CP/81/11
EUTELSAT COMMUNICATIONS REFINANCE AVEC SUCCES SA DETTE Succès de l'émission obligataire d'un montant de 800 millions d'euros par Eutelsat S.A.; Nouvel emprunt in fine de 700 millions d'euros et nouvelle facilité de crédit revolving de 200 millions d'euros, maturité de 5 ans au niveau d'Eutelsat Communications S.A.; Allongement de la maturité moyenne du financement du Groupe Eutelsat Communications de 3,8 ans, au 30 juin 2011, à 5,1 ans ; Flexibilité financière accrue grâce à la diversification des sources de financement.
Paris, le 7 décembre 2011
Eutelsat Communications (Euronext Paris : ETL) a annoncé
aujourd'hui le refinancement au niveau de la holding Eutelsat
Communications les lignes de crédit existantes d'un montant
total de 1,765 milliard d'euros arrivant à échéance en juin
2013.
Ce refinancement sera réalisé au travers des opérations
suivantes :
l'émission d'obligations senior non assorties de sûretés (les
« Obligations ») à 7 ans, pour un montant total de 800
millions d'euros par Eutelsat S.A. ; et
un nouvel emprunt in fine d'un montant de 700 million
d'euros et une nouvelle ligne de crédit revolving senior non
assortie de sûretés, consentis à Eutelsat Communications SA,
tous deux d'une maturité de 5 ans arrivant à échéance en
décembre 2016.
Le livre d'ordres relatif à l'émission des Obligations a
atteint plus de 4 milliards d'euros, illustrant la confiance
du marché dans la solidité du modèle économique long terme
d'Eutelsat. Les Obligations seront émises à 99,186% et
remboursables à 100% de leur montant principal. Le coupon
s'élèvera à
5,00% par an. Clearstream et Euroclear procèderont à la
compensation des obligations. Une demande sera introduite en
vue de la cotation des Obligations sur le marché réglementé
de la Bourse de Luxembourg. Les Obligations auront une
maturité de 7 ans. Leur règlement-livraison est prévu pour le
14 décembre 2011.
L'émission des Obligations s'accompagnera d'un nouvel emprunt
in fine d'Eutelsat Communications S.A. pour 5 ans d'un
montant de 700 millions d'euros et d'une nouvelle ligne
de crédit revolving senior de 200 millions d'une durée de 5
ans également, permettant à Eutelsat Communications S.A.
d'assurer le refinancement de sa ligne de crédit in fine
existante et du crédit senior renouvelable existant,
actuellement non tiré.
Ces opérations permettront au Groupe d'allonger la maturité
moyenne de sa dette, laquelle passera de 3,8 ans (au 30 juin
2011) à 5,1 ans après le refinancement.
Le produit net de l'émission obligataire et les nouveaux
financements bancaires seront affectés au remboursement de la
dette in fine d'Eutelsat Communications S.A. d'un montant de
1 465 millions d'euros ; le crédit renouvelable d'un montant
de 300 millions d'euros, actuellement non tiré, sera remplacé
par un nouveau crédit renouvelable de 200 millions
d'euros. Les financements bancaires conclus par Eutelsat
Communications en juin 2006 et à échéance de juin 2013,
seront remboursés partiellement avec le produit de
l'émission des Obligations en décembre 2011, puis
entièrement remboursés et annulés lors de la mise à
disposition des fonds des nouvelles facilités de crédit en
janvier 2012.
A l'occasion de cette opération, Catherine Guillouard,
Directrice Financière d'Eutelsat Communications a déclaré:
«L'accueil positif par le marché de l'émission
obligataire d'Eutelsat SA ainsi que des nouvelles
facilités de crédit confirme l'attractivité de notre
modèle économique qui, placé au cœur de la révolution
numérique, associe croissance, rentabilité et visibilité sur
le long terme. Avec ce refinancement global de la dette
d'Eutelsat Communications, notre Groupe aura toute la
flexibilité pour consolider son leadership sur les marchés en
plein essor de la télévision numérique et du haut débit et
poursuivre une croissance durable.»
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En conclusion, ce refinancement permet à l'entreprise de
diversifier ses sources de financement, de renforcer sa
flexibilité financière et d'étendre la maturité de sa dette.
La transaction globale est conclue avec des termes et
conditions qui sont très compétitifs compte tenu des
conditions de marché actuelles.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Mitsubishi UFJ
Securities International plc et Société Générale Corporate &
Investment Banking sont intervenus en qualité de
Coordinateurs Globaux et Teneurs de Livre Associés et Banca
IMI et Goldman Sachs International sont intervenus en qualité
de Teneurs de Livre Associés de l'émission obligataire.
La Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd, Crédit Agricole
Corporate Investment Bank et Société Générale Corporate &
Investment Banking sont intervenus en qualité de Mandated
Lead Arrangers et Teneurs de Livre et Goldman Sachs
International, Intesa Sanpaolo SpA, succursale de Paris, et
WestLB succursale de Londres sont intervenus en qualité de
Mandated Lead Arrangers sur le crédit in fine senior et la
facilité de crédit renouvelable senior.
Rothschild & Cie est intervenu en qualité de conseils
financiers, Latham & Watkins est intervenu en qualité de
conseils juridiques et Sullivan & Cromwell LLP est intervenu
en qualité de conseils fiscaux d'Eutelsat pour cette
transaction. Allen & Overy LLP est intervenu en qualité de
conseils pour les Mandated Lead Arrangers et Teneurs de Livre
dans cette transaction.
Émetteur: Eutelsat S.A. Montant:800 million d'euros Coupon:
5,00%
Maturité: 7 years
Place de cotation: Bourse du
Emprunteur: Eutelsat Communications S.A. Montant : 200 million d'euros Maturité: 5 ans
A propos du nouvel emprunt in fine :Emprunteur: Eutelsat Communications S.A. Montant: 700 million d'euros Maturité: 5 ans
A propos d'Eutelsat Communications
Eutelsat Communications (Euronext Paris : ETL, code ISIN :
FR0010221234) est la société holding d'Eutelsat S.A.
Avec des ressources en orbite sur 29 satellites offrant une
couverture sur toute l'Europe, le Moyen-Orient, l'Afrique,
l'Inde et de larges zones de l'Asie et du continent
américain, Eutelsat est l'un des trois premiers opérateurs
mondiaux en termes de revenus. Au 30 septembre
2011, la flotte des satellites d'Eutelsat assurait la
diffusion de plus de 3 950 chaînes de télévision. Près de 1
100 chaînes étaient diffusées par le biais de sa position
phare HOT BIRD™ à la position
13° Est, avec une audience de plus de 120 millions de foyers
recevant le câble et le satellite en Europe, au Moyen-Orient
et en Afrique du Nord. La flotte d'Eutelsat transporte
également une large gamme de services fixes et mobiles de
télécommunications et de diffusion de données pour les
réseaux vidéo professionnels et les réseaux d'entreprise,
ainsi qu'un portefeuille d'applications haut débit pour les
fournisseurs d'accès Internet et pour les transports
routiers, maritimes et aériens. Filiale d'Eutelsat dédiée à
l'exploitation de services IP sur les téléports d'Eutelsat en
France et en Italie, Skylogic sert les besoins d'Internet en
haut débit d'entreprises, de collectivités locales,
d'administrations, et d'organisations humanitaires en Europe,
en Afrique, en Asie et sur le continent américain. Eutelsat,
qui a son siège à Paris, emploie, avec ses filiales, un peu
plus de 700 collaborateurs commerciaux, techniques et
opérationnels originaires de 30 pays.
www.eutelsat.com
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Contacts : Presse Vanessa O'Connor | Tel. : + 33 1 53 98 37 91 | |
Frédérique Gautier | Tel. : + 33 1 53 98 37 91 | |
Analystes et Investisseurs | ||
Lisa Finas | Tel. : +33 1 53 98 35 30 | |
Léonard Wapler | Tel. : +33 1 53 98 31 07 |
Ne pas distribuer, directement ou indirectement, en ou vers les Etats-Unis, au Canada, en Australie ou au Japon. La distribution du présent document ne peut être restreinte par la loi dans certaines juridictions. Les personnes en possession du présent document sont tenues de s'informer et de respecter ces restrictions.
France
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1, L.411-2 et D.411-1 à 411-3 du D. Code monétaire et financier français et.
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Ni le présent document ni aucune copie de celui-ci peut être prise, transmis ou distribué, directement ou indirectement, en ou vers les Etats-Unis ses territoires ou possessions ou à toute personne des États-Unis (tel que
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L'offre des Obligations n'a pas fait l'objet d'un enregistrement conformément à la législation italienne sur les titres financiers et ce document ne peut être distribué en Italie qu'à (i) des investisseurs qualifiés (investitori qualificati) en
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distribué par | Ce noodl a été diffusé par Eutelsat Communications SA et initialement mise en ligne sur le site http://www.eutelsat-communications.com. La version originale est disponible ici. Ce noodl a été distribué par noodls dans son format d'origine et sans modification sur 2011-12-07 19:34:55 PM et restera accessible depuis ce lien permanent. Cette annonce est protégée par les règles du droit d'auteur et toute autre loi applicable, et son propriétaire est seul responsable de sa véracité et de son originalité. |
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