Finances CK Infrastructure Holdings Limited

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BMG2178K1009

Services multiples aux collectivités

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:10 26/06/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
43,75 ^HKD	+2,94 %		0,00 %	+1,27 %

08/05	Un groupe dirigé par CK Infrastructure acquiert des actifs solaires au Royaume-Uni pour une valeur de 890 millions de dollars HK	MT
25/04	Le groupe CK de Hong Kong rachète le distributeur de gaz naturel d'Irlande du Nord pour 945 millions de dollars	RE

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	139 712	104 942	118 591	102 926	108 847	110 233	-	-
Valeur Entreprise ¹	174 078	124 053	150 238	113 092	119 967	120 662	118 734	118 283
PER	13,3 x	14,3 x	16,7 x	13,3 x	13,5 x	13,2 x	12,4 x	11,8 x
Rendement	4,44 %	5,93 %	5,04 %	6,19 %	5,93 %	5,91 %	6,08 %	6,05 %
Capitalisation / CA	20,8 x	14,6 x	16,8 x	15,6 x	18,2 x	17,2 x	16,9 x	17,2 x
Valeur Entreprise / CA	25,9 x	17,3 x	21,3 x	17,1 x	20 x	18,8 x	18,2 x	18,5 x
Valeur Entreprise / EBITDA	51,7 x	34,8 x	46,9 x	32,1 x	42,2 x	39,3 x	37,2 x	36,3 x
Valeur Entreprise / FCF	45,8 x	47,3 x	55,8 x	90,9 x	-	58,4 x	38,9 x	48,7 x
FCF Yield	2,18 %	2,11 %	1,79 %	1,1 %	-	1,71 %	2,57 %	2,05 %
Price to Book	1,32 x	0,99 x	1,08 x	0,86 x	0,88 x	0,83 x	0,83 x	0,81 x
Nbr de Titres (en Milliers)	2 519 611	2 519 611	2 388 546	2 519 611	2 519 611	2 519 611	-	-
Cours de référence ²	55,45	41,65	49,65	40,85	43,20	43,75	43,75	43,75
Date de publication	18/03/20	17/03/21	16/03/22	15/03/23	20/03/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	6 733	7 182	7 048	6 615	5 990	6 408	6 529	6 401
EBITDA ¹	3 369	3 568	3 202	3 518	2 842	3 073	3 193	3 261
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	3 068	3 173	2 833	3 176	2 517	2 842	2 957	3 058
Marge d'exploitation	45,57 %	44,18 %	40,2 %	48,01 %	42,02 %	44,35 %	45,28 %	47,78 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	11 473	8 347	8 115	8 294	8 578	8 883	9 387	10 007
Résultat net ¹	10 506	7 320	7 515	7 748	8 027	8 309	8 894	9 427
Marge nette	156,04 %	101,92 %	106,63 %	117,13 %	134,01 %	129,66 %	136,22 %	147,29 %
BNA ²	4,170	2,910	2,980	3,080	3,190	3,315	3,529	3,715
Free Cash Flow ¹	3 801	2 622	2 692	1 244	-	2 066	3 052	2 427
Marge FCF	56,45 %	36,51 %	38,2 %	18,81 %	-	32,24 %	46,74 %	37,92 %
FCF Conversion (EBITDA)	112,82 %	73,49 %	84,07 %	35,36 %	-	67,23 %	95,58 %	74,42 %
FCF Conversion (Résultat net)	36,18 %	35,82 %	35,82 %	16,06 %	-	24,86 %	34,31 %	25,74 %
Dividende / Action ²	2,460	2,470	2,500	2,530	2,560	2,586	2,658	2,647
Date de publication	18/03/20	17/03/21	16/03/22	15/03/23	20/03/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2	2026 S1
Chiffre d'affaires ¹	3 488	3 158	4 024	3 588	3 460	3 381	3 234	3 180	2 810	3 108	3 108	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	-	-	1 688	1 145	1 338	1 838	1 460	1 057	1 238	1 238	-	-	-
Marge d'exploitation	-	-	-	47,05 %	33,09 %	39,57 %	56,83 %	45,91 %	37,62 %	39,83 %	39,83 %	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	-	2 860	-	3 011	-	4 409	-	4 239	-	-	-	-	-	-
Marge nette	-	90,56 %	-	83,92 %	-	130,41 %	-	133,3 %	-	-	-	-	-	-
BNA ²	1,810	1,140	1,770	1,200	1,780	1,750	1,330	1,680	1,510	1,610	1,610	-	-	-
Dividende / Action ²	-	-	1,790	-	-	-	-	-	-	0,7300	1,860	0,7500	1,870	0,7700
Date de publication	18/03/20	05/08/20	17/03/21	04/08/21	16/03/22	03/08/22	15/03/23	02/08/23	20/03/24	-	-	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	34 366	19 111	31 647	10 166	11 120	10 429	8 501	8 050
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	10,2 x	5,356 x	9,884 x	2,89 x	3,913 x	3,394 x	2,662 x	2,469 x
Free Cash Flow ¹	3 801	2 622	2 692	1 244	-	2 066	3 052	2 427
ROE (RN / Capitaux Propres)	9,6 %	6,56 %	6,61 %	6,59 %	6,62 %	6,33 %	6,57 %	6,78 %
ROA (RN / Total Actif)	6,51 %	4,4 %	4,55 %	4,71 %	5,37 %	4,93 %	5,17 %	5,55 %
Total Actifs ¹	161 477	166 299	165 205	164 435	149 569	168 679	172 039	169 750
Actif net par Action ²	42,10	42,00	46,00	47,40	48,90	52,50	52,50	54,00
Cash Flow Par Action ²	1,650	1,120	1,210	0,6800	-	3,130	3,190	3,270
Capex ¹	363	203	363	473	-	414	450	420
Capex / CA	5,39 %	2,83 %	5,15 %	7,15 %	-	6,46 %	6,89 %	6,57 %
Date de publication	18/03/20	17/03/21	16/03/22	15/03/23	20/03/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour CK Infrastructure Holdings Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

43,75 HKD

Objectif de cours Moyen

53,31 HKD

Ecart / Objectif Moyen

+21,86 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Services multiples aux collectivités

	Varia. 1 janv.	Capi.
CK INFRASTRUCTURE HOLDINGS LIMITED	+1,27 %	13,71 Md
ABU DHABI NATIONAL ENERGY COMPANY	-17,71 %	88,16 Md
ACWA POWER COMPANY	+34,20 %	69,47 Md
NATIONAL GRID PLC	-16,11 %	54,52 Md
E.D.F.	-.--%	51,55 Md
SEMPRA	+1,85 %	47,74 Md
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP, INC.	+19,56 %	36,64 Md
ENGIE	-14,28 %	35,44 Md
EON SE	+2,84 %	35,19 Md
RWE AG	-19,33 %	26,8 Md

Services multiples aux collectivités