La Française de l'Energie : 31 décembre 2022 – Rapport financier semestriel

Proposer des solutions énergétiques bas carbonespécifiques à chaque territoire.

(1) Sources : FDE, sur la base de la certification INERIS 2019 actualisée avec un PRG de 82,5 (AR6 - GIEC 2021), et Université de Mons, et incluant le site de Béthune

(2) Net part du groupe

HG3006.5

FDE - Rapport Financier Semestriel 31 Decembre 2022

ACTIVITE DU PREMIER SEMESTRE DE L'EXERCICE 2022-2023

CHIFFRE D'AFFAIRES

Au 31 décembre 2022, La Française de l'Énergie (« FDE »), producteur d'énergie à empreinte carbone négative, a publié un chiffre d'affaires pour le 1er semestre 2023 de 21,3 M€ en croissance de 135% par rapport au 1er semestre 2022.

Evolution des ventes entre les premiers semestres 2022 et 2023 :

Activité Gaz (France)

Sur les premiers six mois de l'exercice 2023, l'activité de production de gaz affiche un chiffre d'affaires de 7,6 M€, en progression de +56% par rapport à l'année passée, dans un contexte de prix de marché soutenus. Les ventes de gaz représentent ainsi 36% du chiffres d'affaires au S1 2023.

Activité Electricité (France et Belgique)

Le chiffre d'affaires issu de la production d'électricité a été multiplié par 3 et s'élève à 12,9 M€ au premier semestre 2023. Cette progression reflète la croissance du parc de cogénérations dans les Hauts-de-France et en Wallonie, dont la capacité installée a augmenté de +50% entre les 2 périodes, pour atteindre 22,5 MW. L'activité en Belgique représente désormais 48% du chiffre d'affaires électricité du Groupe.

Au 31 décembre 2023, le Groupe bénéficie d'un tarif garanti pour 53% de sa capacité installée en France et en Belgique. La valorisation de l'électricité produite sur les nouveaux sites est désormais réalisée via des contrats de type « Power Purchase Agreement (PPA) » permettant d'optimiser la valeur de notre production sur la durée.

Cette très bonne dynamique de l'activité devrait se poursuivre au second semestre, grâce à la contribution des 15 cogénérations opérationnelles et à des prix du gaz et de l'électricité soutenus, sans plafonnement sur les prix de vente pour les énergies produites à partir du gaz de mines.

Activité Chaleur (France)

Les revenus issus de la vente de chaleur, liés au projet de Béthune et à la centrale de solaire thermique à Creutzwald, restent solides et s'élèvent à 246 K€ sur ce semestre.

Activité Cryo Pur

La contribution de Cryo Pur sur ces 6 premiers mois est de 562 K€ et représente principalement la reconnaissance des derniers revenus associés à la vente de son installation de production de Bio-GNLet Bio-CO2 en Norvège.

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FDE - Rapport Financier Semestriel 31 Decembre 2022

EBITDA ET RESULTAT OPERATIONNEL

Grâce à un environnement de prix de l'énergie élevé et une croissance continue des volumes de production, l'EBITDA a été multiplié par 3 sur ce semestre et atteint 15,8 M€ (comparé à 5,7 M€ sur le premier semestre 2022). La marge d'EBITDA s'inscrit à 74% (S1 2022 : 62%), déjà au-dessus des objectifs de marge du Groupe à fin 2026.

Dans un contexte inflationniste, cette solide performance s'explique par la maîtrise des coûts des biens et services, représentant 11% du chiffre d'affaires au S1 2023 (28% au S1 2022) et des charges administratives (hors Cryo Pur et comptabilisation des actions gratuites en IFRS), stables à 2,1 M€ sur le semestre.

A noter que la valorisation du Crédit Impôt Recherche et Innovation au titre de l'année civile 2022 est inclus en produit opérationnel pour un montant total de 614 K€.

Le Résultat Opérationnel enregistre aussi une croissance spectaculaire (X3) pour atteindre 14,6 M€ sur ce semestre.

INVESTISSEMENTS

Durant le premier semestre 2023, FDE a continué sa politique d'investissements, renforçant ainsi son positionnement unique grâce au déploiement de solutions énergétiques locales bas carbone en France, avec notamment la mise en service de 2 nouvelles cogénérations de 1,5 MW sur le site d'Avion (3 MW) et les premières dépenses associées au développement des nouvelles cogénérations en France, pour 2,2 M€.

Grace à près de 2,4 M€ d'investissements sur ce semestre, le Groupe a finalisé la construction de la centrale photovoltaïque au sol de 15 MW à Tritteling-Redlach en Moselle qui est rentrée en production en janvier 2023.

TRESORERIE ET FINANCEMENT

La trésorerie nette du Groupe au 31 décembre 2022 atteint 26,6 M€, en amélioration de 2,7 M€ par rapport au 30 juin 2022.

Cette amélioration s'explique par une activité opérationnelle porteuse et la levée de financements supplémentaires permettant le maintien d'une politique active d'investissements sur la période.

Les flux liés aux activités opérationnelles du Groupe ont été positifs sur le semestre, avec un cash-flow d'exploitation de 9,9 M€ sur les six mois de 2023 (130 K€ au S1 2022). Celui-ci a en effet été positivement impacté par une activité soutenue et une hausse des prix du gaz et de l'électricité en France et Belgique.

Les flux liés aux investissements ont été négatifs pour 7,5 M€ et en augmentation sur l'exercice pour 3,8 M€. Ces flux d'investissements confirment la croissance du Groupe, avec notamment les travaux pour l'extension du parc de cogénérations en France et le projet des 15 MW de photovoltaïque au sol à Tritteling.

Les flux de trésorerie de financement sont proches de l'équilibre, positifs de 232 K€ par rapport à 19,7 M€ sur le S1 2022, avec le tirage de 5 M€ sur la nouvelle obligation verte d'un montant global de 20 M€ souscrite par Edmond de Rothschild Asset Management (EDRAM) en septembre 2022.

Le succès de ce nouveau financement qui va permettre notamment d'accélérer le développement de la nouvelle filiale Cryo Pur spécialisée dans le traitement du biogaz et

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