TransDigm Group Incorporated (NYSE:TDG) a conclu un accord définitif pour acquérir Electron Device Business de Communications & Power Industries, Inc. pour environ 1,4 milliard de dollars le 9 novembre 2023. La contrepartie sera payée en espèces. L'acquisition devrait être financée par les liquidités existantes ainsi que par de nouvelles dettes à long terme. TransDigm Inc. prévoit, sous réserve des conditions du marché et d'autres conditions, d'offrir une nouvelle dette garantie d'un montant supplémentaire de 2 milliards de dollars. L'offre devrait se composer d'un milliard de dollars de nouveaux billets garantis de premier rang et d'un milliard de dollars de nouveaux prêts à terme qui seront lancés simultanément et qui serviront à financer l'acquisition. Pour l'exercice clos le 29 septembre 2023, Communications & Power Industries LLC a généré un chiffre d'affaires d'environ 300 millions de dollars.

La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires aux États-Unis et au Royaume-Uni, ainsi qu'aux conditions de clôture habituelles. La transaction devrait être finalisée avant la fin du troisième trimestre fiscal 2024 de TransDigm. Harris Williams LLC et Goldman Sachs & Co. LLC agissent en tant que conseillers financiers de TJC et CPI. Andrew Arons, Ned L. Schultheis, Jared M. Rusman, Adam Arikat, Matthew S. Lovell et Joanna Schlingbaum de Kirkland & Ellis LLP agissent en tant que conseillers juridiques de TJC et CPI. Evercore agit en tant que conseiller financier et Matt Oliver, Michelle Hervey, Tim Swan, Brian Murray, Nichole Sterling, Meagan Moore et Gretchen Rogge de BakerHostetler en tant que conseillers juridiques de TransDigm Group.

TransDigm Group Incorporated (NYSE:TDG) a finalisé l'acquisition de Electron Device Business auprès de Communications & Power Industries, Inc. le 6 juin 2024.