La société d'investissement Wendel (MF.FR) a annoncé lundi que sa filiale de matériaux de spécialités pour la construction Materis était en passe d'achever son recentrage sur les peintures, après être entrée en négociations exclusives pour la cession de son activité adjuvants. 


  "Materis a reçu une offre ferme de LBO France en vue de l'acquisition de la totalité du capital de sa filiale Chryso et est entré en négociations exclusives en vue de finaliser les termes de la transaction", a indiqué Wendel dans un communiqué. "Cette transaction, qui valoriserait Chryso à environ 290 millions d'euros en valeur d'entreprise, soit un multiple de 8,3 fois l'excédent brut d'exploitation 2013, pourrait intervenir au second semestre 2014", sous réserve des consultations et autorisations requises, a précisé le groupe. 


  A l'issue de cette opération, qui suit un nouveau refinancement de Materis Paints et de Materis Chryso, Materis aura réduit sa dette nette à 275 millions d'euros, ce qui représente environ 4 fois l'excédent brut d'exploitation de l'entreprise, selon Wendel. 


  Pour parvenir à se désendetter, Materis aura au total cédé pour 1,4 milliard d'euros d'actifs cette année, pour se recentrer sur sa seule activité de peintures. Materis est détenu à hauteur de 75,5% par Wendel. 


  "Wendel entend conserver son rôle d'actionnaire actif auprès de l'équipe de direction de Materis Paints et accompagner son développement dans les années à venir", a déclaré l'actionnaire professionnel. "Materis Paints a réalisé une bonne performance depuis le debut de l'année, la société bénéficiant des actions menées sur les ventes, les coûts et la gestion du besoin en fonds de roulement", a-t-il ajouté. 


  Vendredi à 9h15, l'action Wendel progressait de 0,5% à 96,36 euros. Elle s'inscrit en recul d'environ 9% depuis le début de l'année. 


  -Ambroise Ecorcheville, Dow Jones Newswires; 33 (0)1 40 17 17 71; ambroise.ecorcheville@wsj.com