Finances Telecom Italia S.p.A. London S.E.

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IT0003497168

Services intégrés de télécommunications

Temps réel estimé Tradegate Autres places de cotation 16:57:18 16/07/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,239 ^EUR	+0,93 %		+5,42 %	-18,73 %

11/07	Le Mib en légère hausse, l'accent est mis sur les nouvelles politiques	AN
11/07	Le Mib en baisse ; les yeux rivés sur le discours de Biden et les données américaines	AN

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	11 658	8 279	9 107	4 546	6 305	5 192	-	-
Valeur Entreprise ¹	41 523	31 605	31 294	29 910	31 961	31 341	31 493	31 589
PER	13,9 x	1,14 x	-1,09 x	-1,55 x	-4,2 x	-9,79 x	-15,8 x	-21,9 x
Rendement	1,8 %	2,65 %	-	-	-	0,93 %	1,57 %	1,67 %
Capitalisation / CA	0,65 x	0,52 x	0,59 x	0,29 x	0,39 x	0,32 x	0,31 x	0,31 x
Valeur Entreprise / CA	2,31 x	2 x	2,04 x	1,89 x	1,96 x	1,91 x	1,9 x	1,88 x
Valeur Entreprise / EBITDA	5,09 x	4,69 x	6,16 x	5,59 x	5,6 x	5,39 x	5,1 x	4,98 x
Valeur Entreprise / FCF	18 x	10,3 x	96,9 x	-21,2 x	-841 x	-70 x	249 x	95,6 x
FCF Yield	5,54 %	9,73 %	1,03 %	-4,71 %	-0,12 %	-1,43 %	0,4 %	1,05 %
Price to Book	0,58 x	0,3 x	0,38 x	0,31 x	0,46 x	0,4 x	0,39 x	0,29 x
Nbr de Titres (en Milliers)	21 067 160	21 195 996	21 202 712	21 241 316	21 252 196	21 252 196	-	-
Cours de référence ²	0,5564	0,3774	0,4342	0,2163	0,2942	0,2393	0,2393	0,2393
Date de publication	10/03/20	24/02/21	02/03/22	15/03/23	06/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	17 974	15 805	15 316	15 788	16 296	16 374	16 572	16 792
EBITDA ¹	8 151	6 739	5 080	5 347	5 710	5 811	6 174	6 348
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	3 175	2 104	-3 529	606	836	1 634	1 913	2 164
Marge d'exploitation	17,66 %	13,31 %	-23,04 %	3,84 %	5,13 %	9,98 %	11,54 %	12,88 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 739	1 397	-4 515	-588	-880	184	633,9	570,1
Résultat net ¹	916	7 224	-8 652	-2 925	-1 441	-536,2	-386,7	-254,3
Marge nette	5,1 %	45,71 %	-56,49 %	-18,53 %	-8,84 %	-3,27 %	-2,33 %	-1,51 %
BNA ²	0,0400	0,3300	-0,4000	-0,1400	-0,0700	-0,0244	-0,0151	-0,0109
Free Cash Flow ¹	2 301	3 074	323	-1 410	-38	-448	126,6	330,4
Marge FCF	12,8 %	19,45 %	2,11 %	-8,93 %	-0,23 %	-2,74 %	0,76 %	1,97 %
FCF Conversion (EBITDA)	28,23 %	45,62 %	6,36 %	-	-	-	2,05 %	5,2 %
FCF Conversion (Résultat net)	251,2 %	42,55 %	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action ²	0,0100	0,0100	-	-	-	0,002220	0,003750	0,004000
Date de publication	10/03/20	24/02/21	02/03/22	15/03/23	06/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires ¹	7 759	7 567	3 976	3 644	3 913	7 557	3 972	4 259	3 847	3 999	7 846	4 107	4 343	3 930	4 075	4 107	4 321
EBITDA	3 398	2 770	731	1 316	1 342	-	1 287	1 402	1 039	1 641	2 680	1 547	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT)	-	501	-4 469	209	-	-	41	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge d'exploitation	-	6,62 %	-112,4 %	5,74 %	-	-	1,03 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	678	-137	-8 642	-204	-279	-483	-2 245	-	-689	-124	-813	-311	-	-	-	-	-
Marge nette	8,74 %	-1,81 %	-217,35 %	-5,6 %	-7,13 %	-6,39 %	-56,52 %	-	-17,91 %	-3,1 %	-10,36 %	-7,57 %	-	-	-	-	-
BNA ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-0,0100
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	04/08/20	27/07/21	02/03/22	04/05/22	03/08/22	03/08/22	10/11/22	15/03/23	10/05/23	02/08/23	02/08/23	08/11/23	06/03/24	29/05/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	29 865	23 326	22 187	25 364	25 656	26 149	26 301	26 397
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	3,664 x	3,461 x	4,368 x	4,744 x	4,493 x	4,5 x	4,26 x	4,158 x
Free Cash Flow ¹	2 301	3 074	323	-1 410	-38	-448	127	330
ROE (RN / Capitaux Propres)	5,34 %	31,1 %	-39,7 %	-3,01 %	-5,37 %	-1,99 %	-1,04 %	-0,13 %
ROA (RN / Total Actif)	1,57 %	10,1 %	-12,1 %	-4,46 %	-2,32 %	-1,2 %	-1 %	-0,5 %
Total Actifs ¹	58 530	71 669	71 210	65 606	62 093	44 680	38 667	50 854
Actif net par Action ²	0,9600	1,240	1,140	0,7100	0,6400	0,6000	0,6100	0,8400
Cash Flow Par Action ²	0,2800	0,3100	0,2000	0,2300	0,1900	0,2200	0,2200	0,3100
Capex ¹	3 649	3 409	4 630	3 979	3 982	3 922	3 863	3 735
Capex / CA	20,3 %	21,57 %	30,23 %	25,2 %	24,44 %	23,96 %	23,31 %	22,24 %
Date de publication	10/03/20	24/02/21	02/03/22	15/03/23	06/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Telecom Italia S.p.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

0,2393 EUR

Objectif de cours Moyen

0,3286 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+37,30 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autres services intégrés de télécommunications

	Varia. 1 janv.	Capi.
CHINA MOBILE LIMITED	+18,52 %	216 Md
VERIZON COMMUNICATIONS	+9,64 %	172 Md
DEUTSCHE TELEKOM AG	+9,33 %	128 Md
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-8,76 %	84,53 Md
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+32,89 %	76,05 Md
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+2,29 %	55,75 Md
SAUDI TELECOM COMPANY	-3,71 %	51,7 Md
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-16,14 %	46,75 Md
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-17,62 %	38,07 Md

Autres services intégrés de télécommunications