Finances Ultrapar Participacoes S.A.

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Pétrole et gaz - raffinage / marketing

Marché Fermé - Sao Paulo Autres places de cotation 22:07:49 16/07/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
22,54 ^BRL	-15,30 %		-1,91 %	-14,98 %

27/06	Le brésilien GPA vend ses stations-service de Sao Paulo à Ultrapar	RE
10/06	Les prix des carburants au Brésil vont augmenter en raison des nouvelles règles de crédit d'impôt, selon le lobby de l'énergie	RE

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	27 672	25 834	15 854	13 732	28 882	24 562	-	-
Valeur Entreprise ¹	36 353	37 349	27 545	13 732	35 003	30 546	29 375	28 410
PER	74,5 x	29 x	18,6 x	7,69 x	11,9 x	11,7 x	10,4 x	9,31 x
Rendement	1,73 %	1,85 %	2,54 %	-	2,45 %	3,35 %	4,13 %	4,82 %
Capitalisation / CA	0,31 x	0,32 x	0,13 x	0,09 x	0,23 x	0,19 x	0,19 x	0,18 x
Valeur Entreprise / CA	0,41 x	0,46 x	0,23 x	0,09 x	0,28 x	0,23 x	0,22 x	0,21 x
Valeur Entreprise / EBITDA	10,5 x	11,3 x	6,79 x	3,44 x	6,23 x	5,35 x	4,96 x	4,55 x
Valeur Entreprise / FCF	14,1 x	17,2 x	20,9 x	17,2 x	13,7 x	11,1 x	14,7 x	11,8 x
FCF Yield	7,08 %	5,82 %	4,79 %	5,81 %	7,32 %	9 %	6,81 %	8,48 %
Price to Book	2,93 x	2,72 x	1,58 x	-	2,19 x	1,66 x	1,56 x	1,45 x
Nbr de Titres (en Milliers)	1 086 030	1 088 225	1 090 368	1 089 010	1 089 478	1 089 699	-	-
Cours de référence ²	25,48	23,74	14,54	12,61	26,51	22,54	22,54	22,54
Date de publication	19/02/20	24/02/21	24/02/22	15/02/23	28/02/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	89 298	81 241	118 799	146 902	126 049	132 042	131 189	134 343
EBITDA ¹	3 473	3 311	4 055	3 987	5 615	5 705	5 928	6 245
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	2 328	2 044	2 678	3 255	3 861	4 098	4 122	4 387
Marge d'exploitation	2,61 %	2,52 %	2,25 %	2,22 %	3,06 %	3,1 %	3,14 %	3,27 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	781,6	1 499	958,6	2 321	3 579	3 408	3 768	4 154
Résultat net ¹	373,5	893,4	850,5	1 801	2 440	2 130	2 394	2 675
Marge nette	0,42 %	1,1 %	0,72 %	1,23 %	1,94 %	1,61 %	1,83 %	1,99 %
BNA ²	0,3422	0,8200	0,7800	1,639	2,230	1,928	2,175	2,421
Free Cash Flow ¹	2 575	2 172	1 320	797,9	2 563	2 750	2 000	2 408
Marge FCF	2,88 %	2,67 %	1,11 %	0,54 %	2,03 %	2,08 %	1,52 %	1,79 %
FCF Conversion (EBITDA)	74,13 %	65,61 %	32,55 %	20,01 %	45,64 %	48,2 %	33,73 %	38,56 %
FCF Conversion (Résultat net)	689,29 %	243,16 %	155,21 %	44,3 %	105,03 %	129,12 %	83,52 %	90,02 %
Dividende / Action ²	0,4400	0,4400	0,3700	-	0,6500	0,7552	0,9308	1,087
Date de publication	19/02/20	24/02/21	24/02/22	15/02/23	28/02/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	34 411	34 036	37 425	39 484	35 957	30 552	29 593	32 484	33 421	30 396	31 990	33 729	33 489	-	-
EBITDA ¹	1 144	1 225	1 119	838,4	750,1	1 023	964,2	2 001	1 666	1 306	1 427	1 530	1 555	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	780,9	772,8	714	449	568,2	754,1	684,9	1 569	1 186	1 028	993,5	1 120	1 117	-	-
Marge d'exploitation	2,27 %	2,27 %	1,91 %	1,14 %	1,58 %	2,47 %	2,31 %	4,83 %	3,55 %	3,38 %	3,11 %	3,32 %	3,33 %	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	417,3	455,1	579,7	109,7	1 177	366,2	297,9	1 278	1 637	664,6	787,3	946,2	959,3	-	-
Résultat net ¹	380,2	452,3	452,9	73,1	822,6	262,1	213,9	864,9	1 099	431,5	524,1	603	619,3	-	-
Marge nette	1,1 %	1,33 %	1,21 %	0,19 %	2,29 %	0,86 %	0,72 %	2,66 %	3,29 %	1,42 %	1,64 %	1,79 %	1,85 %	-	-
BNA ²	0,3600	0,4100	0,4200	0,0666	0,7476	0,2372	0,1937	0,7832	1,000	0,3881	0,4484	0,5403	0,5523	0,4800	0,5300
Dividende / Action ²	0,1700	-	-	0,3506	-	-	0,2500	-	0,4000	-	0,2107	0,1180	0,2614	0,3081	0,3081
Date de publication	24/02/22	11/05/22	03/08/22	09/11/22	15/02/23	03/05/23	09/08/23	08/11/23	28/02/24	08/05/24	-	-	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	8 681	11 515	11 691	-	6 121	5 984	4 813	3 848
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	2,499 x	3,478 x	2,883 x	-	1,09 x	1,049 x	0,8119 x	0,6162 x
Free Cash Flow ¹	2 575	2 172	1 320	798	2 563	2 750	2 000	2 408
ROE (RN / Capitaux Propres)	3,95 %	9,41 %	8,68 %	-	19,4 %	15,3 %	15,7 %	16 %
ROA (RN / Total Actif)	1,21 %	2,65 %	2,26 %	-	6,53 %	4,86 %	4,93 %	5,39 %
Total Actifs ¹	30 844	33 726	37 633	-	37 347	43 834	48 574	49 663
Actif net par Action ²	8,710	8,740	9,230	-	12,10	13,60	14,40	15,60
Cash Flow Par Action ²	2,680	2,880	2,360	1,820	3,480	3,750	4,030	3,630
Capex ¹	1 020	966	1 266	1 207	1 287	2 549	1 913	1 926
Capex / CA	1,14 %	1,19 %	1,07 %	0,82 %	1,02 %	1,93 %	1,46 %	1,43 %
Date de publication	19/02/20	24/02/21	24/02/22	15/02/23	28/02/24	-	-	-

¹BRL en Millions²BRL

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Ultrapar Participacoes S.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

CONSERVER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

22,54 BRL

Objectif de cours Moyen

27,89 BRL

Ecart / Objectif Moyen

+23,72 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Stations essences

	Varia. 1 janv.	Capi.
ULTRAPAR PARTICIPACOES S.A.	-14,98 %	4,48 Md
ALIMENTATION COUCHE-TARD INC.	+5,40 %	57,11 Md
MURPHY USA INC.	+39,06 %	10,02 Md
VIBRA ENERGIA S.A.	+0,31 %	4,45 Md
ALDREES PETROLEUM AND TRANSPORT SERVICES COMPANY	-12,36 %	3,05 Md
GLOBAL PARTNERS LP	-4,49 %	1,38 Md
SAUDI AUTOMOTIVE SERVICES COMPANY	-6,89 %	1,09 Md
ARKO CORP.	-21,70 %	718 M
NORTH-STAR INTERNATIONAL CO., LTD.	+38,43 %	661 M
NATIONAL PETROLEUM CO., LTD.	-5,97 %	632 M

Stations essences