Le groupe Vitol a conclu l'acquisition d'une participation de 35,019 % dans Saras S.p.A. (BIT : SRS) auprès d'Angel Capital Management S.p.a., de Massimo Moratti Societa In Accomandita Per Azionidi Massimo Moratti et de Stella Holding Spa.
Le 18 juin 2024
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Le groupe Vitol a conclu un accord de vente et d'achat pour acquérir une participation de 35,019 % dans Saras S.p.A. (BIT : SRS) auprès d'Angel Capital Management S.p.a., Massimo Moratti Societa In Accomandita Per Azionidi Massimo Moratti et Stella Holding Spa pour un montant de 580 millions d'euros le 11 février 2024. En vertu du SPA et sous réserve de la réalisation de certaines circonstances qui y sont énoncées, ACM s'est engagé à vendre à Vitol les actions de Saras (le cas échéant) qu'ACM pourrait être en droit de recevoir en vertu du contrat dérivé financé existant, couvrant environ 5 % du capital social de Saras. À la clôture de l'opération, la totalité de la participation détenue par la famille Moratti dans Saras sera transférée à Vitol. Cela déclenchera une offre publique d'achat obligatoire pour le capital social en circulation de Saras, qui sera lancée par Vitol au même prix par action (c'est-à-dire ?1,75/action), tel qu'il peut être ajusté en cas de distribution de dividendes survenant avant la clôture de la transaction. L'objectif de l'OMT est de parvenir à un retrait de la cote de la Bourse de Milan, ce qui peut également se faire par le biais d'une fusion en vue d'un retrait de la cote si les conditions requises sont remplies. Dans le cadre de l'opération, Vitol pourrait également prendre une participation supplémentaire de 5 % dans Saras, que l'un des membres de la famille pourrait recevoir dans le cadre d'un contrat dérivé de type "collar". Une fois l'opération réalisée, Vitol aura investi dans une capacité de raffinage de plus de 800 kb/j répartie sur sept raffineries, dans une production d'énergie thermique de 4 GW et dans une production d'énergie renouvelable de plus de 1,4 GW.
La réalisation de l'opération est exclusivement subordonnée à l'obtention des autorisations réglementaires requises (c'est-à-dire les autorisations prévues par le règlement de l'UE sur les subventions étrangères, le règlement de l'UE sur les ententes et les abus de position dominante et le cadre de l'énergie dorée). Cette transaction sera bénéfique pour tous les actionnaires, les employés et les clients, ainsi que pour toutes les autres parties prenantes, et elle renforcera la sécurité énergétique européenne et améliorera l'approvisionnement d'un actif énergétique européen clé. Le 26 avril 2024, le gouvernement italien a donné son accord conditionnel à la transaction. Le 11 juin 2024, la Commission européenne a donné son accord à la transaction. La famille Moratti est conseillée par BofA Securities et Four Partners Advisory en tant que conseillers financiers et par Linklaters en tant que conseiller juridique. Vitol est conseillé par J.P. Morgan en tant que seul conseiller financier et par Chiomenti et Weil, Gotshal & Manges en tant que conseillers juridiques.
Le groupe Vitol a finalisé l'acquisition de 35,019% du capital de Saras S.p.A. (BIT : SRS) auprès d'Angel Capital Management S.p.a., Massimo Moratti Societa In Accomandita Per Azionidi Massimo Moratti et Stella Holding Spa le 18 juin 2024.
Saras SpA est une société italienne active dans le secteur de l'énergie. Elle exploite des raffineries en Europe. Les activités de la société sont divisées en cinq segments. Le segment Raffinage raffine le pétrole brut en produits pétroliers à la raffinerie de Sarroch. Les activités du segment Marketing se concentrent sur la vente en gros de produits pétroliers destinés aux clients de petite taille, aux clients hors réseau et aux compagnies pétrolières, ainsi qu'aux opérateurs tiers et aux stations-service, supermarchés et revendeurs appartenant à la société. Le secteur de la production d'électricité, par l'intermédiaire de Sarlux Srl, se concentre sur la vente d'électricité dans le complexe industriel de Sarroch. Le secteur éolien, par l'intermédiaire de Sardeolica Srl, englobe la production d'électricité à partir de sources renouvelables dans le parc éolien d'Ulassai. Le secteur Autres comprend la protection de l'environnement, les systèmes de mesure, l'efficacité industrielle et les services d'économie d'énergie.
Le groupe Vitol a conclu l'acquisition d'une participation de 35,019 % dans Saras S.p.A. (BIT : SRS) auprès d'Angel Capital Management S.p.a., de Massimo Moratti Societa In Accomandita Per Azionidi Massimo Moratti et de Stella Holding Spa.
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