Schweizerische Nationalbank : Rapport intermédiaire de la Banque nationale suisse au 30 juin 2013

Communiqué de presse

Communication

Case postale, CH-8022 Zurich Téléphone +41 44 631 31 11 communications@snb.ch

Zurich, le 30 juillet 2013

Durant les six premiers mois de l'année, la Banque nationale suisse (BNS) a réalisé un bénéfice de 5,8 milliards de francs sur ses positions en monnaies étrangères et une moins- value de 13,2 milliards sur son stock d'or.

Le résultat de la Banque nationale dépend essentiellement de l'évolution sur les marchés de l'or, des changes et des capitaux. C'est pourquoi de fortes fluctuations sont la règle, et il n'est que difficilement possible de tirer des déductions pour le résultat de l'exercice 2013.

Le résultat des positions en monnaies étrangères s'est établi à 5,8 milliards de francs.

Dans les comptes consolidés, le produit des intérêts s'est élevé à 3,4 milliards de francs, et le produit des dividendes, à 1 milliard. Les cours des actions et des obligations ont évolué différemment. Une perte de 6,3 milliards de francs a été enregistrée sur les titres porteurs d'intérêts et les instruments sur taux d'intérêt. En revanche, les titres de participation et les instruments de participation ont bénéficié du contexte boursier favorable, contribuant au résultat à hauteur de 5,3 milliards de francs.

Des gains de change ont été réalisés à hauteur de 2,3 milliards de francs. Les cours des monnaies dans lesquelles la Banque détient des placements ont évolué de manière contrastée par rapport au franc: les deux principales monnaies de son portefeuille, à savoir le dollar des

Etats-Unis et l'euro, se sont appréciées de respectivement 3,4% et 1,9% depuis le début de

1/9

Zurich, le 30 juillet 2013

Communiqué de presse

l'année, permettant des gains de change qui ont plus que compensé les pertes enregistrées sur le yen et la livre sterling.

Le stock d'or, qui est resté inchangé, a accusé une moins-value de 13,2 milliards de francs. Fin juin 2013, le prix du kilogramme d'or s'élevait à 36 168 francs (fin 2012: 48 815 francs).

Pertes sur les positions en francs

Les positions en francs ont généré une perte de 91 millions de francs. Ce résultat comprend pour l'essentiel des pertes de cours (125 millions) et le produit des intérêts (40 millions).

Durant le premier semestre, le prêt octroyé au fonds de stabilisation a pu être ramené de

4,4 milliards à 1,2 milliard de francs. Dans la même période, le risque global a passé de

5,1 milliards à 1,7 milliard de francs. L'évolution actuelle laisse prévoir que l'ensemble du prêt sera intégralement remboursé sous peu. C'est pourquoi la Banque nationale s'attend à ce qu'UBS exerce courant 2013 son option d'achat du fonds de stabilisation (voir Commentaire, chiffre 4).

Le fonds de stabilisation a dégagé un bénéfice semestriel de 830 millions de dollars des Etats- Unis, contribuant au résultat consolidé à hauteur de 316 millions de francs.

Fin juin 2013, la BNS a enregistré une perte consolidée de 7,3 milliards de francs, avant l'attribution à la provision pour réserves monétaires.

En vertu de l'art. 30, al. 1, LBN, la Banque nationale est tenue de constituer des provisions suffisantes pour maintenir les réserves monétaires au niveau requis par la politique monétaire.

Le montant de l'attribution aux provisions pour l'exercice en cours est fixé en fin d'année.

2/9

Zurich, le 30 juillet 2013

Communiqué de presse

Du 1.01.2013 Du 1.01.2012 Variation

Voir au 30.06.2013 au 30.06.2012

En millions de f rancs chif f re Chiffres retraités2

Résultat de l'or 1 - 13 153,5 1 262,7 - 14 416,2

Résultat des positions en monnaies
étrangères 2 5 768,1 5 094,1 + 674,0

Résultat des positions en francs 3 - 91,1 45,8 - 136,9

Résultat des placements du fonds de
stabilisation 830,7 786,2 + 44,5

Résultat des garanties contre les pertes
du fonds de stabilisation 4 - 461,3 - 359,3 - 102,0

Produit des participations 7,8 9,0 - 1,2

Autres résultats 1,6 1,4 + 0,2

Résultat brut - 7 097,8 6 839,9 - 13 937,7

Charges afférentes aux billets de banque - 9,9 - 11,5 + 1,6

Charges de personnel3 - 100,1 - 65,0 - 35,1
Autres charges d'exploitation - 52,5 - 49,7 - 2,8

Amortissements sur les immobilisations

corporelles - 19,0 - 16,4 - 2,6

Résultat intermédiaire - 7 279,4 6 697,3 - 13 976,7

1 Non audité. L'organe de révision externe vérifie uniquement les comptes annuels.

2 Les principes d'établissement des comptes du fonds de stabilisation ont été modifiés au 1er octobre 2012; l'évaluation à la juste valeur a remplacé l'évaluation au coût d'acquisition amorti. Le Rapport de gestion 2012 fournit de plus amples informations sur ce sujet aux pages 200 à 202.

3 Les institutions de prévoyance de la BNS passeront de la primauté des prestations à la primauté des cotisations au 1er janvier

2014. Ce changement sera financé pour l'essentiel à partir de réserves des institutions de prévoyance et, pour le reliquat, par une provision unique de 30 millions de francs constituée au titre de l'exercice 2013.

3/9

Zurich, le 30 juillet 2013

Communiqué de presse

Du 1.04.2013 Du 1.04.2012 Variation au 30.06.2013 au 30.06.2012

En millions de f rancs Chiffres retraités2

Résultat de l'or - 13 098,9 502,3 - 13 601,2

Résultat des positions en monnaies
étrangères - 5 390,1 7 689,2 - 13 079,3

Résultat des positions en francs - 70,2 31,7 - 101,9

Résultat des placements du fonds de
stabilisation 259,1 273,6 - 14,5

Résultat des garanties contre les pertes
du fonds de stabilisation - 101,3 - 184,2 + 82,9

Produit des participations 7,8 9,0 - 1,2

Autres résultats 0,4 0,7 - 0,3

Résultat brut - 18 393,3 8 322,3 - 26 715,6

Charges afférentes aux billets de banque - 5,5 - 5,8 + 0,3

Charges de personnel3 - 64,5 - 31,3 - 33,2
Autres charges d'exploitation - 28,9 - 24,1 - 4,8

Amortissements sur les immobilisations

corporelles - 9,5 - 8,1 - 1,4

Résultat intermédiaire - 18 501,7 8 253,0 - 26 754,7

1 Non audité. L'organe de révision externe vérifie uniquement les comptes annuels.

2 Les principes d'établissement des comptes du fonds de stabilisation ont été modifiés au 1er octobre 2012; l'évaluation à la juste valeur a remplacé l'évaluation au coût d'acquisition amorti. Le Rapport de gestion 2012 fournit de plus amples informations sur ce sujet aux pages 200 à 202.

3 Les institutions de prévoyance de la BNS passeront de la primauté des prestations à la primauté des cotisations au 1er janvier

2014. Ce changement sera financé pour l'essentiel à partir de réserves des institutions de prévoyance et, pour le reliquat, par une provision unique de 30 millions de francs constituée au titre de l'exercice 2013.

4/9

Zurich, le 30 juillet 2013

Communiqué de presse

En millions de f rancs

30.06.2013 31.12.2012 Variation

Or 37 615,0 50 767,5 - 13 152,5

Créances résultant d'opérations sur or 2,7 4,0 - 1,3

Placements de devises 438 177,4 432 208,9 + 5 968,5

Position de réserve au FMI 2 563,0 2 804,2 - 241,2

Moyens de paiement internationaux 4 378,0 4 249,2 + 128,8

Crédits d'aide monétaire 269,1 279,1 - 10,0

Créances en francs résultant de pensions de titres - - - Titres en francs 3 658,1 3 757,1 - 99,0

Placements du fonds de stabilisation 7 497,3 9 883,0 - 2 385,7

Billets de banque en stock 137,1 125,6 + 11,5

Immobilisations corporelles 437,4 451,8 - 14,4

Participations 141,4 141,4 - Autres actifs 1 780,3 1 487,7 + 292,6

Total 496 656,9 506 159,6 - 9 502,7

1 Non audité. L'organe de révision externe vérifie uniquement les comptes annuels.

5/9

Zurich, le 30 juillet 2013

Communiqué de presse

En millions de f rancs

30.06.2013 31.12.2012 Variation

Billets de banque en circulation 59 863,3 61 801,4 - 1 938,1

Comptes de virement des banques en Suisse1 321 116,0 281 814,1 + 39 301,9

Engagements envers la Confédération 15 352,2 9 008,1 + 6 344,1

Comptes de virement de banques et d'institutions étrangères 8 073,2 11 958,4 - 3 885,2

Autres engagements à vue1 26 729,2 66 950,9 - 40 221,7

Engagements en francs résultant de pensions de titres - - - Propres titres de créance - - - Autres engagements à terme 3 419,0 5 018,7 - 1 599,7

Contrepartie des DTS alloués par le FMI 4 666,1 4 613,4 + 52,7

Autres passifs 4 451,2 3 932,3 + 518,9

Provision pour exploitation2 34,8 5,5 + 29,3

Provision pour réserves monétaires3 51 783,6 48 215,6 + 3 568,0

Capital social 25,0 25,0 - Réserve pour distributions futures4 5 259,8 3 873,2 + 1 386,6

Réserve de bénéfices issus du fonds de stabilisation5 3 260,2 2 321,5 + 938,7
Résultat consolidé 2012 6 894,8 - 6 894,8

Résultat intermédiaire - 7 279,4 - 7 279,4

Ecarts de conversion - 97,2 - 273,3 + 176,1

Total 496 656,9 506 159,6 - 9 502,7

1 Le poste Autres engagements à vue comprend principalement les comptes de virement d'établissements non bancaires. Depuis que PostFinance SA a obtenu, le 26 juin 2013, la licence bancaire, son compte de virement ne figure plus sous les autres engagements à vue, mais sous les comptes de virement des banques en Suisse.

2 Les institutions de prévoyance de la BNS passeront de la primauté des prestations à la primauté des cotisations au

1er janvier 2014. Ce changement sera financé pour l'essentiel à partir de réserves des institutions de prévoyance et, pour le reliquat, par une provision unique de 30 millions de francs constituée au titre de l'exercice 2013.

3 La provision pour réserves monétaires est alimentée dans le cadre de l'affectation du bénéfice (soit après l'Assemblée générale des actionnaires). L'augmentation de 3,6 milliards de francs correspond au montant attribué au titre de l'exercice

2012.

4 Le montant de la réserve pour distributions futures ne varie qu'une fois par an, dans le cadre de l'affectation du bénéfice. Cette variation correspond à la différence entre le résultat annuel distribuable de la Banque nationale suisse (bouclement individuel, après attribution à la provision pour réserves monétaires) et le bénéfice effectivement distribué aux actionnaires ainsi qu'à la Confédération et aux cantons après l'Assemblée générale.

5 La part de la Banque nationale dans le bénéfice du fonds de stabilisation ne sera versée à cette dernière qu'en cas de liquidation totale ou de vente du fonds. Jusqu'à la survenance de l'un de ces événements, la part lui revenant sur le bénéfice cumulé des exercices antérieurs est portée au bilan consolidé comme réserve de bénéfices issus du fonds de stabilisation. Voir aussi chiffre 4.

6/9

Zurich, le 30 juillet 2013

Communiqué de presse

2013 2012

30.06.2013 31.12.2012

Variation

30.06.2012 31.12.2011

Variation

En f rancs En f rancs En % En f rancs En f rancs En %

1 euro

1 dollar des Etats-Unis
1,2306 1,2074
0,9436 0,9129
+ 1,9
+ 3,4
1,2022 1,2172
0,9494 0,9378
- 1,2
+ 1,2

100 yens
0,9529
1,0576
- 9,9
1,1935 1,2149
- 1,8

1 dollar canadien
0,8980 0,9171
- 2,1
0,9312
0,9198
+ 1,2

1 livre sterling
1,4362 1,4839
- 3,2
1,4890 1,4581
+ 2,1

1 kg d'or 36 168,30 48 815,02 - 25,9 48 686,56 47 472,70 + 2,6

Ventilation selon le genre

En millions de f rancs

Du 1.01.2013 Du 1.01.2012 au 30.06.2013 au 30.06.2012

Variation

Gain/perte résultant de l'évaluation au prix du marché - 13 153,5 1 262,5 - 14 416,0

Produit des intérêts sur prêts d'or - 0,2 - 0,2

Total - 13 153,5 1 262,7 - 14 416,2

7/9

Zurich, le 30 juillet 2013

Communiqué de presse

Ventilation selon la provenance

En millions de f rancs

Du 1.01.2013 Du 1.01.2012 au 30.06.2013 au 30.06.2012

Variation

Placements de devises 5 692,2 5 018,7 + 673,5

Position de réserve au FMI 36,6 15,1 + 21,5

Moyens de paiement internationaux - 4,0 - 1,2 - 2,8

Crédits d'aide monétaire 3,6 1,7 + 1,9

Engagements en monnaies étrangères - 3,2 - 1,0 - 2,2

Autres positions en monnaies étrangères 42,9 60,7 - 17,8

Total 5 768,1 5 094,1 + 674,0

Ventilation selon le genre

En millions de f rancs

Du 1.01.2013 Du 1.01.2012 au 30.06.2013 au 30.06.2012

Variation

Produit des intérêts 3 436,2 2 686,6 + 749,6

Gains/pertes de cours sur les titres porteurs

d'intérêts et les instruments sur taux d'intérêt - 6 334,6 1 227,8 - 7 562,4

Charges d'intérêts - 4,9 - 4,1 - 0,8

Produit des dividendes 1 018,2 428,1 + 590,1
Gains/pertes de cours sur les titres de

participation et les instruments de participation 5 328,6 1 109,4 + 4 219,2

Gains/pertes de change 2 330,2 - 349,2 + 2 679,4

Frais de gestion, droits de garde et autres frais - 5,5 - 4,4 - 1,1

Total 5 768,1 5 094,1 + 674,0

8/9

Zurich, le 30 juillet 2013

Communiqué de presse

Ventilation selon la provenance

En millions de f rancs

Du 1.01.2013 Du 1.01.2012 au 30.06.2013 au 30.06.2012

Variation

Titres en francs - 87,8 73,5 - 161,3

Pensions de titres visant à injecter des liquidités en francs - - 14,4 + 14,4

Pensions de titres visant à résorber des liquidités en francs - 0,0 + 0,0

Autres avoirs 0,0 0,0 - 0,0

Engagements envers la Confédération - - - Propres titres de créance - - 10,5 + 10,5
Autres engagements à vue - 3,3 - 2,7 - 0,6

Total - 91,1 45,8 - 136,9

Ventilation selon le genre

Du 1.01.2013

Du 1.01.2012

Variation

En millions de f rancs

au 30.06.2013 au 30.06.2012

Produit des intérêts 40,1 42,8 - 2,7

Gains/pertes de cours sur les titres porteurs

d'intérêts et les instruments sur taux d'intérêt - 124,7 33,1 - 157,8

Charges d'intérêts - 3,3 - 27,7 + 24,4

Frais de négoce, droits de garde et autres frais - 3,2 - 2,4 - 0,8

Total - 91,1 45,8 - 136,9

Conformément aux dispositions contractuelles, UBS peut racheter le fonds de stabilisation après le remboursement intégral du prêt de la BNS. UBS devrait alors verser à la Banque nationale 1 milliard de dollars des Etats-Unis plus la moitié de la fortune nette du fonds (c'est- à-dire des fonds propres) excédant ce milliard, et conserverait la moitié restante, qui constitue la part qui lui revient dans les fonds propres.

Pour le premier semestre 2013, la somme revenant à UBS s'élèverait à 461 millions de francs. Elle est comptabilisée comme charge sous le poste Résultat des garanties contre les pertes. Le Rapport de gestion 2012 fournit de plus amples informations sur ce sujet aux pages 195 et

205.

9/9

distribué par