Stolt-Nielsen Limited dispose d'arguments techniques intéressants pour anticiper une reprise de la tendance de fond.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● La société présente une situation fondamentale intéressante dans une optique d'investissement à court terme.
Points forts
● Le ratio EBITDA/CA de la société est relativement important et induit des marges élevées avant dépréciations, amortissements et taxes.
● L'entreprise fait partie des plus attractives du marché en termes de valorisation basée sur les multiples de résultat.
● L'entreprise apparaît faiblement valorisée compte tenu de la valeur de son actif net comptable.
● Compte tenu des flux de trésorerie positifs que son activité génère, le niveau de valorisation de la société est un atout.
● Les investisseurs qui recherchent du rendement pourront trouver dans cette action un intérêt majeur.
● Au cours des 12 derniers mois, les anticipations de revenus à venir ont été révisées de nombreuses fois à la hausse.
● Au cours des 12 derniers mois, les analystes ont largement revu à la hausse leurs estimations de rentabilité pour les prochains exercices.
● Les révisions de BNA ont été fortement revues à la hausse au cours des 4 derniers mois.
● Les analystes couvrant le dossier recommandent majoritairement l'achat ou la surpondération de l'action.
● L'objectif de cours moyen des analystes suivant la valeur est relativement éloigné et suppose un potentiel d'appréciation important.
● L'objectif de cours moyen des analystes qui s'intéressent au dossier a été fortement revu à la hausse au cours des quatre derniers mois.
● L'opinion des analystes qui couvrent le dossier s'est améliorée au cours des quatre derniers mois.
● La dispersion des objectifs de cours des différents analystes qui composent le consensus est relativement faible, suggérant une méthode d'évaluation consensuelle de la société et de ses perspectives.
Points faibles
● Les perspectives de croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise sont très faibles pour les prochains exercices, d'après les estimations du consensus Standard & Poor's.
● Le groupe présente un endettement relativement élevé rapporté à son EBITDA.
● Les prévisions de chiffre d'affaires ont été récemment revues à la baisse en ce qui concerne l'exercice en cours et le suivant.
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Stolt-Nielsen Limited est un investisseur à long terme et un gestionnaire d'entreprises axées sur les opportunités dans les domaines de la logistique, de la distribution et de l'aquaculture. Le portefeuille de la société se compose de ses trois entreprises mondiales de logistique des produits chimiques et des liquides en vrac, à savoir : Stolt Tankers, Stolthaven Terminals et Stolt Tank Containers : Stolt Tankers, Stolthaven Terminals et Stolt Tank Containers, Stolt Sea Farm et divers investissements. Le segment de la société comprend les pétroliers, les terminaux, les conteneurs-citernes, Stolt Sea Farm et Stolt-Nielsen Gas. Stolt Tankers exploite une flotte de chimiquiers, fournissant des services de transport mondial pour les produits chimiques liquides en vrac, les huiles alimentaires, les acides et les produits pétroliers propres. Le réseau mondial de terminaux de Stolthaven Terminals fournit des services de sécurité, de stockage et de distribution de produits chimiques, de produits pétroliers propres, de gaz, d'huiles végétales, de biocarburants et de produits oléochimiques sur des marchés et des centres clés dans le monde entier. Stolt Tank Containers est un fournisseur de services logistiques et de transport pour les expéditions porte-à-porte de produits chimiques liquides en vrac et de produits de qualité alimentaire.
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