UBS Group AG a été précipitée dans le rachat de sa rivale Credit Suisse Group AG dans le cadre d'une opération qu'elle ne souhaitait pas, alors que la crise bancaire mondiale a aggravé les finances de cette dernière et incité les autorités à prendre des mesures rapides, comme l'indique un document réglementaire.

Dans un document déposé mardi auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, UBS a déclaré aux investisseurs qu'elle disposait de moins de quatre jours pour procéder à une vérification préalable, compte tenu des "circonstances d'urgence".

Elle a estimé à environ 17 milliards de dollars le coût du rachat.

La plus grande banque suisse a accepté d'acheter sa plus petite rivale après que cette dernière ait connu une année difficile.

L'implication du Crédit Suisse dans une série de faillites d'entreprises a effrayé les clients qui ont commencé à retirer leur argent, une tendance qui s'est accélérée lorsque les faillites de banques américaines ont suscité la crainte d'une crise bancaire plus large.

La vague de retraits de dépôts et la baisse importante du cours des actions ont incité la banque centrale suisse à proposer au Credit Suisse, le 15 mars, une aide sous forme de liquidités.

Le lendemain, UBS et le Credit Suisse ont signé un accord de confidentialité sur la base duquel UBS a commencé à procéder à une vérification préalable, comme l'indique la déclaration d'UBS.

Le 19 mars, la Banque nationale suisse a annoncé qu'UBS achèterait Credit Suisse pour 3 milliards de francs suisses (3,4 milliards de dollars) en actions et assumerait une perte pouvant aller jusqu'à 5 milliards de francs suisses résultant de la liquidation d'une partie des activités.

Le prix final a été augmenté par rapport au prix initial de 1 milliard de francs suisses, selon les documents déposés.

L'intérêt d'UBS pour l'achat du Credit Suisse a commencé en octobre, lorsque le comité stratégique ad hoc de son conseil d'administration a examiné la situation difficile de son rival, selon le dossier.

À ce moment-là, le Credit Suisse connaissait des sorties de dépôts et d'actifs nets à des niveaux dépassant largement les taux du trimestre juillet-septembre, a déclaré UBS.

Début décembre, la direction d'UBS a entrepris une évaluation préliminaire des conséquences d'un rachat du Credit Suisse, qu'elle a présentée au comité stratégique le 19 décembre.

En février, le Comité stratégique et le Conseil d'administration ont tous deux conclu qu'une acquisition n'était "pas souhaitable" et ont recommandé une analyse plus approfondie pour se préparer à un scénario dans lequel le Credit Suisse serait en difficulté au point que les régulateurs pourraient demander à UBS d'intervenir.

UBS a déclaré avoir effectué des analyses financières de janvier à la mi-mars et avoir évalué les structures juridiques potentielles et les mesures possibles pour répondre aux préoccupations, ainsi que tout impact négatif pour elle-même, au cas où les autorités proposeraient une acquisition.

De décembre à la mi-janvier, les dirigeants de Credit Suisse ont également discuté avec le gouvernement de ses options, y compris une fusion avec UBS, selon le document déposé par UBS. (Reportage de Kane Wu ; Rédaction de Sumeet Chatterjee et Christopher Cushing)