CHEVRON CORPORATION Pour Chevron, la deuxième plus grande société pétrolière américaine, l'opération augmentera sa production, ses dépenses d'investissement et son flux de trésorerie aux États-Unis, dans un contexte de tensions géopolitiques mondiales sur l'approvisionnement en énergie, suite à l'invasion de l'Ukraine par la Russie l'année dernière.
"Il s'agit d'un investissement important dans nos activités aux États-Unis", a déclaré Michael Wirth, directeur général, lors d'une interview accordée à Reuters.
Les grandes compagnies pétrolières américaines ont été critiquées par le président Joe Biden pour ne pas avoir augmenté leur production aux États-Unis alors que les prix des carburants ont grimpé en flèche pour les consommateurs l'année dernière. L'accord est conforme à ces appels, a déclaré M. Wirth, tout en ajoutant de la valeur pour les actionnaires.
Ces derniers mois, les analystes se sont interrogés sur la capacité de Chevron à contrer les inquiétudes concernant le déclin de ses principales propriétés de schiste aux États-Unis, à la suite des mauvais résultats enregistrés l'année dernière dans le bassin permien de l'ouest du Texas et du Nouveau-Mexique.
"Nous nous attendons à ce que ces inquiétudes concernant le bassin Permien perdurent", a déclaré Biraj Borkhataria, analyste de recherche chez RBC Europe.
L'opération valorise PDC, basée à Denver, à 72 dollars par action, soit une prime d'environ 14 % par rapport à sa moyenne sur 10 jours qui s'est achevée vendredi. L'accord devrait être conclu d'ici la fin de l'année, ont indiqué les deux entreprises.
L'acquisition ajoutera 10 % aux réserves de Chevron et augmentera ses dépenses d'investissement et son flux de trésorerie disponible d'environ 1 milliard de dollars dans l'année qui suivra la conclusion de l'opération.
Dans la matinée, Chevron a perdu moins de 1 %, tandis que PDC Energy a progressé de 9 %.
L'acquisition ajoutera 260 000 barils de pétrole et de gaz par jour (boed) à la production de Chevron dans le bassin du DJ, faisant de ses opérations au Colorado l'un des cinq principaux actifs commerciaux de la société en termes de production, a déclaré M. Wirth.
PDC Energy produit environ 25 000 barils par jour dans le bassin permien, où Chevron fournit 700 000 barils par jour.
Les propriétés qu'elle acquiert sont des "stocks de haute qualité", a déclaré Andrew Dittmar, spécialiste des fusions et acquisitions chez le chercheur Enverus. Le prix évalue PDC à son taux de production actuel, a déclaré M. Dittmar, décrivant les réserves inexploitées qui l'accompagnent comme "essentiellement gratuites".
Les dirigeants de Chevron, société basée à San Ramon, en Californie, ont déclaré depuis l'année dernière que la société était à la recherche d'acquisitions aux États-Unis. La société a également indiqué récemment qu'elle souhaitait réduire son stock de liquidités de manière à améliorer la rentabilité pour les actionnaires. Les prévisions de rachat sont restées inchangées.
"Nous rachetons des actions à un rythme de 17,5 milliards de dollars par an", a déclaré M. Wirth, ajoutant que les actions échangées contre les biens immobiliers représentent moins de deux quarts des rachats d'actions. "Nous rachèterons donc ces actions très rapidement.
La société a subi des pressions de Wall street pour montrer qu'elle peut continuer à augmenter la production après 2027 dans ses principales propriétés de schiste dans le bassin permien de l'ouest du Texas et du Nouveau-Mexique.
L'accord augmentera les dépenses d'investissement de Chevron d'environ 1 milliard de dollars par an, ce qui portera sa fourchette annuelle entre 14 et 16 milliards de dollars jusqu'en 2027, a déclaré l'entreprise.
Chevron est l'un des principaux producteurs du bassin de Denver-Julesburg depuis son acquisition de Noble Energy en 2020 pour un montant de 13 milliards de dollars.
Avec l'acquisition de PDC, Chevron ajoutera 10 % à ses réserves prouvées à un coût prévu de moins de 7 dollars par baril, a déclaré la société dans un communiqué.
M. Wirth a déclaré que l'accord n'empêchait pas la société d'évaluer d'autres acquisitions potentielles.
"Nous n'avons jamais cessé de chercher", a déclaré M. Wirth. "Nous sommes à la recherche de projets qui s'intègrent stratégiquement à notre portefeuille et qui créent de la valeur pour les actionnaires. (Reportage de Sabina Valle à Houston et Arunima Kumar à Bengaluru ; rédaction de Will Dunham, Krishna Chandra Eluri et Sharon Singleton)
