La phase de repli observée dernièrement a ramené le titre Johns Lyng Group Limited à proximité du support moyen terme des 7.14 AUD. Le timing apparaît intéressant pour revenir à l'achat.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● D'une manière générale et dans une optique à court terme, la société présente une situation fondamentale intéressante.
Points forts
● L'activité du groupe présente un potentiel important de croissance. Le chiffre d'affaires est en effet attendu en forte hausse par le consensus Standard & Poor's avec une progression de l'ordre de 71% à l'horizon 2024.
● Au cours des 12 derniers mois, les anticipations de revenus à venir ont été révisées de nombreuses fois à la hausse.
● Les analystes affichent un optimisme patent concernant les perspectives de chiffre d'affaires et ont récemment revu à la hausse leurs estimations en termes d'évolution de l'activité.
● Au cours des 12 derniers mois, les analystes ont largement revu à la hausse leurs estimations de rentabilité pour les prochains exercices.
● La société bénéficie de très fortes révisions à la hausse des bénéfices au cours des 4 derniers mois. En effet, ces dernières ont été récemment réajustées à la hausse et dans des proportions importantes.
● L'objectif de cours moyen des analystes qui s'intéressent au dossier a été fortement revu à la hausse au cours des quatre derniers mois.
● L'opinion des analystes qui couvrent le dossier s'est améliorée au cours des quatre derniers mois.
Points faibles
● Avec un PER attendu à 47.81 et 43.15 respectivement pour l'exercice en cours et le suivant, l'entreprise évolue sur des multiples de résultats très élevés.
● Rapportée à la valeur de ses actifs tangibles, la valorisation de la société apparaît relativement élevée.
● La société est fortement valorisée compte tenu des flux de trésorerie générés par son activité.
● La société ne verse pas ou peu de dividendes et présente par conséquent un rendement faible, voire nul.
● Au cours des douzes derniers mois, l'opinion des analystes a été revue négativement.
● Les estimations des analystes concernant l'évolution de l'activité de la société diffèrent de manière relativement importante les unes aux autres. La visibilité liée à l'activité de la société apparaît relativement faible.
● Les objectifs de cours des différents analystes qui composent le consensus diffèrent de manière importante. Cela traduit des appréciations différentes et/ou une difficulté à évaluer la société.
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Johns Lyng Group Limited est un prestataire de services de construction intégrés basé en Australie, qui fournit des services de construction et de restauration à travers l'Australie et les États-Unis. L'activité principale de la société repose sur sa capacité à reconstruire et à restaurer une variété de propriétés et de contenus après des dommages causés par des événements assurables, y compris les impacts, les conditions météorologiques et les incendies. La société opère à travers quatre segments : Services de construction et de restauration d'assurance, Services de construction commerciale, Construction commerciale et Autres. Ses services d'assurance et de restauration comprennent le service d'urgence 24/7, la disponibilité internationale, les dommages causés par les incendies, les véhicules et les impacts structurels, les dommages causés par les tempêtes et l'enlèvement des arbres, les moisissures et les risques biologiques, la restauration des contenus et des surfaces, l'entretien des bâtiments, la gestion totale des sinistres et l'enlèvement des déchets dangereux. Ses services commerciaux comprennent la gestion de projets, l'entreposage et la logistique, l'entretien réactif, l'entretien préventif, les revêtements de sol, l'aménagement de magasins de détail et autres.