Quantum Graphite Limited (ASX:QGL) a proposé aux actionnaires de Lincoln Minerals Limited (ASX:LML) une offre d'achat pour un montant de 5,7 millions de dollars australiens le 9 août 2022. Le prix de l'offre est de 1 action Quantum Graphite pour chaque 40 actions Lincoln Minerals. Le nombre maximum d'actions Quantum à émettre dans le cadre de l'offre est de 14,37 millions d'actions. Les administrateurs de Quantum s'attendent à ce que le groupe combiné dispose de ressources en capital suffisantes pour lui permettre d'atteindre ses objectifs commerciaux immédiats ; après l'achèvement de l'opération, Quantum demande que Lincoln soit retiré de la liste officielle de l'ASX. Quantum cherchera à minimiser les pertes d'emploi en redéployant les employés concernés ailleurs dans Quantum. Si des licenciements ont lieu, les employés concernés recevront des avantages conformément à leurs droits contractuels et autres droits légaux. Si Quantum et ses associés ont des intérêts pertinents dans moins de 90,0 % mais plus de 50,0 % de Lincoln, Quantum a l'intention de faire en sorte que Lincoln demande son retrait de la liste officielle et de chercher à nommer un certain nombre de candidats de Quantum au conseil d'administration de Lincoln de sorte que Quantum ait une majorité de directeurs de Lincoln. L'offre a été approuvée par une résolution unanime du conseil d'administration de Quantum. L'offre est soumise à un certain nombre de conditions, notamment l'obtention par Quantum d'un intérêt pertinent dans au moins 50,1 % de Quantum (acceptation minimale) et la réception de toutes les autorisations requises par la loi, ou par toute autre tierce partie, nécessaires pour permettre à l'offre d'être légalement proposée aux actionnaires de Lincoln et d'être acceptée par eux. L'offre sera lancée à partir du 20 septembre 2022 et sera clôturée le 20 octobre 2022.

En date du 12 août 2022, le conseil d'administration de Lincoln Minerals Limited a examiné la proposition et ne soutient pas l'offre, car la valeur implicite affirmée de l'offre ne reconnaît pas la valeur inhérente de LML, et les administrateurs ne peuvent pas être certains que la valeur implicite affirmée par QGL est durable. Le 6 septembre 2022, Quantum Graphite a publié le premier supplément à la Déclaration de l'Offrant Le conseil d'administration recommande aux actionnaires de ne pas accepter l'Offre. Quantum a décidé de prolonger la période pendant laquelle l'Offre restera ouverte à l'acceptation le 18 novembre 2022.

Holding Redlich a agi en tant que conseiller juridique pour des honoraires de 0,2 million de dollars australiens, Chimaera Capital Markets en tant que conseiller financier pour des honoraires de 3 % de la valeur implicite de l'offre, soit environ 0,18 million de dollars australiens, RSM Australia Partner en tant que comptable et Link Market Services Limited en tant qu'agent de registre pour Quantum Graphite. Computershare Investor Securities Pty Ltd & Norton Rose Fulbright Australia ont agi en tant qu'agent d'enregistrement et conseiller juridique de Lincoln dans la transaction.

Quantum Graphite Limited (ASX:QGL) a annulé l'acquisition de Lincoln Minerals Limited (ASX:LML) auprès d'un groupe d'actionnaires le 5 octobre 2022. Le conseil d'administration de LML recommande à l'unanimité aux actionnaires de LML de REJETER l'offre car celle-ci était inadéquate et non équitable pour les actionnaires de LML.