Contango Ore, Inc. (NYSEAM:CTGO) a conclu un accord d'arrangement définitif pour acquérir HighGold Mining Inc. (TSXV:HIGH) pour 49,4 millions CAD le 1er mai 2024. Le ratio d'échange implique une contrepartie totale de 0,55 CAD (environ 0,40 $) par action HighGold et une valeur totale des capitaux propres de HighGold d'environ 37 millions de dollars (51 millions de dollars canadiens) sur une base entièrement diluée dans le cours. Selon les termes de l'accord, chaque action HighGold ("action HighGold") sera échangée contre 0,019 action ordinaire de Contango. A l'issue de la transaction, les actionnaires actuels de Contango détiendront environ 85% et les actionnaires de HighGold environ 15% de la société combinée. L'accord contient des dispositions habituelles, notamment des clauses de non-sollicitation, de "fiduciary out" et de "right to match", ainsi qu'une indemnité de résiliation de 2 millions de dollars canadiens payable à l'une ou l'autre des sociétés dans certaines circonstances. Dans le cadre de la transaction, Contango accordera à HighGold le droit de nommer un (1) administrateur à son conseil d'administration. La Transaction sera réalisée par le biais d'un Plan d'Arrangement approuvé par le tribunal en vertu du Business Corporations Act (Colombie-Britannique) et devra être approuvée par 66 2/3% des votes exprimés par les actionnaires et les détenteurs d'options de HighGold, et 66 2/3% des votes exprimés par les actionnaires et les détenteurs d'options de HighGold, votant ensemble en tant que classe unique lors d'une assemblée spéciale (l'"Assemblée") qui devrait se tenir à la fin du [juin] 2024. Les administrateurs et dirigeants de HighGold, représentant au total environ 1,9 % des actions HighGold émises et en circulation, ont conclu des accords de soutien au vote en vertu desquels, entre autres, chaque administrateur et dirigeant a accepté de voter en faveur de la transaction lors de l'assemblée. Outre l'approbation des actionnaires de HighGold, la transaction est soumise à d'autres approbations réglementaires et conditions de clôture habituelles pour une transaction de cette nature. Le 28 mai 2024, HighGold a obtenu une ordonnance provisoire de la Cour suprême de la Colombie-Britannique autorisant le processus d'assemblée dans le cadre de l'arrangement. Sous réserve de la satisfaction de ces conditions, Contango et HighGold s'attendent à ce que la transaction soit finalisée en juillet 2024. L'accord a été approuvé à l'unanimité par le conseil d'administration de Contango et le conseil d'administration de HighGold. Le conseil d'administration de HighGold recommande aux porteurs de titres de voter en faveur de la transaction lors de l'assemblée. Au 27 juin 2024, les actionnaires de HighGold Mining approuvent la transaction. Le 2 juillet 2024, la société demandera à la Cour suprême de la Colombie-Britannique de rendre une ordonnance finale approuvant l'arrangement. Le 2 juillet 2024, la Société a obtenu une ordonnance finale de la Cour suprême de la Colombie-Britannique approuvant la transaction. Les parties prévoient actuellement de conclure l'arrangement le 9 juillet 2024 ou aux alentours de cette date.

Agentis Capital Mining Partners et Evans & Evans, Inc. ont fourni des avis d'équité au conseil d'administration de HighGold. Contango a engagé Cormark Securities Inc. en tant que conseiller financier, Blake, Cassels & Graydon LLP en tant que conseiller juridique canadien et Holland & Knight LLP en tant que conseiller juridique américain dans le cadre de la transaction. HighGold a engagé Agentis Capital Mining Partners en tant que conseiller financier et DuMoulin Black LLP en tant que conseiller juridique dans le cadre de la transaction. En relation avec les services de conseil financier rendus par Agentis Capital Mining Partners ( ? Agentis ?) à HighGold dans le cadre de l'acquisition, HighGold doit maintenant verser à Agentis une commission de réussite en espèces de 693 900 CAD. La commission de succès en espèces a été calculée comme 1,35 % de la valeur de la contrepartie reçue par les actionnaires de HighGold dans le cadre de l'acquisition.

Contango Ore, Inc. (NYSEAM:CTGO) a conclu l'acquisition de HighGold Mining Inc. (TSXV:HIGH) le 10 juillet 2024.