VIVENDI : Maroc Telecom (VIVENDI) : une cession à venir ?
Le 19 février 2013 à 12:15
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Le nombre de prétendants au rachat des 53% détenus par Vivendi dans Maroc Telecom se réduit. Vendredi soir dernier, Reuters révélait qu'Etisalat, le deuxième opérateur de télécoms au Moyen-Orient, étudiait l'obtention d'un prêt syndiqué d'au moins 8 milliards de dollars (6,2 milliards d'euros) en vue de présenter une offre sur Maroc Telecom. Information confirmée hier par Bloomberg. Etisalat aurait à cet effet mandaté des banques afin de le conseiller pour des opérations financières et d'acquisition.
Par ailleurs, Qtel, l'opérateur de télécoms qatari, aurait révélé être dans sa période finale de "due diligence", ou audit préalable, pour le rachat de Maroc Telecom, a rapporté Cheuvreux, selon un article publié hier. L'opérateur de télécoms, qui a déjà manifesté son intérêt pour le numéro un du secteur au Maroc en octobre dernier, a fait appel à JPMorgan Chase en décembre pour le conseiller en vue d'un possible rachat des parts de Vivendi dans Maroc Télécom.
Cheuvreux soutient que la transaction devrait être annoncée dans un avenir "très proche". A ce propos, la publication des résultats du groupe le 26 février prochain serait un moment propice, et favorable au groupe, selon le bureau d'études. Au prix actuel de marché, la transaction devrait dépasser les 5 milliards d'euros, ce qui est une très bonne nouvelle, souligne l'analyste. Cette opération permettrait en effet à Vivendi de réduire son endettement à hauteur de 4 milliards et éventuellement de proposer un dividende exceptionnel à ses actionnaires.
A trop crier au loup, le titre de Vivendi ne réagi plus à ces annonces. Le cours s'apprécie de 0,13% à 15,84 euros, sous-performant le CAC 40 (+0,96%).
Vivendi SE regroupe plusieurs entreprises leaders dans la production de contenus, la communication et les médias :
- Groupe Canal+ : un des principaux opérateurs de télévision payante en France, au Benelux, en Pologne, Europe Centrale, Afrique et en Asie ;
- Lagardère : groupe d'éditions, de médias et de commerce de détail en zones de transport de voyageurs ;
- Studiocanal : acteur européen de premier plan en matière de production, d'acquisition, de distribution et de ventes internationales de films et de séries TV ;
- Havas : groupe de communication mondial organisé en trois unités opérationnelles qui couvrent l'ensemble des métiers du secteur (créativité, expertise média et santé/bien-être) ;
- Editis (activité en cours de cession) : deuxième groupe d'édition français et leader dans plusieurs domaines dont la littérature générale, la jeunesse, la pratique, l'illustré, la bande dessinée, l'éducation et la référence ;
- Prisma Media : leader en France de la presse magazine, de la vidéo en ligne et de l'audience digitale quotidienne ;
- Gameloft : un leader mondial des jeux vidéo sur mobile ;
- Vivendi Village : il rassemble la société internationale de billetterie See Tickets, le promoteur et détenteur de festivals Olympia Production (France), le détenteur de festivals U Live (Royaume Uni), les salles de spectacles parisiennes Olympia et le Théâtre de l'Oeuvre, les salles de cinéma et de spectacles CanalOlympia (Afrique), et l'agence de développement et de conseil en propriété intellectuelle The Copyrights Group ;
- Dailymotion : une des plus grandes plateformes d'agrégation et de diffusion de contenus vidéo au monde (plus de 350 millions d'utilisateurs uniques par mois) ;
- Group Vivendi Africa (GVA) : un opérateur de réseaux FTTH (Fiber to the home) en Afrique sub-saharienne.