PAGESJAUNES : SOLOCAL GROUP en baisse, la restructuration de la dette plus longue que prévu
Le 23 juin 2016 à 17:15
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Solocal Group chute de 8,28% à 2,668 euros alors que la restructuration de sa dette de plus de 1 milliard d'euros s'avère plus longue que prévu. Contrairement à ce qu'il avait initialement estimé, et même si les discussions avec les créanciers sont engagées, le groupe ne devrait donc pas être en mesure d'apporter des éléments suffisamment établis avant la clôture des comptes au 30 juin. SoLocal a donc prévenu qu'il ne respectera probablement pas ses covenants bancaires à fin juin 2016 ni à fin septembre 2016.
Ces contraintes brident la capacité d'investissement du groupe et ne lui permet d'être pleinement en capacité d'accélérer sa croissance dans le digital. Au premier trimestre, des investissements limités dans la force de vente et le marketing se sont traduits par une contraction de 6% de sa base clients, pesant sur le chiffre d'affaires de l'activité Internet. Ce dernier est resté stable sur les trois premiers mois de l'exercice à 157 millions d'euros.
Lors de la présentation de ses résultats du premier trimestre, SoLocal avait également évoqué la possibilité d'une augmentation de capital. Les analystes avaient alors estimé qu'une telle opération pourrait faire tripler le nombre de titres et permettre au groupe de lever 350 à 450 millions d'euros à consacrer à son désendettement.
En attendant, et sans donner de nouvelles informations à ce sujet, SoLocal a précisé qu'il s'était placé sous la protection d'un mandataire ad hoc afin de l'assister dans les discussions avec ses créanciers. "Cette nomination permettra de faciliter l'obtention dans les meilleurs délais d'un accord équilibré prenant en compte les intérêts de l'ensemble des parties prenantes, dont les actionnaires et les créanciers", indique le groupe dans un communiqué.
La première conséquence de cette nomination pourrait être de faire revenir des créanciers à hauteur de 350 millions d'euros à la table des négociations de SoLocal. Ces investisseurs sont en effet porteurs d'obligations émises par PagesJaunes Finance, un véhicule financier qui a prêté cette somme à SoLocal. Pour en assurer le financement, il a émis des obligations à échéance 2018. Il va donc être proposé à ces porteurs de se faire attribuer une quote-part du prêt nanti à leur bénéfice. Cette procédure de sollicitation de consentement fera l'objet d'un communiqué distinct.
Premier acteur français du marketing digital, Solocal Group est le premier partenaire de toutes les entreprises locales, que ce soit des ETI, TPE, PME, mais aussi des grandes enseignes à réseaux ou des collectivités. Sa mission : dynamiser la vie locale. Chaque jour, Solocal Group conseille 270 000 entreprises clientes présentes partout en France et les accompagne pour booster leur activité. Solocal Group travaille à révéler le potentiel de toutes les entreprises en les connectant à leurs clients grâce à des services digitaux innovants (Présence relationnelle avec une gamme d'offres Connect, Site Internet et sites de e-commerces, Publicité digitale) et qu'elles peuvent piloter en toute autonomie via l'app Solocal Manager. Solocal Group se tient également aux côtés des internautes et mobinautes pour leur faire vivre la meilleure expérience digitale avec PagesJaunes et Ooreka. Le groupe met ainsi à la disposition des professionnels et du grand public des services à très fortes audiences sur ses propres médias (plus de 21 millions de visiteurs uniques/mois), de la data géolocalisée, des plateformes technologiques évolutives, une couverture commerciale unique en France, des partenariats privilégiés avec les acteurs du numérique comme les Gafam.
Engagé dans une stratégie sociétale et environnementale depuis 2013, Solocal Group adhère aux objectifs de développement durable des Nations Unies et est certifié Ecovadis et Gaïa Ethifinance avec une note de 80/100.