FREmedica Technologies Inc. a conclu une lettre d'intention visant à acquérir Israel Capital Canada Corp. (TSXV:IL.P) dans une transaction de fusion inversée le 27 mars 2021. FREmedica Technologies Inc. a conclu une entente d'échange de titres pour acquérir Israel Capital Canada Corp. dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 14 janvier 2022. Israel Capital versera 18 millions d'actions et une redevance de 10 % dans le cadre de la contrepartie. De plus, Israel Capital a accepté de régler les prêts d'actionnaires en cours fournis par Waveforce à FREmedica pour un montant approximatif de 1 245 000 CAD par l'émission de 3 557 143 actions ordinaires dans le capital d'Israel Capital à un prix réputé de 0,35 CAD par action ordinaire. De plus, le 14 janvier 2022, Israel Capital Canada Corp. a accepté de payer 18 millions d'actions et 1 427 868 bons de souscription, chacun de ces bons de souscription pouvant être exercé en une action ordinaire de la Société au prix de 0,1944 CAD par action ordinaire. Les actions de paiement seront émises à Waveforce Electronics Inc, la société mère de FREmedica, et Waveforce distribuera 6 millions d'actions de paiement à ses actionnaires sous forme de dividende à la clôture de la transaction. Israël Capital a également accepté d'avancer jusqu'à 25 000 CAD à FREmedica, sous réserve de l'approbation de la Bourse, que FREmedica utilisera pour payer ses frais de vérification et ses frais juridiques. Afin d'aider FREmedica à assumer les coûts liés à la Transaction, Israel Capital Canada Corp. a avancé 100 000 CAD à FREmedica sous la forme d'un prêt-relais le 10 janvier 2022. Le prêt-relais est garanti par une obligation et un contrat de sûreté générale et ne porte aucun intérêt. Le prêt-relais a été avancé à FREmedica en plus des 25 000 CAD que Israel Capital Canada Corp. avait déjà avancés à FREmedica le 24 septembre 2021. Dans le cadre de l'opération, Israel Capital Canada Corp. a l'intention de réaliser un placement privé sans courtier d'un minimum de 7 142 854 unités d'Israel Capital Canada Corp. et d'un maximum de 8 571 429 unités au prix de 0,35 CAD par unité pour un produit brut total d'un minimum de 2,5 millions CAD et d'un maximum de 3 millions CAD. Chaque unité sera composée d'une action ordinaire et d'un demi-bon de souscription d'action ordinaire. Chaque bon de souscription permettra à son détenteur d'acquérir une action ordinaire pendant une période de 24 mois à un prix d'exercice égal à 0,70 CAD par action. Israel Capital a accepté de changer son nom pour FREmedica Inc. Le conseil d'administration d'Israel Capital est actuellement composé de quatre administrateurs (Stephen Davis, Hari Varshney, Brad Aelicks et Dr Keith Pyne). À l'issue de la transaction, on s'attend à ce qu'un administrateur indépendant soit ajouté au conseil, de sorte qu'il soit composé de cinq administrateurs, dont trois seront indépendants. Les administrateurs actuels d'Israël Capital auront l'option de rester au conseil d'administration de la Société pendant un an après la réalisation de la Transaction. L'Israel Capital accordera à FREmedica le droit de nommer un administrateur supplémentaire au conseil d'administration, sous réserve de l'acceptation par la Bourse et de toutes les approbations requises des actionnaires. La lettre d'entente prévoit que les parties signeront une entente globale pour remplacer la lettre d'entente d'ici le 30 avril 2021. Israel Capital Canada Corp. a reçu l'acceptation conditionnelle de la Bourse de croissance TSX pour la transaction le 17 décembre 2021. La transaction est assujettie à la réception de toutes les approbations nécessaires des conseils d'administration d'Israel Capital et de FREmedica, à la réception de tous les consentements et approbations requis, y compris, sans s'y limiter, l'approbation de la transaction par la Bourse en tant qu'opération admissible d'Israel Capital, le respect par Israel Capital des exigences d'inscription initiale établies par la Bourse pour un émetteur technologique de niveau 2, la réalisation par Israel Capital du placement privé et la réalisation d'une diligence raisonnable mutuelle satisfaisante. La clôture de la transaction devrait avoir lieu le ou avant le 30 juillet 2021. FREmedica Technologies Inc. a complété l'acquisition d'Israel Capital Canada Corp. (TSXV:IL.P) dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 2 février 2022. Une fois la transaction complétée, Israel Capital Canada changera son nom de “Israel Capital Canada Corp.” ; à “Frequency Exchange Corp.” ; La société résultante devrait commencer à se négocier à la Bourse sous le symbole de négociation “FREQ㝄 ; le 7 février 2022. Le conseil d’administration d’Israël Capital Canada est maintenant composé de cinq administrateurs : Stephen Davis ; Mary-Lynn Bellamy-Willms ; Hari Varshney ; Bradley Aelicks ; et Keith Pyne. La direction d'Israël Capital Canada se compose maintenant de : Stephen Davis (chef de la direction) ; Mary-Lynn Bellamy-Willms (présidente) ; et Hari Varshney (chef des finances et secrétaire général).