Molycorp, Inc. (NYSE : MCP), unique producteur de l'hémisphère occidental d'oxydes de terres rares, a annoncé aujourd'hui qu'il avait fixé à 200 millions USD l'offre du montant total du capital de ses 3,25% de billets de premier rang convertibles dûs en 2016 (les « Billets ») dans une offre exemptée des conditions d'enregistrement du Securities Act de 1933. Les Billets sont offerts uniquement aux acheteurs institutionnels éligibles en vertu de la Loi 144A du Securities Act de 1933. Par ailleurs, Molycorp a accordé aux acheteurs primaires des Billets une option d'achat de 30 millions USD supplémentaires du montant total du capital des Billets. La clôture de l'offre des Billets devrait avoir lieu, plus ou moins, le 15 juin 2011, sous réserve de l'exécution des conditions de clôture d'usage.

Les Billets seront des obligations principales sans garantie de Molycorp et porteront un intérêt au taux de 3,25 % par an, payable bi-annuellement en arriérés de paiement le 15 juin et le 15 décembre de chaque année, à compter du 15 décembre 2011. Les billets seront convertibles à tout moment en actions ordinaires de Molycorp, en espèces ou en une combinaison des deux, au choix de Molycorp. Le taux de conversion initial sera de 14,0056 actions ordinaires de Molycorp par un montant principal de 1 000 USD des billets (équivalent à une conversion initiale d'environ 71,40 USD par action ordinaire de Molycorp), sous réserve des ajustements d'usage. Les Billets arriveront à maturité le 15 juin 2016, sauf s'ils ont été rachetés avant ou convertis conformément à leurs termes avant cette date. Molycorp n'aura pas le droit de racheter les Billets avant leur maturité.

Molycorp espère utiliser les produits nets de l'offre pour financer la Phase 1 de son plan de capacité de production d'origine ainsi que la Phase 2 de son plan d'expansion dans son usine de traitement de Mountain Pass, en Californie. Tout surplus de produit net sera utilisé aux fins générales de l'entreprise. Avec cette offre, Molycorp a collecté environ 800 millions USD de produits qui seront utilisés pour financer entièrement la Phase 1 de son plan de capacité de production d'origine et la Phase 2 de son plan d'expansion dans son usine de traitement de Mountain Pass, en Californie, dont le coût est actuellement estimé à 781 millions USD.

Les Billets et les actions ordinaires émissibles à la conversion des Billets n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu du Securities Act de 1933 et pourraient ne pas être offerts ou vendus aux États-Unis sans enregistrement ou exemption applicable de toutes les conditions d'enregistrement. Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat de tels titres de placement et il est publié en vertu de la Loi 135c du Securities Act de 1933.

À propos de Molycorp

La société Molycorp, Inc. basée au Colorado est le seul producteur d'oxydes de terres rares de l'hémisphère occidental et produit actuellement plus de 3 000 tonnes par an de matériaux commerciaux à base de terres rares. Outre sa mine de terres rares et son usine de traitement à Mountain Pass, en Californie, Molycorp détient également une participation majoritaire dans Molycorp Silmet AS, basée en Estonie, avec une capacité de production de 3 000 tonnes de produits à base de terres rares et 700 tonnes de produits à base de métaux rares par an. Elle représente l'un des plus importants producteurs de métaux rares et de métaux à base de terres rares en Europe. Par ailleurs, Molycorp détient et gère Molycorp Métaux et Alliages basée en Arizona, l'un des principaux producteurs d'alliages et de métaux à base de terre rare de grande pureté à l'extérieur de la Chine. À la suite de l'exécution de la stratégie « mine à aimants » de Molycorp et l'achèvement de la Phase 1 prévue en 2012 de ses efforts de modernisation et de développement dans son usine de traitement de Mountain Pass en Californie, la société espère produire à un taux approximatif de 19 050 tonnes d'OTR par an depuis Mountain Pass. La société espère atteindre une capacité de production annuelle à Mountain Pass d'ici la fin de l'année 2013 d'environ 40 000 tonnes d'OTR par an, après l'achèvement de la Phase 2. Molycorp envisage de fournir au marché une gamme de produits à base de terres rares, y compris des oxydes, des métaux, des alliages de grande pureté et des aimants permanents. Aujourd'hui, la société vend ses produits en Europe, en Amérique du Nord et du Sud, en Asie, en Russie et dans d'autres anciens pays de l'Union soviétique.

Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

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