2013. Les chiffres publiés en 2014 tiennent compte de la suppression de l'intégration proportionnelle.
Croissance totale | ||||
En M€ | T4 2013 publié | T4 2013 retraité | T4 2014 | Variations T4 2014/T4 2013 retraité |
Activités poursuivies | 13 102 | 13 023 | 13 278 | +2,0% |
France Retail | 5 026 | 5 005 | 4 870 | -2,7% |
Latam Retail | 4 263 | 4 212 | 4 341 | +3,1% |
Latam Electronics | 2 016 | 2 016 | 2 014 | -0,1% |
Asie | 875 | 875 | 955 | +9,2% |
E-commerce | 922 | 916 | 1 098 | +19,9% |
Principales variations du périmètre de consolidation
- Consolidation en intégration globale du MUTANT à partir du 8 mars 2014
- Consolidation en intégration globale de SUPER INTER à partir du 16 Octobre 2014
Taux de change
Taux de change moyens | T4 2013 | T4 2014 | Effet de change | |||
Argentine (EUR/ARS) | 8,2366 | 10,6343 | -22,5% | |||
Uruguay (EUR/UYP) | 29,1126 | 30,1782 | -3,5% | |||
Thaïlande (EUR/THB) | 43,1513 | 40,8780 | +5,6% | |||
Vietnam (EUR/VND) (x 1000) | 28,7259 | 26,5534 | +8,2% | |||
Colombie (EUR/COP) (x 1000) | 2,6028 | 2,7143 | -4,1% | |||
Brésil (EUR/BRL) | 3,0931 | 3,1758 | -2,6% |
Parc de magasins à fin d'exercice
FRANCE | 30 juin 2014 | 30 sept. 2014 | 31 déc. 2014 | ||||
HM Géant Casino | 126 | 126 | 127 | ||||
Dont Affiliés France | 7 | 7 | 7 | ||||
Affiliés International | 9 | 9 | 10 | ||||
SM Casino | 444 | 443 | 444 | ||||
Dont Affiliés Franchisés France | 60 | 61 | 63 | ||||
Affiliés Franchisés International | 32 | 30 | 32 | ||||
Monoprix | 601 | 599 | 632 | ||||
Dont Franchisés/Affiliés | 174 | 178 | 186 | ||||
Naturalia | 79 | 80 | 90 | ||||
Naturalia franchisé | 2 | 2 | 2 | ||||
Franprix | 886 | 872 | 860 | ||||
Dont Franchisés | 345 | 333 | 323 | ||||
Leader Price | 728 | 761 | 801 | ||||
Dont Franchisés | 189 | 204 | 207 | ||||
Total SM et Discount | 2 659 | 2 675 | 2 737 | ||||
Proximité | 6 821 | 6 800 | 6 825 | ||||
Autres activités (Restauration, Drive.) | 549 | 565 | 596 | ||||
Océan Indien(1) | 131 | 129 | 129 | ||||
TOTAL France | 10 286 | 10 295 | 10 414 | ||||
INTERNATIONAL | 30 juin 2014 | 30 sept. 2014 | 31 déc. 2014 | ||||
ARGENTINE | 26 | 27 | 27 | ||||
HM Libertad | 15 | 15 | 15 | ||||
DIV Autres | 11 | 12 | 12 | ||||
URUGUAY | 54 | 54 | 54 | ||||
HM Géant | 2 | 2 | 2 | ||||
SM Disco | 28 | 28 | 28 | ||||
SM Devoto | 24 | 24 | 24 | ||||
BRESIL | 1 992 | 2 036 | 2 143 | ||||
HM Extra | 137 | 137 | 137 | ||||
SM Pao de Açucar | 166 | 171 | 181 | ||||
SM Extra | 213 | 208 | 207 | ||||
Assai (discount) | 78 | 80 | 84 | ||||
SUP Extra Facil et Mini Mercado Extra | 184 | 213 | 256 | ||||
Casas Bahia | 611 | 621 | 663 | ||||
Ponto Frio | 361 | 364 | 374 | ||||
Drugstores | 159 | 159 | 158 | ||||
+ Stations-service | 83 | 83 | 83 | ||||
COLOMBIE | 982 | 1 146 | 1 258 | ||||
HM Exito | 85 | 82 | 82 | ||||
SM Exito et Carulla | 146 | 151 | 153 | ||||
Surtimax (discount) | 658 | 816 | 874 | ||||
Dont « Aliados » | 508 | 662 | 721 | ||||
Exito Express et Carulla Express | 90 | 94 | 102 | ||||
Autres | 3 | 3 | 1 | ||||
THAILANDE | 616 | 624 | 636 | ||||
HM Big C | 123 | 123 | 123 | ||||
SM Big C | 32 | 35 | 37 | ||||
SUP Mini Big C | 313 | 316 | 324 | ||||
Pure | 148 | 150 | 152 | ||||
VIETNAM | 38 | 38 | 40 | ||||
HM Big C | 28 | 28 | 30 | ||||
Proximité | 10 | 10 | 10 | ||||
TOTAL International | 3 708 | 3 925 | 4 158 |
(1) Jusqu'au 30 septembre 2014, cette ligne figurait dans le total international
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Source: Casino, Guichard Perrachon via Globenewswire