HPQ Silicium Inc.

États financiers consolidés (non audités)

Au 31 mars 2024

(En dollars canadiens)

Table des matières

États consolidés de la situation financière

2

États consolidés du résultat net

3

États consolidés du résultat global

4

États consolidés des variations des capitaux propres

5

États consolidés des flux de trésorerie

6

Notes complémentaires consolidées

7 - 41

Les états financiers consolidés n'ont pas été examinés par l'auditeur indépendant de la Société

HPQ Silicium Inc.

États consolidés de la situation financière (non audités)

Aux 31 mars 2024 et 31 décembre 2023 (en dollars canadiens)

Notes

2024

2023

$

$

ACTIF

Courant

Trésorerie

513 937

597 404

Titres négociables

6

438 518

676 493

Taxes sur les produits et services à recevoir

102 728

66 545

Crédit d'impôt à l'investissement à recevoir

549 446

692 508

Frais payés d'avance et autres

161 150

192 999

1 765 779

2 225 949

Non courant

Immobilisations corporelles

9

1 453 917

1 932 920

Immobilisations incorporelles

10

4 486 805

4 559 836

Royautés à recevoir

8

182 875

174 886

Actif au titre du droit d'utilisation

16 041

18 715

Participation comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence

11

130 159

147 210

6 269 797

6 833 567

Total de l'actif

8 035 576

9 059 516

PASSIF

Courant

Dettes à un sous-traitant et autres fournisseurs

12

4 774 558

4 586 145

Dû aux administrateurs

13

84 615

100 000

Redevances à payer à un sous-traitant

10

689 959

667 418

Partie courante de l'obligation locative

12 079

12 019

Impôt à payer

28 223

28 193

5 589 434

5 393 775

Non courant

Dû aux administrateurs, dirigeants et à une société détenue par un

administrateur, sans intérêt

13

920 291

920 291

Obligation locative

4 126

6 857

Redevances à payer à un sous-traitant

10

938 809

904 411

1 863 226

1 831 559

Total du passif

7 452 660

7 225 334

CAPITAUX PROPRES

Capital-actions

14

56 924 090

56 835 710

Surplus d'apport

2 961 896

2 931 580

Cumul des autres éléments du résultat global

1 283

5 140

Résultats non distribués

(59 865 819)

(58 517 741)

Capitaux propres attribuables aux propriétaires

21 450

1 254 689

Participation ne donnant pas le contrôle

21

561 466

579 493

Total des capitaux propres

582 916

1 834 182

Total du passif et des capitaux propres

8 035 576

9 059 516

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés.

Les états financiers consolidés ont été approuvés et autorisés pour publication par le conseil d'administration le 28 mai 2024.

POUR LE CONSEIL D'ADMINISTRATION

(s) Patrick Levasseur

, Administrateur

(s) Bernard J. Tourillon

, Administrateur

2

HPQ Silicium Inc.

États consolidés du résultat net (non audités)

Aux 31 mars 2024 et 2023 (en dollars canadiens)

Notes

2024

2023

$

$

Dépenses

Salaires et charges au titre des avantages du personnel

15.1

137 555

135 252

Autres charges opérationnelles

17

295 466

217 749

Frais de recherche et développement

304 091

1 044 989

Amortissement des immobilisations incorporelles

10

73 023

172 811

Amortissement des immobilisations corporelles

10

478 986

472 219

Résultats opérationnels

1 289 121

2 048 020

Autres revenus (dépenses)

Produits financiers (pertes)

18

(3 633)

515 217

Charges financières

18

(56 939)

(114 081)

Quote-part de la perte de la participation comptabilisée

selon la méthode de la mise en équivalence

(14 224)

(10 606)

Modification de la participation comptabilisée selon la

méthode de la mise en équivalence

(2 827)

(540)

(77 623)

389 990

Résultat net

(1 366 744)

(1 658 030)

Résultat net attribuable aux :

Propriétaires de la société

(1 348 078)

(1 659 047)

Participation ne donnant pas le contrôle

21

(18 666)

1 017

(1 366 744)

(1 658 030)

Résultat par action attribuable aux propriétaires

Perte nette de base et diluée par action

19

(0,00)

(0,00)

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés.

3

HPQ Silicium Inc.

États consolidés du résultat global (non audités)

Aux 31 mars 2024 et 2023 (en dollars canadiens)

Notes

2024

2023

$

$

Résultat net

(1 366 744)

(1 658 030)

Autre élément du résultat global qui sera

ultérieurement reclassé en résultat net :

Écart de change découlant de la conversion d'un filiale

étrangère

(3 857)

8 002

Résultat global

(1 370 601)

(1 650 028)

Résultat global attribuable aux :

Propriétaires de la société

(1 351 935)

(1 651 045)

Participation ne donnant pas le contrôle

21

(18 666)

1 017

(1 370 601)

(1 650 028)

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés.

4

HPQ Silicium Inc.

États consolidés des variations des capitaux propres (non audités)

Aux 31 mars 2024 et 2023 (en dollars canadiens)

Capitaux propres attribuables aux propriétaires

Cumul des

autres

éléments du

Participation de

Total des

Surplus

Résultats non

résultat

donnant pas le

capitaux

Notes

Capital-Actions

d'apport

distribués

global

Total

contrôle

propres

$

$

$

$

$

$

$

Solde au 1 er janvier 2023

54 865 457

3 782 159

(44 270 333)

16 991

14 394 274

124 396

14 518 670

Exercice de bon de souscription

14.2

150 000

-

-

-

150 000

-

150 000

Émission d'action pour paiement de dettes fournisseurs

44 100

13 566

-

-

57 666

-

57 666

55 059 557

3 795 725

(44 270 333)

16 991

14 601 940

124 396

14 726 336

Total du résultat pour la période

-

-

(1 659 047)

-

(1 659 047)

1 017

(1 658 030)

Total du résultat global pour la période

-

-

-

8 002

8 002

-

8 002

Solde au 31 mars 2023

55 059 557

3 795 725

(45 929 380)

24 993

12 950 895

125 413

13 076 308

Solde au 1 er janvier 2024

56 835 710

2 931 580

(58 517 741)

5 140

1 254 689

579 493

1 834 182

Émission d'action pour paiement de dettes fournisseurs

14.1

88 380

30 316

-

-

118 696

-

118 696

56 924 090

2 961 896

(58 517 741)

5 140

1 373 385

579 493

1 952 878

Total du résultat pour la période

-

-

(1 348 078)

(1 348 078)

(18 666)

(1 366 744)

Total du résultat global pour la période

-

-

-

(3 857)

(3 857)

639

(3 218)

Solde au 31 mars 2024

56 924 090

2 961 896

(59 865 819)

1 283

21 450

561 466

582 916

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidés

5

HPQ Silicium Inc.

États consolidés des flux de trésorerie (non audités)

Aux 31 mars 2024 et 2023 (en dollars canadiens)

Notes

2024

2023

$

$

ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

Résultat net

(1 366 744)

(1 658 030)

Éléments hors caisse

Amortissement des immobilisations incorporelles

73 023

173 811

Amortissement des immobilisations corporelles

478 986

476 219

Amortissement d'actif au titres de droits d'utilisation

2 993

2 869

Variation de la juste valeur des titres négociables de société

cotée

(20 762)

(476 138)

Quote-part de la perte de la participation comptabilisée selon la

méthode de la mise en équivalence

14 224

10 606

Modification de la participation comptabilisée selon la méthode

de la mise en équivalence

2 827

540

Amortissement de l'écart d'actualisation des royautés à recevoir

(7 989)

(6 681)

Charges de désactualisation - dû aux administrateurs, dirigeants

et à une société détenue par un administrateur

-

8 461

Charges de désactualisation - redevances à payer

56 939

105 620

Salaire et charges au titre des avantages du personnel

8 750

-

Revenus d'intérêt sur royauté à recevoir

(6 250)

(6 250)

(722 734)

(1 368 973)

Variation nette des éléments du fonds de roulement

20

443 367

2 264 774

Flux de trésorerie utilisé pour les activités opérationnelles

(279 112)

895 801

ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT

Ajout aux immobilisations incorporelles

-

(51 749)

Acquisition de placements dans un sous-traitant

-

(900 000)

Disposition de placements dans un sous-traitant

217 213

-

Crédit d'impôt reçu

-

41 689

Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement

217 213

(910 060)

ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

Exercice de bons de souscription

-

150 000

Remboursement des dû aux administrateurs

(15 385)

(23 077)

Remboursement d'obligation locative

(2 990)

(3 771)

Flux de trésorerie utilisé pour les activités de financement

(18 375)

123 152

Variation nette de la trésorerie

(80 274)

183 893

Incidence de l'écart de change sur la trésorerie

(3 193)

3 731

Trésorerie au début de la période

597 404

1 143 902

Trésorerie à la fin de la période

513 937

1 256 526

Pour des informations additionnelles sur les flux de trésorerie voire la note 20

Informations supplémentaires

Intérêts reçus reliés aux activités opérationnelles

9 140

26 148

Les notes complémentaires font partie intégrante des états financiers consolidé

6

HPQ Silicium Inc.

Notes complémentaires consolidées (non audités)

Au 31 mars 2024

(en dollars canadiens)

1. NATURE DES ACTIVITÉS

HPQ-Silicium Inc. (« HPQ » ou la « Société ») se spécialisent dans le développement technologique liées à la transformation du quartz en matériaux de silicium et ses dérivés.

2. CONTINUITÉ DE L'EXPLOITATION ET CONFORMITÉ AUX IFRS

Les présents états financiers consolidés intermédiaires ont été préparés par la direction de la société conformément aux IFRS et conformément à l'IAS 34 « Information financière intermédiaire » incluant l'hypothèse de la continuité de l'exploitation, laquelle prévoit que la société sera en mesure de réaliser ses actifs et d'acquitter ses dettes dans le cours normal de ses activités.

La Société n'a pas généré de revenus jusqu'à maintenant et a subi des pertes d'exploitation et des flux de trésorerie liés à ses activités d'exploitation négatifs pour les périodes finissant le 31 mars 2024 et le 31 décembre 2023. Au 31 mars 2024, la société a des résultats non distribués accumulés négatifs de 59 865 819 $ (58 517 741 $ au 31 décembre 2023). La société a un fonds de roulement négatif de 3 823 655 $ au 31 mars 2024 (3 167 826 au 31 décembre 2023). La direction a déterminé que la Société dispose de ressources adéquates pour continuer ses activités normalement pendant au moins les 3 prochains mois à partir de la date de l'état de la situation financière. Comme la Société est encore dans sa phase de développement et se concentrera sur l'innovation des solutions de silicium et de la technologie connexe, la Société continuera à fonctionner à perte jusqu'à ce que la technologie puisse être commercialisée, et la Société aura besoin de financement supplémentaire afin de financer les opérations futures et les plans d'expansion. La Société ne s'attend pas à générer des revenus à partir des ventes de produits tant qu'elle n'aura pas achevé avec succès le développement de ses solutions de silicium, ce qui peut prendre un certain nombre d'années et est soumis à une incertitude importante. Jusqu'à ce qu'elle puisse générer des revenus importants à partir des ventes de produits, la Société s'attend à financer ses opérations par une combinaison de capitaux publics ou privés ou de financements par emprunt ou d'autres sources. La Société n'a actuellement aucune source de financement engagée disponible. Bien que la Société ait réussi à obtenir du financement dans le passé, la levée de fonds supplémentaires dépend d'un certain nombre de facteurs indépendants de la volonté de la Société et, à ce titre, rien ne garantit qu'elle sera en mesure de le faire à l'avenir. La capacité de la Société à respecter ses engagements et à s'acquitter de ses dettes à mesure qu'elles deviennent exigibles et rentables dépend de la réussite du développement de sa technologie et de sa production commerciale, de sa capacité à lever des fonds supplémentaires pour financer ces activités et de la poursuite soutien financier des actionnaires et des prêteurs. Les conditions mentionnées ci-dessus indiquent l'existence d'une incertitude significative susceptible de jeter un doute important sur la capacité de la Société à poursuivre son exploitation.

Les états financiers consolidés n'ont pas subi les ajustements qu'il serait nécessaire d'apporter aux valeurs comptables des actifs et des passifs, aux produits et aux charges présentés et au classement utilisé dans l'état consolidé de la situation financière si l'hypothèse de la continuité de l'exploitation ne convenait pas. Ces ajustements pourraient être importants.

7

HPQ Silicium Inc.

Notes complémentaires consolidées (non audités)

Au 31 mars 2024

(en dollars canadiens)

2. CONTINUITÉ DE L'EXPLOITATION ET CONFORMITÉ AUX IFRS (suite)

Il existe une relation d'affaire importante et une dépendance économique avec le sous-traitant PyroGenesis Canada Inc. (PyroGenesis ou sous-traitant), qui est un actionnaire de HPQ. HPQ fait affaire avec PyroGenesis pour ses activités de recherches et développements impliquant le procédé à base de plasma, Cette dernière est une entreprise qui développe des réacteurs au plasma dans un fourneau en circuit fermé. Selon les ententes conclues par la société ou ses filiales, PyroGenesis fournit le service d'ingénierie et procède à l'assemblage des équipements et la société en défraie les coûts sur présentation des factures pour les travaux exécutés. L'équipement RRQ PUREVAPTM est situé dans les locaux de PyroGenesis. Tel que décrit à la note 5.1, au 31 mars 2024, PyroGenesis a un droit de conversion sur les redevances en 50% des actions de la filiale HPQ Polvere détenu par HPQ. Les actifs acquis avec le sous-traitant PyroGenesis et les redevances à payer afférents sont décrits à la note 9 et 10. Les dépenses comptabilisés en 2023 relatifs

  • des dépenses engendrés avec PyroGenesis sont 1 763 600 $ en frais de recherches et développements. Durant l'exercice de 2023, PyroGenesis a exercé 5 594 600 bons de souscriptions pour un montant total de 559 460 $.

3. GÉNÉRALITÉS

HPQ est constituée en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions. Le siège social, qui est aussi l'établissement principal, est situé au 3000, rue Omer-Lavallée bureau 306, Montréal, Québec, Canada. Les actions de HPQ sont cotées à la Bourse de croissance TSX.

4. MÉTHODES COMPTABLES MATÉRIELLES

4.1 Généralités

Les principales méthodes comptables ayant servi à la préparation des présents états financiers consolidés sont résumées ci-dessous.

4.2 Principe de consolidation

Les états financiers consolidés de la Société comprennent les comptes de la Société mère et des filiales qu'elle contrôle. Il y a contrôle lorsqu'un investisseur est exposé ou a droit à des rendements variables sur sa participation avec une entité émettrice et a la capacité d'influer sur ces rendements grâce à son pouvoir sur l'entité émettrice. Les filiales sont incluses dans les états financiers consolidés à partir de la date à laquelle le contrôle est obtenu jusqu'à la date à laquelle le contrôle cesse. Lorsque la participation de la Société dans une filiale est inférieure à 100 %, la Société reconnaît des participations ne détenant pas le contrôle. Tous les soldes, transactions, produits, charges, profits et pertes intragroupes, y compris les gains et pertes non réalisés, sont éliminés lors de la consolidation. Lorsque la Société cesse d'avoir le contrôle; toute participation conservée dans l'entité est ré-évaluée à sa juste valeur à la date à laquelle le contrôle est perdu, la variation de la valeur comptable étant comptabilisée en résultat. La juste valeur est la valeur comptable initiale aux fins de la comptabilisation ultérieure de la participation conservée à titre d'associé, de coentreprise ou d'actif financier.

8

HPQ Silicium Inc.

Notes complémentaires consolidées (non audités)

Au 31 mars 2024

(en dollars canadiens)

4. MÉTHODES COMPTABLES MATÉRIELLES (suite)

4.2 Principe de consolidation (suite)

Le tableau suivant présente les informations détaillées sur les filiales et sa société affilié détenue par la Société à la fin de l'exercice de présentation de l'information financière.

Pourcentages

Pays de

détenus par la

Nom

Activités principales

constitution

Société

HPQ Nano poudres de

Fabrication de matériaux

Canada

100 %

Silicium Inc. (HPQ Nano)

nanométriques de Silicium

HPQ Silice Polvere Inc.

Fabrication de Silice Pyrogénée

Canada

100 %

(HPQ Polvere)

NOVACIUM S.A.S.

Recherche et développement de

France

20 %

(Novacium)

produits constitué de silicium et

ses dérivés

En ce qui concerne Novacium, depuis le 7 juin 2022 la Société exerce un contrôle par le biais de la détention d'une action privilégiée lui accordant un droit de veto sur les décisions qui ont un impact significatif sur les activités pertinentes de cette société affilié.

4.3 Participation dans une société associée

La Société associée est une entité sur laquelle la Société est en mesure d'exercer une influence notable, mais qui n'est pas une filiale. La participation dans la société associée est initialement comptabilisée au coût, puis ultérieurement selon la méthode de la mise en équivalence.

4.4 Monnaie fonctionnelle et de présentation

La Société et ses filiales déterminent chacune leur monnaie fonctionnelle sur la base de la monnaie de l'environnement économique principal dans lequel elles exercent leurs activités. Les transactions libellées en une devise autre que la monnaie fonctionnelle de l'entité sont converties au taux de change en vigueur

  • la date de transaction. Les écarts de change connexes sont inclus dans le résultat net de chaque entité pour la période au cours de laquelle ils surviennent.

4.5 Instruments financiers Comptabilisation et décomptabilisation

Les actifs financiers et les passifs financiers sont comptabilisés lorsque la Société devient partie aux dispositions contractuelles de l'instrument financier.

Les actifs et les passifs financiers sont initialement évalués à la juste valeur ajustée en fonction des coûts de transaction, le cas échéant.

Les actifs financiers sont décomptabilisés lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie liés à un actif financier arrivent à expiration, ou lorsqu'un actif financier et la quasi-totalité des risques et avantages sont transférés. Un passif financier est décomptabilisé en cas d'extinction, de résiliation, d'annulation ou d'expiration.

Le classement des instruments financiers selon IFRS 9 repose sur le modèle d'affaires de l'entité et les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l'actif ou du passif financier.

9

HPQ Silicium Inc.

Notes complémentaires consolidées (non audités)

Au 31 mars 2024

(en dollars canadiens)

4. MÉTHODES COMPTABLES MATÉRIELLES (suite)

4.5 Instruments financiers (suite)

Classement et évaluation initiale des actifs financiers

Les actifs financiers sont classés dans une des catégories suivantes :

  • Au coût amorti;
  • À la juste valeur par le biais du résultat net (JVRN);

Tous les produits et charges se rapportant aux actifs financiers comptabilisés en résultat net sont présentés dans les charges financières ou les produits financiers.

Évaluation ultérieure des actifs financiers

Actifs financiers

Les actifs financiers sont évalués au coût amorti s'ils répondent aux conditions suivantes:

  • Ils sont détenus selon un modèle économique dont l'objectif est de détenir des actifs financiers afin d'en percevoir les flux de trésorerie contractuels;
  • Les conditions contractuelles des actifs financiers donnent lieu à des flux de trésorerie qui correspondent uniquement à des remboursements de principal et à des versements d'intérêts sur le principal restant dû.

Après leur comptabilisation initiale, ils sont évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif. Les royautés à recevoir font partie de cette catégorie d'instruments financiers.

Les actifs financiers qui sont détenus selon un modèle économique différent de ceux de type « détention aux fins de la perception » ou « détention aux fins de la perception et de la vente » sont classés dans la catégorie de la JVRN.

Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat net ("JVRN")

La catégorie comprend les titres négociables d'une société cotée en bourse en tant qu'investissement en actions.

Les actifs de cette catégorie sont évalués à la juste valeur et les profits ou les pertes sont comptabilisés en résultat net. La juste valeur des actifs financiers de cette catégorie est déterminée en fonction de transactions sur un marché actif ou en appliquant une technique d'évaluation lorsqu'il n'existe pas de marché actif.

Dépréciation des actifs financiers

Les dispositions relatives à la dépréciation d'IFRS 9 utilisent davantage d'informations de nature prospective, soit le modèle des pertes de crédit attendues, lequel remplace le modèle des pertes subies d'IAS 39.

La comptabilisation de pertes de crédit n'est plus tributaire de l'identification d'un événement générateur de pertes de crédit par la Société. Cette dernière doit plutôt tenir compte d'un éventail élargi d'informations pour l'appréciation du risque de crédit et l'évaluation de pertes de crédit attendues, notamment : des événements passés, des circonstances actuelles, des prévisions raisonnables et justifiables qui touchent la recouvrabilité attendue des flux de trésorerie futurs de l'instrument financier.

L'évaluation des pertes de crédit attendues est déterminée à chaque date de clôture afin de refléter les variations du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale de l'actif financier correspondant.

10

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HPQ-Silicon Resources Inc. published this content on 29 May 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 29 May 2024 12:59:02 UTC.