Les plus grandes banques australiennes, Westpac, ANZ Group Holdings, Commonwealth Bank et National Australia Bank refinancent environ 300 milliards de dollars australiens de financement au cours des exercices 2023 et 2024, le plus grand nombre de deux ans depuis près d'une décennie, selon la recherche de Macquarie.

L'expiration au cours des 18 prochains mois d'environ 130 milliards de dollars australiens de prêts à taux d'intérêt quasi nuls accordés par la banque centrale pendant la pandémie avait déjà rendu la tâche plus difficile.

Mais après les faillites de la semaine dernière et les problèmes de liquidités des banques aux États-Unis et en Europe, le refinancement deviendra encore plus onéreux et portera atteinte aux marges, selon Jarrod Martin, analyste au Credit Suisse.

"Lorsqu'il y a des inquiétudes au niveau mondial, le coût de la dette augmente et c'est ce que nous avons vu la semaine dernière", a-t-il déclaré vendredi. "Aujourd'hui, les grandes banques n'ont pas besoin d'intervenir sur les marchés tous les jours, mais en fin de compte, les banques ne peuvent pas rester éternellement à l'écart du marché.

Le refinancement aujourd'hui ajouterait 5 à 10 points de base supplémentaires aux coûts des banques par rapport à la semaine et demie précédente, a-t-il ajouté.

La hausse des coûts de financement montre à quel point les retombées de l'effondrement de la Silicon Valley Bank et de la ruée sur le Crédit suisse affectent même les banques pour lesquelles le risque d'une crise de liquidité ou de solvabilité similaire est faible.

Les craintes d'une crise bancaire mondiale se sont apaisées vendredi après qu'une intervention d'urgence de la Banque nationale suisse a fourni jeudi 54 milliards de dollars à Credit Suisse pour renforcer ses liquidités.

Aux États-Unis, un groupe de banques de Wall Street a déposé le même jour jusqu'à 30 milliards de dollars dans la First Republic Bank, un prêteur en difficulté, ce qui a fait grimper ses actions de 10 %.

Une action décisive des régulateurs signifie qu'un gel prolongé des marchés de gros est peu probable, a déclaré un analyste qui n'a pas pu être nommé car il n'est pas autorisé à parler aux médias, mais la hausse des coûts de financement affecterait les marges des banques déjà sous la pression d'une plus grande concurrence et de l'augmentation des taux de dépôt.

Les quatre grandes banques australiennes ont déjà levé environ 90 milliards de dollars australiens grâce à une multitude d'émissions cette année, selon une étude de Macquarie publiée vendredi.

Cependant, l'augmentation des coûts de financement signifie que l'achèvement de la tâche affectera les marges de 8 à 10 points de base au cours des trois prochaines années, ajoute la note.

(1 $ = 1,4910 dollar australien)