Prodware reprend sa cotation ce mercredi sur un gain de 0,6% à 6,5 euros, à la suite du succès de son augmentation de capital par placement privé annoncée le 25 juin dernier pour un montant brut de 5,46 millions d'euros.
Dans le cadre de cette opération, la société va émettre 873.800 actions nouvelles au profit principalement d'investisseurs qualifiés, dont le règlement-livraison aura lieu le 8 juillet.
Afin de prendre en compte l'impact dilutif de cette levée de fonds, Aurel BGC ajuste son objectif de cours de 10,8 à 10 euros, mais confirme son opinion 'acheter'.
'Cette opération permet à Prodware de renforcer ses fonds propres, de réduire son endettement net et de se donner davantage de marge de manoeuvre afin de financer le besoin en fond de roulement mobilisé par sa croissance organique', commente l'analyste.
'Avec le redressement progressif de la rentabilité de Qurius, Prodware devrait voir sa génération de cash-flow sensiblement s'améliorer en 2013 puis en 2014. La structure actuelle de la dette semble désormais bien adaptée à sa génération de cash-flow', poursuit-il.
Copyright (c) 2013 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Prodware est spécialisé dans l'édition et l'intégration de logiciels de gestion. Fort d'une structure de R&D puissante, d'une expertise unique en industrialisation des best practices, et d'alliances stratégiques de premier plan, le groupe a pour ambition de déployer son offre Prodware Adjust au niveau mondial. L'activité s'organise autour de 3 pôles :
- édition et intégration de logiciels de gestion : logiciels de gestion de la comptabilité, des ressources humaines, de la relation client, des fiches de paie, de la production, etc. ;
- conception, ingénierie et déploiement de systèmes d'information décisionnels : applications d'exploitation et d'analyse de données, systèmes de modélisation et de pilotage de processus de gestion internes (gestion de la relation client, des ressources humaines, contrôle de gestion, etc.), etc. ;
- conception et mise en oeuvre d'applications réseaux et de sécurisation : fourniture de systèmes réseaux, installation et hébergement de serveurs, mise en place de logiciels de protection (antivirus, anti-intrusion, etc.).
Considéré comme le premier partenaire de Microsoft sur la zone EMEA, et le premier partenaire de Sage dans les pays francophones, Prodware compte plus de 1 400 collaborateurs qui accompagnent plus de 15 000 clients dans 15 pays.