Gardant, le spécialiste italien des créances douteuses, soutenu par Elliott, s'est associé à son rival public AMCO dans la course à l'acquisition de l'activité de créances douteuses mise en vente par la cinquième banque italienne BPER Banca, selon trois sources ayant connaissance du dossier.

Les offres pour l'unité de recouvrement des créances douteuses de BPER et un portefeuille de créances douteuses dont la banque se débarrassera avec l'unité de gestion sont attendues dans quelques semaines, a déclaré l'une des sources. Une autre source a déclaré que le portefeuille pourrait être d'une taille totale de 2,5 milliards d'euros (2,6 milliards de dollars).

Gardant est l'un des quatre principaux acteurs du marché italien des prêts non performants que BPER a invité à faire une offre, ont déclaré deux des sources, ajoutant que les autres prétendants étaient le suédois Intrum, doValue, soutenu par SofBank, et Prelios, qui appartient au fonds américain Davidson Kempner.

Un porte-parole d'Intrum a refusé de commenter des transactions spécifiques, mais a déclaré : "En tant que leader du marché européen des services de gestion du crédit, il fait partie de nos activités courantes de surveiller régulièrement les différentes opportunités sur nos marchés."

Aucune des autres parties n'a fait de commentaire.

BPER suit les traces d'autres grandes banques italiennes qui, ces dernières années, se sont séparées de leurs activités de gestion de prêts, en utilisant la plus-value sur la vente de l'unité pour compenser la perte résultant de la cession parallèle d'un important portefeuille de créances douteuses.

BPER a déclaré vendredi qu'elle dévoilerait un nouveau plan d'affaires le 10 juin.

Entièrement détenue par le Trésor italien, AMCO bénéficie d'un coût de financement inférieur à celui de ses rivaux, ce qui lui confère un avantage lorsqu'elle soumissionne pour des portefeuilles de créances douteuses. (1 $ = 0,9485 euros) (Reportage de Valentina Za ; édition de Keith Weir)