NVIDIA CORPORATION Le dollar s'est raffermi, la hausse des rendements américains creusant l'écart avec les taux non libellés en dollars qui ont tendance à baisser. Il s'est rapproché de la zone des 160 yens qui avait incité Tokyo à intervenir fin avril pour soutenir sa monnaie.
Le S&P 500 et le Nasdaq ont prolongé leur série de records avant de se replier. L'indice Dow Jones Industrial Average est le seul indice majeur à avoir progressé.
Des données décevantes sur les mises en chantier et les permis de construire, ainsi qu'un rapport sur les demandes d'allocations chômage suggérant un refroidissement progressif du marché de l'emploi, ont semblé démontrer que la politique restrictive de la Fed a l'effet escompté.
"Les données économiques plus faibles que prévu suggèrent que les taux d'intérêt plus élevés et plus longs atteignent les objectifs de la Fed", a déclaré Greg Bassuk, directeur général d'AXS Investments à New York. "Ces signes d'un léger ralentissement de l'économie seront bien accueillis par la Fed, qui envisage de réduire ses taux d'intérêt."
Ces signes, combinés au sentiment dovish exprimé par la Banque d'Angleterre, qui s'est abstenue d'assouplir sa politique monétaire avant les élections générales britanniques, et à la réduction des taux d'intérêt par la Banque nationale suisse, semblent donner à la Fed une certaine marge de manœuvre quant au calendrier de sa première réduction des taux d'intérêt.
Le président de la Réserve fédérale de Minneapolis, Neel Kashkari, a déclaré que si l'économie américaine s'est avérée résistante, il constate un certain fléchissement.
Malgré cela, les attentes d'une baisse des taux dès septembre se sont quelque peu estompées. Les marchés financiers évaluent actuellement à 57,9 % la probabilité d'une réduction des taux de 25 points de base en septembre, contre 61,1 % il y a une semaine, selon l'outil FedWatch du CME.
Le Dow Jones Industrial Average était en hausse de 1,02 %, à 39 230,41, le S&P 500 a baissé de 0,03 % à 5 485,30 et le Nasdaq Composite a perdu 0,55 % pour s'établir à 17 764,01.
La hausse de Wall Street a été alimentée par l'enthousiasme suscité par l'intelligence artificielle, avec en tête le fabricant de puces Nvidia, qui s'est récemment emparé du titre d'entreprise la plus précieuse au monde en termes de capitalisation boursière. Nvidia a également inversé les gains de la matinée et était en baisse d'environ 2 %.
LA TECHNOLOGIE ET L'IMMOBILIER DOPENT LES ACTIONS EUROPÉENNES
Les actions européennes ont été stimulées par les secteurs de la technologie et de l'immobilier, ainsi que par un rallye des actions suisses après que la banque centrale a continué à assouplir sa politique monétaire.
L'indice STOXX 600 a progressé de 0,93 %, tandis que l'indice européen FTSEurofirst 300 a augmenté de 0,90 %.
L'indice MSCI des actions mondiales a atteint un niveau record et était en hausse de 0,02 % à 805,31.
Les actions des marchés émergents ont perdu 0,06 %. L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a clôturé en baisse de 0,13 %, tandis que le Nikkei japonais a progressé de 0,16 %.
Les rendements des obligations du Trésor américain se sont d'abord éloignés de leurs sommets après la publication des données économiques, avant de reprendre leur ascension.
Le marché attend avec impatience la vente aux enchères, la semaine prochaine, d'environ 183 milliards de dollars de bons du Trésor américain à deux, cinq et sept ans. Les investisseurs ont tendance à vendre des bons du Trésor avant les ventes aux enchères afin d'augmenter le rendement avant de les racheter à un prix inférieur, une pratique appelée "concession".
Le rendement des obligations américaines de référence à 10 ans a augmenté de 3,5 points de base par rapport à la fin de la journée de mardi, pour atteindre 4,252 %. Le rendement des obligations à 30 ans a augmenté de 3,7 points de base pour atteindre 4,3908 %. Le rendement des obligations à 2 ans, qui évolue généralement en fonction des prévisions de taux d'intérêt, a augmenté de 2,5 points de base pour atteindre 4,7287 %.
L'indice du dollar, qui mesure le billet vert par rapport à un panier de devises comprenant le yen et l'euro, a gagné 0,3 % à 105,53, avec un euro en baisse de 0,24 % à 1,0715 $.
Face au yen japonais, le dollar a atteint son plus haut niveau depuis le 29 avril et a progressé de 0,44% à 158,77.
La livre sterling est tombée à son plus bas niveau en cinq semaines face au dollar et s'échangeait en dernier lieu à 1,2678 dollar, soit une baisse de 0,31 %.
"Lorsque nous pensons à la force du dollar, nous avons l'impression que pour la première fois depuis un certain temps, nous avons une diversion dans la politique monétaire mondiale... le défilé des orateurs de la Fed aux États-Unis continue de parler d'être patient et d'avoir besoin de plus de temps", a déclaré Art Hogan, stratège en chef du marché chez B Riley Wealth à New York.
"Le dollar se distingue, mais il a une concurrence assez faible au Japon, et je pense que cela exacerbe le mouvement.
Le pétrole brut américain a gagné 0,94% à 82,17 dollars le baril et le Brent a atteint 85,77 dollars le baril, en hausse de 0,82% sur la journée.
L'or au comptant a gagné 1,4 % à 2 360,06 $ l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont gagné 1,01% à 2 354,00 dollars l'once.
