Oversea-Chinese Banking Corporation Limited (SGX:O39) a fait une offre pour acquérir la participation restante de 11,56% dans Great Eastern Holdings Limited (SGX:G07) pour 1,4 milliard de SGD le 9 mai 2024. Selon la transaction, Oversea-Chinese Banking Corporation Limited acquerra les actions restantes au prix de 25,6 SGD par action. L'Offrant n'a actuellement aucune intention (i) d'introduire des changements majeurs dans les activités existantes de GEH, (ii) de redéployer les actifs immobilisés de GEH ou (iii) de mettre fin à l'emploi des salariés actuels de GEH et de ses filiales, autrement que dans le cours normal et habituel des affaires. Toutefois, l'Offrant conserve la possibilité d'envisager à tout moment d'entreprendre un examen stratégique et opérationnel de GEH en vue de réaliser des synergies, des économies d'échelle, des économies de coûts et un potentiel de croissance. L'offre sera inconditionnelle à tous égards. L'offre devrait permettre à Oversea-Chinese Banking Corporation Limited d'accroître ses bénéfices. L'initiateur a l'intention de demander la radiation de GEH de la SGX-ST si les exigences en matière de flottant ne sont pas satisfaites. Au 31 mai 2024, conformément à la section 215(1) du Companies Act, si l'initiateur reçoit des acceptations valides dans le cadre de l'offre ou acquiert des actions à partir de la date d'envoi autrement que par des acceptations valides de l'offre, pour au moins 90 % du nombre total d'actions en circulation, l'initiateur, s'il y est habilité, a l'intention d'exercer ses droits d'acquisition forcée. L'offre peut être acceptée par les actionnaires pendant au moins 28 jours à compter de la date d'envoi, à moins qu'elle ne soit retirée avec l'accord du SIC et de chaque personne. En conséquence, l'offre sera clôturée le 28 juin 2024 ou à toute autre date ultérieure annoncée de temps à autre par l'initiateur ou en son nom. Si l'Offre est prolongée, l'annonce de la prolongation ne doit pas nécessairement indiquer la prochaine date de clôture, mais peut indiquer que l'Offre restera ouverte jusqu'à nouvel ordre. Dans ce cas, l'Offrant doit donner aux Actionnaires un préavis écrit d'au moins 14 jours avant de pouvoir clôturer l'Offre. Sauf disposition expresse dans le présent document d'offre et dans le Code, les acceptations de l'Offre sont irrévocables. À compter du 14 juin 2024, la période d'offre a été prolongée du 28 juin 2024 au 12 juillet 2024, et l'offre ne sera pas ouverte à l'acceptation au-delà de la date de clôture finale. J.P. Morgan Securities Asia Private Limited, au nom de la Oversea-Chinese Banking Corporation, a annoncé que le prix de l'offre est définitif et que l'initiateur n'a pas l'intention de l'augmenter. L'initiateur a reçu des acceptations valides de l'offre pour un total de 421.285.425 actions, représentant environ 89,01% du nombre total d'actions, à la date du 13 juin 2024. Le 19 juin 2024, l'offrant a acheté 478 700 actions sur le Singapore Exchange Securities Trading Limited. Avec ce résultat, le nombre total d'actions détenues, contrôlées, acquises ou qu'il est convenu d'acquérir par l'offrant et les parties agissant de concert avec l'offrant est de 422 858 251 actions, ce qui représente environ 89,34 %. Le 20 juin 2024, l'offrant a acheté 684.800 actions, le nombre total d'actions détenues, contrôlées, acquises ou convenues d'être acquises par l'offrant et les parties agissant de concert avec l'offrant est de 423.783.264 actions, ce qui représente environ 89,53%. Le 23 juin 2024, l'offrant a acheté 48.200 actions, le nombre total d'actions détenues, contrôlées, acquises ou convenues d'être acquises par l'offrant et les parties agissant de concert avec l'offrant s'élevant à 425.602.373 actions, soit environ 89,92%. Le 25 juin 2024, l'offrant a acheté 137.500 actions, le nombre total d'actions détenues, contrôlées, acquises ou convenues d'être acquises par l'offrant et les parties agissant de concert avec l'offrant s'élevant à 427.487.484 actions, soit environ 90,32%. Compte tenu de l'annonce du niveau d'acceptation, le conseil d'administration souhaite annoncer qu'au 25 juin 2024, le pourcentage du nombre total d'actions émises détenues par le public est tombé en dessous de 10 % et que, par conséquent, l'exigence relative au flottant n'est pas satisfaite. Comme indiqué dans le document d'offre, l'initiateur a l'intention de demander la radiation de la Société de la SGX-ST si la condition relative au flottant n'est pas remplie. L'offrant n'a pas l'intention de soutenir une action ou de prendre des mesures pour maintenir le statut de cotation de la société dans le cas où la condition relative au flottant n'est pas remplie et où la négociation des actions sur le SGX-ST est suspendue. En outre, l'offrant se réserve le droit de demander la radiation volontaire de la Société de la SGX-ST. Les actionnaires qui n'acceptent pas l'offre doivent noter que, dans ce cas, ils continueront à détenir leurs actions et resteront actionnaires de la société, mais ne pourront pas les négocier sur le SGX-ST.

J.P. Morgan Securities Asia Private Limited a agi en tant que conseiller financier exclusif et Allen & Gledhill en tant que conseiller juridique d'Oversea-Chinese Banking Corporation Limited. Boardroom Corporate & Advisory Services Pte. Ltd a agi en tant qu'agent de l'offrant. Ernst & Young Corporate Finance Pte Ltd. a agi en tant que conseiller financier des administrateurs indépendants de Great Eastern Holdings Limited.

Oversea-Chinese Banking Corporation Limited (SGX:O39) a acquis une participation supplémentaire de 5,08 % dans Great Eastern Holdings Limited (SGX:G07) pour environ 620 millions de SGD le 12 juillet 2024. Au 12 juillet 2024, le nombre total d'actions détenues, contrôlées, acquises ou qu'il est convenu d'acquérir par l'Offrant et le Concert de l'Offrant s'élève à un total de 442.651.557 actions, ce qui représente environ 93,52% du nombre total d'actions. Étant donné que l'offrant détient 90 % ou plus du nombre total d'actions dans le cadre de l'offre, les actionnaires qui n'ont pas accepté l'offre auront le droit de demander à l'offrant d'acquérir leurs actions au prix de l'offre pendant une période de trois mois à compter de la date d'émission de l'avis par l'offrant. L'avis aux actionnaires non-assignants, sous la forme prescrite par le Companies Act, sera envoyé par l'Offrant aux actionnaires non-assignants d'ici le 24 juillet 2024.