Regulatory News:

Cliffs Natural Resources Inc. (NYSE: CLF) (Paris: CLF) a commenté aujourd'hui l'annonce de la signature d'une lettre d'accord contraignant entre KWG Resources Inc. (TSXV: KWG) et Spider Resources Inc. (TSXV: SPQ) concernant une proposition de fusion entre les deux sociétés.

Cliffs estime que cette proposition de fusion par échange d'actions entre les deux petites firmes de prospection minière qui ne possèdent pas l'expertise technique ni la stabilité financière nécessaires pour développer le gisement de chromite Bid Daddy, n'offre qu'une valeur minime, s'il en est, aux actionnaires de KWG et de Spider. Cliffs estime que son offre de 0,13 dollar par action, payable en espèces, aux actionnaires de chaque société est une alternative nettement supérieure à la fusion proposée de KWG et Spider, du point de vue des actionnaires des deux sociétés.

Cliffs conseille vivement aux actionnaires de KWG et de Spider de tenir compte des points suivants :

  • Les actionnaires de Spider devraient choisir l'offre publique d'achat en espèces de Cliffs, qui représente une prime de 62,5 % sur le cours des actions Spider à la clôture du 21 mai 2010, le jour de négociation précédant l'annonce des propositions de Cliffs.
  • Les actionnaires de Spider devraient rejeter la fusion par échange d'actions avec KWG, qui se solderait par le doublement des actions de KWG sans réelle prime pour les actionnaires si l'on tient compte de la distribution des actions de Debuts Diamonds Inc. aux actionnaires de KWG seulement.
  • KWG et Spider n'ont formé des comités spéciaux et n'ont engagé des conseillers financiers que quelques jours auparavant. Dans cet intervalle, il est impossible qu'aucune des sociétés n'ait pu effectuer une analyse exhaustive et conclure qu'une fusion entre les deux entreprises soit préférable aux propositions d'offre de Cliffs et soit dans le meilleur intérêt des deux groupes d'actionnaires, étant donné notamment les risques et incertitudes importantes auxquels l'entité résultante serait confrontée.
  • L'effet pratique de la fusion proposée consisterait à priver les actionnaires de KWG de l'occasion de se prononcer par vote sur la proposition de fusion avec Spider, malgré le fait que KWG expose ses actionnaires à une dilution notable.
  • Ni KWG ni Spider ne possèdent actuellement la capacité technique et financière de développer le gisement Big Daddy.

Cliffs examinera soigneusement ses options dans le contexte de l'annonce concernant KWG et Spider et fera part de ses commentaires ultérieurement, le cas échéant.

Les actionnaires, banques et courtiers de KWG qui auraient des questions ou désireraient des précisions quant aux transactions proposées sont priés de contacter Georgeson, l'agence d'information de Cliffs, en appelant le numéro gratuit 1-866-656-4118. Les actionnaires, banques et courtiers de Spider peuvent appeler le numéro gratuit de Georgeson au 1-866-656-4120. Georgeson peut aussi être contacté par email à askus@georgeson.com.

Pour vous inscrire sur la liste de distribution de Cliffs Natural Resources, veuillez cliquer sur le lien ci-dessous :

http://www.cpg-llc.com/clearsite/clf/emailoptin.html.

À PROPOS DE CLIFFS NATURAL RESOURCES INC.

Cliffs Natural Resources est une société internationale d'exploitation minière et de ressources naturelles. Membre de l'indice S&P 500, Cliffs est le plus important producteur de boulettes de minerai de fer en Amérique du Nord, l'un des principaux exportateurs australiens de minerai de fer à enfournement direct, fin et en morceaux, ainsi qu'un producteur de charbon métallurgique reconnu. Dans le respect des valeurs fondamentales en matière de préservation de l'environnement et du capital, les collaborateurs de Cliffs à travers le monde s'attachent à rendre compte à toutes les parties intéressées de ses performances opérationnelles et financières conformément aux directives de transparence applicables de la GRI (Global Reporting Initiative). Géographiquement, notre société est structurée autour de trois entités :

Le segment Amérique du Nord possède ou exploite six mines de fer situées dans le Michigan, le Minnesota et au Canada, ainsi que deux complexes miniers de charbon à coke en Virginie-Occidentale et dans l'Alabama. Le segment Asie-Pacifique comprend deux complexes d'exploitation de minerai de fer dans l'Ouest australien et une participation à hauteur de 45 % dans une mine de charbon thermique et à coke située dans le Queensland, en Australie. Le segment Amérique latine compte une participation de 30 % dans le projet d'Amapá, un projet de minerai de fer dans l'État d'Amapá, au Brésil.

D'autres projets sont en cours, dont une usine de production de biomasse dans le Michigan et des propriétés de chromite de la région du « Ring of Fire » dans l'Ontario, au Canada. Ces dernières années, Cliffs poursuit une stratégie visant à atteindre une taille critique dans l'industrie minière et centrée sur l'approvisionnement des marchés de l'acier à croissance rapide les plus importants dans le monde.

Énoncés prospectifs au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995

Ce communiqué de presse contient certaines « déclarations à caractère prospectif » qui sont destinées à être prospectives au sens des dispositions protectrices du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Bien que la société soit d'avis que ses énoncés prospectifs sont basés sur des hypothèses raisonnables, de tels énoncés sont sujets à des risques et incertitudes.

Les résultats réels peuvent différer considérablement de ces déclarations pour une variété de raisons dont, notamment les mesures prises potentiellement par les sociétés visées ou leurs administrateurs ou actionnaires pour nous empêcher de poursuivre ou de finaliser les offres publiques d'achat proposées. Par ailleurs, parmi les autres facteurs susceptibles d'impacter les résultats réels, on trouve : la demande de ferrochrome de la part des aciéries intégrées au niveau international ; l'impact des consolidations et de la rationalisation dans l'industrie sidérurgique ; la disponibilité de biens d'équipement et de pièces détachées ; la disponibilité de la capacité ferroviaire et de flottement ; la disponibilité et le coût du capital ; notre capacité à conserver des liquidités suffisantes et à accéder aux marchés de capitaux ; des événements ou circonstances pouvant porter atteinte ou impacter défavorablement la viabilité et la valeur comptable des actifs de Freewest ; l'incapacité à atteindre les niveaux de production prévus ; les réductions des estimations des ressources actuelles ; les impacts d'un durcissement de la réglementation gouvernementale, y compris le défaut d'obtenir ou de maintenir les autorisations environnementales requises ; les problèmes liés à la productivité, aux sous-traitants, aux conflits de travail, aux conflits avec les tribus indigènes dans la région, aux conditions météorologiques, à la fluctuation de la qualité du minerai et aux changements des autres facteurs de coût, y compris les coûts énergétiques et de transport.

Des références sont également faites aux explications détaillées des nombreux facteurs et risques qui peuvent faire que l'issue de tels énoncés prospectifs s'avère différente. Ces facteurs et risques sont exposés dans le rapport annuel sur le formulaire 10-K, dans les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q et dans les précédents communiqués de presse déposés auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission), qui sont disponibles publiquement sur le site Web de Cliffs Natural Resources. Les informations contenues dans ce document ne sont valables qu'à la date de publication de ce communiqué de presse et peuvent être supplantées par des événements ultérieurs.

Les communiqués de presse et informations relatifs à Cliffs Natural Resources Inc. sont disponibles sur les sites http://www.cliffsnaturalresources.com ou www.cliffsnaturalresources.com/Investors/Pages/default.aspx?b=1041&1=1.

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Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

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