Berenberg a confirmé sa recommandation d’Achat et son objectif de cours de 36 euros sur ESI Group après la publication de ses ventes du troisième trimestre. Le bureau d’études explique que ces ventes solides indiquent que le groupe continue de prendre des parts de marché. Il évalue sa croissance organique à 12,1%. Le broker explique par ailleurs que la stabilité du taux de récurrence des ventes (84,8% à taux constants et retraité des effets de repositionnement de contrat) rassure de nouveau sur le fait que le caractère récurrent de ces revenus est durable.

Ces derniers devraient donc être associés à un multiple de valorisation plus élevé qu'à l'heure actuelle.