VEOLIA ENVIRON. : OBLIGATAIRE : Veolia: l'émission hybride servira au refinancement du groupe
Le 09 janvier 2013 à 14:35
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Les nouvelles obligations hybrides de Veolia (VIE.FR) seront utilisées par le groupe de services collectifs pour se refinancer, indique CreditSights. La tranche qui sera émise en euro devrait se monter à 500 millions d'euros, et celle en livre sterling, à 300 millions de livres, explique CreditSights. Le produit de l'émission servira au remboursement d'une dette arrivant à maturité en 2013, et il y a également une prêt bancaire bilatéral d'environ 200 millions d'euros qui arrive à maturité dans le courant de l'année, ajoute CreditSights. Le refinancement à l'aide d'une dette hybride renforcera les ratios de crédit, note CreditSights. Veolia est noté "Baa1" par Moody's et "BBB+" par Standard & Poor's, avec une perspective négative pour cette dernière note. Le nouveau titre aura une note inférieure de deux crans à celles du groupe, soit "Baa3" chez Moody's et "BBB-" chez S&P.
Veolia Environnement est le n° 1 mondial des prestations de services à l'environnement. Le CA par activité se répartit comme suit :
- prestations de services liés à l'eau (40,6% ; n° 1 mondial) : gestion des ressources en eau, distribution et acheminement d'eau potable, collecte, traitement et valorisation des eaux usées, prestations d'ingénierie, de conception et de construction d'installations de traitement des eaux, gestion de la relation client, etc. ;
- prestations de services de gestion des déchets (32,4% ; n° 1 mondial) : collecte, traitement et recyclage des déchets liquides, solides, banals et dangereux, traitement et valorisation des déchets par compostage, valorisation énergétique des déchets, etc. Veolia Environnement propose également services de propreté urbaine (entretien et nettoyage d'espaces publics, prestations de services mécanisés de nettoiement des rues et de traitement de façades), d'entretien et de maintenance de sites industriels, et de démantèlement d'installations industrielles et d'équipements en fin de vie ;
- prestations de services énergétiques (27% ; n° 1 européen) : gestion déléguée de réseaux de chauffage et de climatisation urbains, gestion de services thermiques, multi-techniques (exploitation de systèmes thermiques, conception, réalisation et maintenance d'installations, etc.) et industriels (analyse des processus industriels, exploitation, entretien et maintenance d'équipements de production), gestion globale de bâtiments et d'éclairage public.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (21,5%), Europe (41,9%), Amérique du Nord (7,4%), Asie (5,6%), Afrique et Moyen Orient (4,9%), Pacifique (4,3%), Amérique latine (4%) et autres (10,4%).