Constellation Brands : cède des marques pour 334 M$.
Le 12 janvier 2009 à 15:33
Par
Partager
Constellation Brands annonce un accord avec Sazerac Company, groupe basé à La Nouvelle-Orléans, pour la cession à ce derniers de marques de spiritueux pour un montant de 334 millions de dollars.
Le groupe attend environ 210 millions de dollars de recettes après impôts de cette cession, un montant qu'il va consacrer à la réduction de ses emprunts, devant ramener à 4 fois le ratio dette / EBITDA à la fin de l'exercice en cours.
Elle doit aussi permettre à Constellation Brands de se recentrer sur ses marques de luxes à forte croissance et à marges élevées.
Le géant américain des vins et spiritueux va céder plus d'une quarantaine de marques, conservant essentiellement SVEDKA Vodka, Black Velvet Canadian Whisky et Paul Masson Grande Amber Brandy.
La cession doit générer une perte avant impôt de 11 millions de dollars, soit un impact négatif après impôt de 0,20 dollar réduisant sa fourchette de prévision de BPA (en données GAAP) à une prévision de 0,45 à 0,49 dollar. La prévision de BPA hors exceptionnels est maintenue à 1,68-1,72 dollar.
L'opération, soumise aux conditions réglementaires usuelles, doit être finalisée d'ici la fin février 2009.
Copyright (c) 2009 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Constellation Brands, Inc. figure parmi les principaux producteurs américains de vins, de spiritueux et de bières. Le CA (avant éliminations intragroupe) par famille de produits se répartit comme suit :
- bières (76,2%) : marques Corona Extra, Corona Light, Modelo Especial, Modelo Negra, Modelo Chelada, Pacifico et Victoria ;
- vins (17,6%) : marques Robert Mondavi, Simi, Mark Xest, Kim Crawford, Estancia, Clos du Bois, Black Box, etc. ;
- spiritueux (2,7%) : marques Svedka Vodka, Casa Noble et High West ;
- autres (3,5%).
97,3% du CA est réalisé aux Etats-Unis.
CONSTELLATION BRANDS, INC. 
Par 
