EGIDE : en forte baisse après l'annonce de son augmentation de capital
Le 26 janvier 2017 à 09:09
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Egide chute de 7,28% à 2,80 euros après avoir annoncé une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires, pour un montant total de 7,15 millions d'euros, avant prise en compte de l’exercice éventuel de la clause d’extension, prime d’émission incluse. Le fabricant de boitiers hermétiques pour composants sensibles va émettre 2 981 270 actions nouvelles (susceptible d’être porté à 8 228 304 euros par émission de 3 428 460 actions nouvelles en cas d’exercice de la clause d’extension) à souscrire en numéraire au prix unitaire de 2,40 euros.
Chaque actionnaire d'Egide recevra, le 30 janvier 2017, un DPS par action enregistrée comptablement sur son compte-titres à l'issue de la journée comptable du 27 janvier 2017, 3 DPS permettant aux titulaires de souscrire 2 actions nouvelles à titre irréductible au prix unitaire de 2,40 euros.
A titre indicatif, sur la base du cours de clôture de l'action Egide le 24 janvier 2017, soit 3,05 euros, le prix d'émission des actions nouvelles de 2,40 euros fait apparaître une décote faciale de 21,3%, la valeur théorique du droit préférentiel de souscription s'élève à 0,26 euro.
Cette augmentation de capital a pour objectif de financer l'intégralité de l'acquisition des actifs et des passifs d'exploitation de la société américaine Santier LLC ainsi que la variation du besoin en fonds de roulement de la nouvelle entité opérationnelle. Santier LLC, basée à San Diego, est spécialisée dans la fabrication de composants dissipant pour évacuer la chaleur produite par les composants électroniques et adresse essentiellement le marché militaire aux Etats-Unis.
Le 13 novembre 2016, Egide a conclu un accord d'exclusivité avec les actionnaires de Santier LLC en vue de l'acquisition des actifs ou des actions de la société pour un paiement de 4,9 millions de dollars en numéraire payable au plus tard, le 28 février 2017. Il sera complété avant le 15 juillet 2017 par un paiement de 1,25 million de dollars en numéraire sous réserve d'ajustements de prix prévus à l'accord. L'acquisition des actifs et des passifs d'exploitation de la société Santier LLC devra être réalisée au plus tard le 28 février 2017 et sera financée par l'augmentation de capital.
EGIDE S.A. est spécialisé dans la conception, la production et la commercialisation de boîtiers destinés à la protection et à l'interconnexion de puces et de systèmes électroniques. Les produits du groupe sont principalement utilisés dans les radars, les détecteurs infrarouges, les satellites et les modules optoélectroniques (émetteurs, receveurs, modulateurs, amplificateurs, etc.). Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- boîtiers pour l'imagerie thermique (40,9%) ;
- boîtiers de puissance (21,1%) ;
- boîtiers pour composants optoélectroniques (15%) ;
- boîtiers d'hyperfréquence (13,7%) ;
- autres (9,3%).
A fin 2023, le groupe dispose de 2 sites de production implantés en France et aux Etats-Unis.
La répartition géographique du CA est la suivante : Europe (28,3%), Amérique du Nord (50,5%) et autres (21,2%).