par Michelle Gershberg et Sam Cage

La partie en espèces est augmentée de 60 pence, à 360 pence par action.

Cette annonce fait suite à la cession de l'activité pizzas de Kraft au suisse Nestlé pour 3,7 milliards de dollars (2,6 milliards d'euros).

Pour autant, le groupe alimentaire américain a précisé qu'il n'utiliserait pas la totalité de cette somme et qu'il maintenait la taille totale de son offre.

Nestlé a par ailleurs fait savoir qu'il n'avait pas l'intention de participer à une offre sur Cadbury, mettant ainsi fin aux spéculations, alors que le confiseur britannique n'était pas disponible pour commenter l'annonce du groupe américain.

Pour les analystes de Numis, il ne fait toutefois aucun doute qu'en réalité Nestlé agit comme "un pourvoyeur de fonds dans la transaction sur Cadbury".

Les termes détaillés de l'offre seront précisés le 19 janvier, indique le groupe américain, date limite fixée par le Takeover Panel britannique pour présenter une offre modifiée.

Le groupe américain a également prolongé au 2 février la date butoir accordée aux actionnaires de Cadbury pour accepter son offre.

UN AUTRE PRÉTENDANT PAS TOTALEMENT EXCLU

Précédemment, Kraft proposait 300 pence en espèces et 0,2589 action nouvelle du groupe américain en échange de chaque titre Cadbury, soit l'équivalent de 743 pence par action à 8h30 GMT.

Néanmoins, en Bourse, l'action Cadbury reculait de 1,61%, à 792 pence à 9h30 GMT.

L'un des principaux actionnaires du groupe britannique a souligné "que (la nouvelle offre) ne changeait vraiment rien", car ce qui pose problème selon lui n'est pas la forme de l'offre mais son prix.

Sa nouvelle offre fait ressortir une portion de 360 pence par action plus une part réduite en actions qui sera déterminée le 19 janvier en fonction des cours. Elle serait de 0,2237 nouveaux titres Kraft au cours actuel de l'action du groupe américain.

Les actionnaires de Cadbury pourront toutefois accepter l'une ou l'autre offre, l'initiale et celle avec la part en espèces relevée, puisque les deux sont de même taille.

"Kraft Foods fait cela en raison du désir exprimé par certains détenteurs de titres Cadbury d'avoir une part de l'offre plus importante en espèces", a expliqué le géant américain dans un communiqué.

Ce dernier a ajouté que certains de ses propres actionnaires lui avaient demandé d'être "plus économe dans son utilisation des actions Kraft Foods sous-évaluées" pour son offre.

Le mois dernier, Cadbury a rejeté une nouvelle fois l'offre de Kraft en la jugeant "totalement insuffisante", alors que les actionnaires du chocolatier britannique ont fait savoir que l'américain devrait relever son offre pour susciter leur intérêt.

L'un des dix premiers actionnaires de Cadbury a d'ailleurs indiqué à Reuters qu'il ne regarderait aucune offre qui soit inférieure à 800 pence par action.

Certains analystes continuent de penser qu'un autre prétendant pourrait émerger. Et de rappeler l'intérêt de l'américain Hershey et de l'italien Ferrero.

Michele Gershberg, version française Danielle Rouquié et Alexandre Boksenbaum-Granier